باراديجم تشير إلى حجم التداول المحسوب مرتين في بيانات تداول بوليماركت

اكتشف باحثو Paradigm، بقيادة ستورم سليفكوف، أن أرقام حجم التداول في Polymarket، غير المتعلقة بالتداول المزيف، قد تم احتسابها مرتين في كل لوحة تحكم رئيسية تقريبًا. وقال سليفكوف، الذي يعمل شريكًا بحثيًا في Paradigm، إن هذا يرجع إلى أن بيانات Polymarket على السلسلة تحتوي على أحداث بلوكتشين متكررة.

ادعى سليفكوف أن تحليل هيكل سوق Polymarket والعقود الذكية وبيانات الأحداث كشف أن النهج المعتاد لجمع أحداث OrderFilled الخاصة بالمنصة هو السبب الرئيسي وراء العد المزدوج. يقوم هذا النهج بحساب تدفق النقد (بالدولار الأمريكي) وعدد العقود المتداولة مرتين.  

على سبيل المثال، اكتشف سليفكوف أن بيع رمز YES/NO البسيط بقيمة 4.13 دولار يتم تسجيله كحجم بقيمة 8.26 دولار لأن أحداث OrderFilled المنفصلة تمثل جانب الاخذ وجانب صانع السوق في التداول. يؤكد الباحث أنه يجب قياس الحجم في أسواق التنبؤ هذه باستخدام إما جانب الاخذ أو جانب صانع السوق، وليس كليهما.

سليفكوف يشرح تشريح تداول Polymarket

بدأ شريك أبحاث Paradigm بـ وصف البيانات على السلسلة المرتبطة بكل عملية تداول على منصة Polymarket. وأشار إلى أن جميع معاملات المنصة تتبع قالبًا صارمًا، والذي يتضمن على الأكثر مجموعة واحدة من الطلبات المتطابقة في Polymarket لكل معاملة Polygon. 

وأوضح سليفكوف أيضًا أن كل مجموعة من الطلبات المتطابقة تحتوي على صانع واحد على الأقل وآخذ واحد بالضبط. كما لاحظ أن معاملات التداول يتم تقديمها من قبل حوالي 50 EOA مرتبطة بـ Polymarket، وأن كل معاملة على المنصة تتبع نفس تسلسل الأحداث.

وفقًا لسليفكوف، فإن خطأ المحاسبة يضخم كلا النوعين الشائعين من مقاييس الحجم لحجم التدفق النقدي والحجم الاسمي، وكذلك سوق التنبؤ. ولاحظ أن بيانات المنصة كانت مربكة لمحللي بيانات الكريبتو الذين يجدون صعوبة في فك تشابك الطبقات المتفاعلة العديدة باستخدام مستكشف البلوكشين. 

قال سليفكوف إن هذه الصعوبة تنشأ لأن التداولات على المنصة يمكن أن تكون إما عمليات تبادل بسيطة أو عمليات دمج وانقسام، حيث يتبادل الطرفان المواقف المتعارضة مقابل النقد. كما ذكر أن العقود الذكية تقدم أحداثًا متكررة للتتبع، والتي غالبًا ما تفشل مستكشفات البلوكتشين القياسية في التمييز بينها بوضوح.   

Paradigm تبني محاكيًا لتوضيح سلوك حجم التداول

كشفت Paradigm أن فريقها قد بنى محاكيًا لتوضيح كيفية تصرف مقاييس التداول المختلفة تحت ثمانية أنواع تداول على الأقل. يحسب المحاكي تغييرات رصيد صانع السوق/الاخذ، وتغييرات الفائدة المفتوحة، ومقاييس الحجم المختلفة لكل نوع تداول. 

كشف سليفكوف أيضًا أن سعر YES وعدد العقود المتداولة هما المدخلان الوحيدان المطلوبان للمحاكاة. كما اقترح أنه يمكن لمحللي بيانات الكريبتو عمل نسخ من جدول البيانات وتغيير المعلمات لإجراء عمليات المحاكاة الخاصة بهم. 

ومع ذلك، أشار سليفكوف إلى أن المحللين الذين يستخدمون هذا المحاكي يجب أن يلاحظوا بعض الثوابت. وأوضح أنه لكل نوع تداول، يتخذ صانع السوق والاخذ دائمًا مواقف متعاكسة. أحدهما قرار YES طويل، والآخر قرار YES قصير. 

لاحظ سليفكوف أيضًا أن دلتا YES و NO لصانع السوق والاخذ لها دائمًا قيم مطلقة متشابهة. ومع ذلك، أضاف أن هذا يختلف عن دلتا USDC الخاصة بهم، والتي يمكن أن تكون لها قيم مطلقة مختلفة.

كما أكد الباحث أن تداولات الانقسام تزيد دائمًا من الفائدة المفتوحة، بينما تقلل تداولات الدمج دائمًا من الفائدة المفتوحة. ومع ذلك، فإن تداولات المبادلة تترك الفائدة المفتوحة دون تغيير. 

لاحظ سليفكوف أن حساب كل من الحجم الاسمي وحجم التدفق النقدي لتداولات المبادلة أمر بسيط. كما لاحظ أن مجموع OrderFilled في Polymarket قدم قيمة تعادل ضعف الرقم الصحيح لكلا هذين المقياسين. ومع ذلك، أكد أن حساب هذه المقاييس لتداولات الدمج وتداولات الانقسام أكثر تعقيدًا من المبادلة التقليدية.

احصل على ما يصل إلى 30,050 دولارًا في مكافآت التداول عند الانضمام إلى Bybit اليوم