ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين بعد صدور مؤشر التضخم TD-MI الأسترالي، والذي ارتفع إلى 3.5% على أساس سنوي (YoY) في ديسمبر، مقارنة بـ 3.2% سابقاً. على أساس شهري، ارتفع التضخم بنسبة 1.0% شهرياً (MoM) في ديسمبر 2025، وهو أسرع وتيرة منذ ديسمبر 2023 وتسارع حاد من 0.3% في الشهرين السابقين.
يظل زوج AUD/USD مستقراً بعد صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية للصين. من المهم ملاحظة أن أي تغيير في الاقتصاد الصيني يمكن أن يؤثر على الدولار الأسترالي حيث أن البلدين شريكان تجاريان وثيقان.
أظهرت البيانات الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء (NBS) أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للصين ارتفع بنسبة 1.2% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2025، متسارعاً من 1.1% في الربع الثالث ومتجاوزاً توقعات السوق البالغة 1.0%. على أساس سنوي، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4.5% في الربع الرابع، منخفضاً من 4.8% في الربع السابق لكنه جاء أعلى من التوقعات البالغة 4.4%.
في الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات التجزئة في ديسمبر بنسبة 0.9% على أساس سنوي، أقل من توقعات 1.2% ومن 1.3% في نوفمبر. في المقابل، زاد الإنتاج الصناعي بنسبة 5.2% على أساس سنوي، متجاوزاً التقديرات البالغة 5.0% ومتحسناً من 4.8% في نوفمبر.
الدولار الأمريكي يضعف مع تصاعد حالة عدم اليقين المحيطة بقضية الولايات المتحدة-غرينلاند
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ستة عملات رئيسية، يفقد أرضيته ويتداول حول 99.20 وقت كتابة هذا التقرير. الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة يوم مارتن لوثر كينغ الابن يوم الاثنين.
- يواجه الدولار الأمريكي تحديات وسط تزايد النفور من المخاطر، مدفوعاً بتصاعد حالة عدم اليقين المحيطة بقضية الولايات المتحدة-غرينلاند. قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت إنه سيفرض تعريفات جمركية على ثماني دول أوروبية تعارض اقتراحه بالحصول على غرينلاند.
- وفقاً لبلومبرج، ذكر ترامب أن تعريفة جمركية بنسبة 10% ستُفرض على السلع من الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي الدنمارك والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا، بالإضافة إلى بريطانيا والنرويج، اعتباراً من 1 فبراير، حتى يُسمح للولايات المتحدة بشراء غرينلاند.
- دفعت بيانات سوق العمل الأمريكية التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى يونيو. أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى عدم وجود استعجال كبير لتخفيف السياسة أكثر حتى تظهر أدلة أوضح على أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو هدف 2%.
- قام محللو مورغان ستانلي بتعديل توقعاتهم لعام 2026، متوقعين الآن خفضاً واحداً للفائدة في يونيو يليه آخر في سبتمبر، مقارنة بتوقعاتهم السابقة بخفض في يناير وأبريل.
- أفادت وزارة العمل الأمريكية (DOL) يوم الخميس أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت بشكل غير متوقع إلى 198 ألف في الأسبوع المنتهي في 10 يناير، أقل من توقعات السوق البالغة 215 ألف وانخفاضاً من 207 ألف المُعدَّلة للأسبوع السابق. أكدت البيانات أن عمليات التسريح تظل محدودة وأن سوق العمل يصمد على الرغم من فترة ممتدة من ارتفاع تكاليف الاقتراض.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI) الأمريكي، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.2% في ديسمبر، أقل من توقعات السوق، بينما ظل التضخم الأساسي السنوي عند 2.6%، مطابقاً لأدنى مستوى في أربع سنوات. قدمت البيانات إشارة أوضح على تخفيف التضخم بعد أن تأثرت الإصدارات السابقة بتأثيرات الإغلاق. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% شهرياً في ديسمبر 2025، متطابقاً مع توقعات السوق ومكرراً الارتفاع الذي شوهد في سبتمبر. يظل التضخم السنوي عند زيادة 2.7% كما هو متوقع.
- أقر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بأن التضخم قد انخفض بشكل كبير من ذروته في عام 2022، على الرغم من أن البيانات الأخيرة تشير إلى زخم تصاعدي متجدد. تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 3.4% على أساس سنوي في نوفمبر، وهي أدنى قراءة منذ أغسطس، لكنها تظل أعلى من نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3%. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر أسعار المستهلك المُعدَّل إلى 3.2% من أعلى مستوى في ثمانية أشهر في أكتوبر البالغ 3.3%.
- قيّم بنك الاحتياطي الأسترالي أن مخاطر التضخم قد مالت بشكل متواضع نحو الاتجاه الصعودي، بينما تراجعت المخاطر الهبوطية، خاصة من الظروف العالمية. يتوقع أعضاء المجلس خفضاً واحداً إضافياً للفائدة هذا العام، مع توقع بقاء التضخم الأساسي فوق 3% على المدى القريب قبل التراجع إلى حوالي 2.6% بحلول عام 2027.
- كانت عقود أسعار الفائدة بين البنوك لمدة 30 يوماً في بورصة أستراليا لشهر فبراير 2026 تتداول عند 96.35 اعتباراً من 16 يناير، مما يشير إلى احتمال 22% لرفع سعر الفائدة إلى 3.85% في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي القادم.
الدولار الأسترالي يستهدف 0.6700 بالقرب من حاجز المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام
يتداول زوج AUD/USD حول 0.6680 يوم الاثنين. يُظهر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج يتماسك حول المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لتسعة أيام، مما يشير إلى انحياز محايد على المدى القصير. يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوماً عند 52.78 فوق نقطة المنتصف، مما يدعم الزخم الصعودي.
قد يؤدي الكسر اليومي دون المتوسط قصير الأجل إلى كشف المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوماً عند 0.6642 كدعم أولي. ستفتح الخسائر الإضافية الجانب الهبوطي نحو 0.6414، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2025.
سيعزز التجاوز الناجح للمتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام عند 0.6690 الانحياز الصعودي ويدعم زوج AUD/USD لاستهداف 0.6766، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2024.
AUD/USD: الرسم البياني اليوميسعر الدولار الأسترالي اليوم
يُظهر الجدول أدناه نسبة التغيير للدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الدولار الأمريكي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.04% | -0.14% | -0.11% | 0.02% | -0.19% | -0.49% | |
| EUR | 0.17% | 0.12% | 0.04% | 0.06% | 0.19% | -0.03% | -0.33% | |
| GBP | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.06% | 0.07% | -0.14% | -0.45% | |
| JPY | 0.14% | -0.04% | 0.08% | 0.01% | 0.15% | -0.07% | -0.37% | |
| CAD | 0.11% | -0.06% | 0.06% | -0.01% | 0.14% | -0.08% | -0.39% | |
| AUD | -0.02% | -0.19% | -0.07% | -0.15% | -0.14% | -0.22% | -0.53% | |
| NZD | 0.19% | 0.03% | 0.14% | 0.07% | 0.08% | 0.22% | -0.30% | |
| CHF | 0.49% | 0.33% | 0.45% | 0.37% | 0.39% | 0.53% | 0.30% |
تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس)/USD (التسعير).
أسئلة شائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). نظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن العامل الرئيسي الآخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، هي عامل مؤثر، بالإضافة إلى التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. المشاعر السوقية - سواء كان المستثمرون يتحملون المزيد من الأصول الخطرة (الإقبال على المخاطر) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (النفور من المخاطر) - هي أيضاً عامل مؤثر، حيث يكون الإقبال على المخاطر إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الرئيسية الأخرى تدعم الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضاً استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والأخير إيجابياً له.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيداً، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الأعلى. العكس صحيح عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. لذلك، غالباً ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، بقيمة 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، مع الصين كوجهة رئيسية. لذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضاً، حيث يزداد الطلب الإجمالي على العملة. العكس صحيح إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضاً إلى زيادة احتمال تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أيضاً إيجابي للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة فقط من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، يؤدي صافي الميزان التجاري الإيجابي إلى تقوية الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
المصدر: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-ground-as-chinas-economy-expands-in-q4-2025-202601190255
