ميتابلانيت تجمع ما يصل إلى 137 مليون دولار لشراء البيتكوين وسداد الديون

مجلة بيتكوين

ميتابلانيت تجمع ما يصل إلى 137 مليون دولار لشراء بيتكوين وسداد الديون

تخطط ميتابلانيت، شركة خزينة بيتكوين المدرجة في طوكيو، لجمع ما يصل إلى 21 مليار ين (137 مليون دولار) من خلال إصدار أسهم وضمانات جديدة بينما تضاعف استراتيجيتها في تجميع بيتكوين مع تقليل الرافعة المالية.

قالت الشركة إنها ستجمع الأموال عبر تخصيص طرف ثالث للأسهم العادية الجديدة وحقوق الاستحواذ على الأسهم الموضوعة مباشرة مع مستثمرين مختارين، بدلاً من وضع العرض العام.

بموجب الخطة، ستصدر ميتابلانيت 24.53 مليون سهم عادي جديد بسعر 499 ين كل سهم — أي ما يقرب من 5٪ فوق سعر الإغلاق السابق — مما يحقق ما يقرب من 12.24 مليار ين من العائدات المقدمة. 

أغلقت أسهم الشركة عند 456 ين، بانخفاض حوالي 4٪، مما يعكس مخاوف التخفيف على المدى القريب على الرغم من التسعير المتميز.

سيرافق كل سهم مُصدر حديثاً 0.65 من حقوق الاستحواذ على الأسهم، ما يعادل 15.94 مليون سهم إضافي محتمل ويمثل 65٪ من تغطية الضمانات. تحمل الضمانات سعر ممارسة ثابت قدره 547 ين ويمكن ممارستها على مدى فترة عام واحد. إذا تمت ممارستها بالكامل، فستحقق 8.9 مليار ين إضافية من العائدات.

والأهم من ذلك، أن الضمانات هي أدوات ذات سعر ثابت بدلاً من ضمانات بسعر متحرك، مما يحد من التخفيف المتغير للمساهمين الحاليين.

قال ديلان لوكلير، رئيس استراتيجية بيتكوين في ميتابلانيت: "تغطية الضمانات بنسبة 65٪ القابلة للممارسة بسعر 547 ين لمدة عام واحد هي سعر ثابت". "يتيح هيكل التمويل لميتابلانيت الاستفادة من تقلبات السوق للأسهم العادية لبيع الأسهم بعلاوة على السوق أثناء جمع رأس المال اليوم."

قالت ميتابلانيت إن 5.2 مليار ين من رأس المال المقدم سيُستخدم للسداد الجزئي للديون الحالية. وفقاً للوحة معلومات الشركة، تحمل ميتابلانيت حالياً ما يقرب من 280 مليون دولار من الديون المتبقي.

ستستخدم ميتابلانيت الأموال لشراء بيتكوين

ستدعم الأموال المتبقية في المقام الأول المزيد من مشتريات بيتكوين، إلى جانب الأغراض المؤسسية العامة وتوسيع أعمالها في توليد الدخل من بيتكوين، والتي تشمل استراتيجيات الخيارات والإقراض. 

قالت الشركة إن حوالي 14 مليار ين (91.2 مليون دولار) قد تم تخصيصها خصيصاً لتجميع بيتكوين، مع تخصيص 1.5 مليار ين إضافي (9.8 مليون دولار) لأنشطة توليد الدخل.

وافق مجلس الإدارة على التمويل في اجتماع يوم الخميس، مع تحديد موعد التخصيص والدفع في 13 فبراير 2026. ستكون الضمانات قابلة للممارسة من 16 فبراير 2026 حتى 15 فبراير 2027.

تحتجز ميتابلانيت حالياً 35,102 بيتكوين، مما يجعلها رابع أكبر حائز على بيتكوين بين الشركات المتداولة علناً. قامت الشركة بنمذجة استراتيجيتها على شركات مقرها الولايات المتحدة مثل ستراتيجي (المعروفة سابقاً باسم مايكروستراتيجي)، والتي تظل أكبر حائز مؤسسي بأكثر من 700,000 BTC.

يأتي جمع رأس المال بعد الهدف طويل الأجل الذي أعلنته ميتابلانيت مؤخراً للحصول على ما يصل إلى 210,000 BTC — ما يقرب من 1٪ من إجمالي المعروض من بيتكوين — بحلول عام 2027. قالت الشركة إن التجميع سيحدث على مراحل وسيتم إدارته من خلال شركتها التابعة، ميتابلانيت لايتنينج كابيتال.

على الرغم من التراجع الأخير لبيتكوين — حيث يتم تداول BTC بالقرب من 87,800 دولار في وقت النشر — قالت ميتابلانيت إنها تظل واثقة من التوقعات متوسطة إلى طويلة الأجل للأصل. أضافت الشركة أنها تتوقع أن يكون للتمويل تأثير ضئيل على نتائجها المالية لعام 2026 وستكشف عن أي تغييرات جوهرية إذا لزم الأمر.

ظهر هذا المنشور ميتابلانيت تجمع ما يصل إلى 137 مليون دولار لشراء بيتكوين وسداد الديون لأول مرة على مجلة بيتكوين وكتبه مايكا زيمرمان.