تشير بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) إلى الخدمات المالية القائمة على تقنية بلوكتشين، والتي تعمل دون وسطاء مركزيين، مثل البنوك، مما يسمح للمستخدمين بإقراض أو اقتراض أو تداول الأصول بطريقة نظير إلى نظير. تستفيد هذه البروتوكولات من العقود الذكية على بلوكتشين مثل إيثريوم لأتمتة المعاملات المالية وتنفيذ الاتفاقيات رقميًا. تؤكد البيانات الحديثة النمو السريع لـ DeFi، حيث تجاوز إجمالي القيمة المقفولة (TVL) في بروتوكولات DeFi 100 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أوائل عام 2023. ومن الأمثلة على ذلك Uniswap، وهي بورصة لامركزية (DEX) تُسهّل التداول الآلي لرموز التمويل اللامركزي، وMakerDAO، التي تُصدر Dai، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، مما يُبرز الوظائف المتنوعة لبروتوكولات DeFi. لم تُسهِم هذه المنصات في تسهيل الوصول إلى الخدمات المالية فحسب، بل قدّمت أيضًا مستوى جديدًا من الشفافية والكفاءة في المعاملات. يعود تاريخ التمويل اللامركزي (DeFi) إلى إطلاق بيتكوين عام ٢٠٠٩، الذي قدّم مفهوم الأنظمة النقدية اللامركزية. ومع ذلك، بدأ التمويل اللامركزي كقطاع مستقل بالتبلور مع ظهور الإيثريوم عام ٢٠١٥، الذي وسّع آفاقه بفضل وظائف العقود الذكية القابلة للبرمجة. مهّد هذا الابتكار التكنولوجي الطريق لتطبيقات التمويل اللامركزي الأولى، التي بدأت بالظهور حوالي عام ٢٠١٧. وشهدت السنوات اللاحقة نموًا هائلًا، مدفوعًا بالابتكارات في توفير السيولة، وزراعة العائدات، والأصول الاصطناعية، وغيرها. تؤثر بروتوكولات التمويل اللامركزي على السوق وبيئة الاستثمار من خلال توفير بديل للأنظمة المالية التقليدية. بالنسبة للمستثمرين، يُتيح التمويل اللامركزي فرصًا لتحقيق عوائد مرتفعة من خلال آليات مثل التخزين وتعدين السيولة. ومع ذلك، فإنه يُشكّل أيضًا مخاطر مثل نقاط ضعف العقود الذكية والتقلبات العالية. من الناحية التكنولوجية، تُعد التمويل اللامركزي (DeFi) مهمة لأنها تتجاوز حدود استخدام تقنية بلوكتشين إلى العقود والتطبيقات المالية المعقدة، مما قد يُحوّل الخدمات المالية إلى نظام أكثر انفتاحًا وسهولة في الوصول.
| إجمالي القيمة المقفلة في التمويل اللامركزي | 100 مليار دولار |
| البروتوكولات البارزة | Uniswap، MakerDAO |
| الميزات الرئيسية | تعدين السيولة، التخزين، الاقتراض/الإقراض |
العملات المشفرة الرائجة حاليًا والتي تحظى باهتمام كبير في السوق
العملات المشفرة ذات أعلى حجم تداول
العملات المشفرة المدرجة مؤخرًا والمتاحة للتداول