سوق متهاوية تدفع العمالقة إلى وضع "الحماية من الانهيار": دفتر يوميات العملات المشفرة للأمريكتين

:دفتر يوميات التشفير الأمريكيتين

بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)

دفعت الضربة التي تلقاها سوق التشفير يوم الخميس عمالقة الصناعة إلى وضع "الحماية من الانهيار"، وهو مصطلح يُستخدم للإشارة إلى التحركات المنسقة لتثبيت سفينة غارقة.

مع اقتراب بيتكوين من 81,000 دولار، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر، وتحذيرات المحللين من انخفاض أعمق، بادرت منصة بينانس إلى التحرك. أعلنت أكبر منصة تبادل للتشفير من حيث حجم التداول أنها ستحول صندوق حماية المستخدمين من العملة المستقرة إلى بيتكوين، والأهم من ذلك، ستشتري BTC لتجديد الصندوق إلى مليار دولار إذا انخفضت القيمة إلى ما دون 800 مليون دولار.

اعترف مؤسس Tron والملياردير في مجال التشفير جاستن صن بجهود منصة بينانس، معلناً على X أن Tron ستشتري أيضاً المزيد من بيتكوين في المستقبل.

من المحتمل أن تهدف هذه التحركات إلى تهدئة أعصاب السوق، وربما وضع حد أدنى لأسعار BTC. لكن الأسواق التقليدية تعلمنا أن مثل هذه الجهود يمكن أن تُطغى عليها قوى أوسع. على سبيل المثال، كم مرة فشل تدخل بنك اليابان في وقف انزلاق الين؟

بعبارة أخرى، يحتاج السوق إلى محفز صاعد واضح للاستقرار، ويبدو أن الاحتمالات ضد ذلك. السيولة بالدولار تشهد تشديداً، كما أشار آرثر هايز كبير مسؤولي الاستثمار في Maelstrom، كما أن ظهور كيفن وارش، المسؤول السابق في الاحتياطي الفيدرالي المتشدد الذي أشار إلى مخاطر التضخم بعد أزمة 2008، كمرشح مفضل لرئاسة البنك المركزي، يُنظر إليه على أنه تطور سلبي بشكل عام لـ BTC والأصول الأخرى عالية المخاطر. ومع ذلك، وعلى الرغم من كونه متشدداً، فقد تحدث وارش في بعض المناسبات بشكل إيجابي عن بيتكوين وكان لديه استثمارات في مشاريع مجاورة للتشفير في الماضي.

لم يُظهر بيتكوين أي هدنة حتى الآن. تم تداوله مؤخراً بالقرب من 82,700 دولار، بارتفاع طفيف عن أدنى مستويات الليل، لكنه لا يزال منخفضاً بأكثر من 6٪ على مدار 24 ساعة. سجلت الرموز الرئيسية الأخرى، إيثر ETH$2,692.59، XRP XRP$1.7417، سولانا SOL$117.86، DOGE$0.1151، و BNB BNB$852.34، خسائر مماثلة.

في الوقت نفسه، انخفضت هيمنة BTC على السوق إلى 59.16٪. قد يشير هذا إلى مرونة العلملات البديلة النسبية من الطلب الأساسي، مما يهيئها لحركة كبيرة صعوداً بمجرد استقرار المعنويات. لكن هذا ليس صحيحاً بالضرورة: كان أداء العلملات البديلة ضعيفاً طوال السوق الصاعد لبيتكوين من أوائل 2023 إلى أكتوبر 2025، مع مشاركة محدودة، وقد يكون أنها ببساطة تصمد بشكل أفضل مع انهيار السوق الصاعد.

في الأسواق التقليدية، تراجعت المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة، بالإضافة إلى النحاس الصناعي، بشكل حاد من المستويات القياسية. أشار المحللون في وقت سابق من هذا الشهر إلى أنه بمجرد نفاد هذه الاتجاهات، يمكن أن تعود الأموال إلى التشفير. سنرى ما إذا كان ذلك سيحدث. ابقَ متيقظاً!

اقرأ المزيد: للحصول على تحليل لنشاط اليوم في العلملات البديلة والمشتقات، راجع أسواق التشفير اليوم

ما يجب مراقبته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "أسبوع التشفير القادم" من CoinDesk.

تشفير
الاقتصاد الكلي
- 30 يناير، 5:00 صباحاً: معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للمنطقة الاقتصادية الأوروبية على أساس سنوي (سريع) للربع الرابع (السابق 1.4٪)، على أساس ربع سنوي (سريع) (السابق 0.3٪)
- 30 يناير، 8:30 صباحاً: مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي على أساس سنوي لشهر ديسمبر (السابق 3٪)، مؤشر أسعار المنتجين الأساسي على أساس سنوي (السابق 3٪)
الأرباح (التقديرات بناءً على بيانات FactSet)

أحداث الرموز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "أسبوع التشفير القادم" من CoinDesk.

التصويتات الإدارية والمكالمات
- 30 يناير: ستستضيف شبكة Conflux مكالمتها المجتمعية الفصلية.
- تصوت GMX DAO على إطار تمويل لمدة عامين لـ GMX Labs، بإنشاء ميزانية تشغيلية سنوية تتراوح بين 7 ملايين إلى 9 ملايين دولار مصدرها رسوم بروتوكول V2. ينتهي التصويت في 30 يناير.
إلغاء القفل
- 30 يناير: KMNO$0.03747 لإلغاء قفل 3.68٪ من عرضها المتداول بقيمة 11.22 مليون دولار.
- 1 فبراير: SUI$1.2660 لإلغاء قفل 1.15٪ من عرضها المتداول بقيمة 65.29 مليون دولار.
- 1 فبراير: EigenLayer (EIGEN) لإلغاء قفل 8.88٪ من عرضها المتداول بقيمة 12.53 مليون دولار.
إطلاق الرموز
- 30 يناير: سيتم إدراج Kindred Labs (KIN) على Binance Alpha وKuCoin وآخرين.
- 1 فبراير: ينتهي برنامج إعادة شراء رموز IP المخطط له من قبل Story Foundation.

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "أسبوع التشفير القادم" من CoinDesk.

حركات السوق

انخفض BTC بنسبة 2.49٪ من الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي الخميس عند 82,293.08 دولار (24 ساعة: -5.69٪)
انخفض ETH بنسبة 3.37٪ عند 2,720.41 دولار (24 ساعة: -6.45٪)
انخفض CoinDesk 20 بنسبة 2.9٪ عند 2,499.34 (24 ساعة: -5.92٪)
ارتفع معدل Ether CESR المركب للستاكينغ بمقدار 6 نقاط أساس عند 2.87٪
معدل تمويل BTC عند 0.0009٪ (1.0063٪ سنوياً) على منصة بينانس

ارتفع DXY بنسبة 0.33٪ عند 96.60
انخفضت عقود الذهب الآجلة بنسبة 4.61٪ عند 5,108.00 دولار
انخفضت عقود الفضة الآجلة بنسبة 12.69٪ عند 99.90 دولار
أغلق نيكاي 225 منخفضاً بنسبة 0.1٪ عند 53,322.85
أغلق هانغ سنغ منخفضاً بنسبة 2.08٪ عند 27,387.11
ارتفع FTSE بنسبة 0.16٪ عند 10,188.28
ارتفع يورو ستوكس 50 بنسبة 0.58٪ عند 5,926.34
أغلق DJIA يوم الخميس مرتفعاً بنسبة 0.11٪ عند 49,071.56
أغلق S&P 500 منخفضاً بنسبة 0.13٪ عند 6,969.01
أغلق ناسداك المركب منخفضاً بنسبة 0.72٪ عند 23,685.12
أغلق S&P/TSX المركب منخفضاً بنسبة 0.48٪ عند 33,016.13
أغلق S&P 40 أمريكا اللاتينية مرتفعاً بنسبة 0.24٪ عند 3,760.03
ارتفع معدل سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس عند 4.257٪
انخفضت عقود E-mini S&P 500 الآجلة بنسبة 0.75٪ عند 6,940.50
انخفضت عقود E-mini Nasdaq-100 الآجلة بنسبة 0.87٪ عند 25,773.75
انخفضت عقود E-mini Dow Jones Industrial Average Index الآجلة بنسبة 0.72٪ عند 48,815.00

إحصائيات بيتكوين

هيمنة BTC: 59.29٪ (-0.09٪)
نسبة الإيثر-بيتكوين: 0.03305 (-0.85٪)
معدل التجزئة (المتوسط المتحرك لسبعة أيام): 837 EH/s
سعر التجزئة (الفوري): 36.83 دولار
إجمالي الرسوم: 2.74 BTC / 236,749 دولار
الفائدة المفتوحة لعقود CME الآجلة: 117,145 BTC
BTC مسعّر بالذهب: 16.1 أونصة
BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 5.54٪

التحليل الفني

عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات. (TradingView)

يُظهر الرسم البياني التقلبات الأسبوعية في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات منذ أواخر عام 2024.
ارتفع العائد بأكثر من نقطتين أساس إلى 2.27٪ هذا الأسبوع، ليختبر خط الاتجاه الهبوطي الذي يميز الانخفاض الذي استمر لمدة عام.
سيؤكد التحرك بعد خط الاتجاه هذا ما يسميه المحللون اختراقاً صاعداً - علامة على أن الاتجاه الهبوطي قد انتهى وأن المزيد من المكاسب في الأفق.
قد يؤدي استمرار تصلب العائد إلى الإضرار بجاذبية الأسهم والأصول الأخرى عالية المخاطر.

أسهم التشفير

Coinbase Global (COIN): أغلق يوم الخميس عند 199.18 دولار (-4.89٪)، -2.63٪ عند 193.95 دولار في ما قبل السوق
Circle Internet (CRCL): أغلق عند 67.55 دولار (-7.26٪)، -2.16٪ عند 66.09 دولار
Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 29.96 دولار (-6.08٪)، -3.81٪ عند 28.82 دولار
Bullish (BLSH): أغلق عند 32.66 دولار (-4.86٪)، -2.63٪ عند 31.80 دولار
MARA Holdings (MARA): أغلق عند 9.86 دولار (-4.92٪)، -3.45٪ عند 9.52 دولار
Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 16.97 دولار (-3.30٪)، -3.71٪ عند 16.34 دولار
Core Scientific (CORZ): أغلق عند 18.84 دولار (-3.34٪)، -2.97٪ عند 18.28 دولار
CleanSpark (CLSK): أغلق عند 12.59 دولار (-6.39٪)، -4.61٪ عند 12.01 دولار
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 48.74 دولار (-5.12٪)، -2.67٪ عند 47.44 دولار
Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 13.98 دولار (-2.44٪)

شركات الخزانة المشفرة