التطهير الليتواني الكبير لمزودي خدمات الأصول الافتراضية: utPay وCoinsPaid ومقصلة MiCA تسقط على سكك العملات المشفرة عالية المخاطر

تُظهر مراقبتنا المستمرة لسجل VASP الليتواني ومشهد المدفوعات عالية المخاطر أن "مقصلة MiCA" قد طالت العديد من الكيانات الأخرى التي كانت تعمل سابقًا كقنوات رئيسية لقطاعات الألعاب عبر الإنترنت والقطاعات الخارجية. نحن نتتبع حاليًا "عدوى القناة الظلية" حيث أن العديد من المعالجات الأخرى إما دخلت في "الظلام"، أو انتقلت إلى ولايات قضائية أقل صرامة، أو تعمل في منطقة رمادية قانونية.

يبدو أن هذه هي الموجة الأولى من التطهير التنظيمي المنهجي في دول البلطيق. فيما يلي تحليلنا لمقدمي خدمات VASP الآخرين عالية المخاطر ومعالجات المدفوعات التي تتعرض حاليًا للضغط أو التي "غيرت اتجاهها" مؤخرًا بسبب الموعد النهائي لتنفيذ MiCA في 1 يناير 2026.

عدوى "القناة الظلية": الكيانات المتأثرة واللاجئون التنظيميون

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• الحالة: عالية المخاطر / قيد المراجعة. * التحليل: تاريخيًا واحدة من أبرز قنوات "البطاقة إلى الكريبتو" لصناعة المقامرة في ليتوانيا. بينما كانت Match2Pay UAB تفتخر سابقًا بتسجيلها الليتواني، تشير أحدث بياناتنا إلى أنها لم تكن ضمن المجموعة الصغيرة من حوالي 30 شركة التي نجحت في الحصول على ترخيص MiCA CASP قبل الموعد النهائي. نرى حاليًا إشعارات "صيانة تقنية" على العديد من نقاط التكامل الخاصة بها.

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• الحالة: هجرة قضائية.
• التحليل: لاعب مهم في سوق تبادل العملات المشفرة بالعملات الورقية البولندية ودول البلطيق. بعد تشديد بنك ليتوانيا، قامت Ari10 بشكل متزايد بتحويل ثقلها التشغيلي إلى تسجيل VASP البولندي الخاص بها. تقدم بولندا حاليًا "ملاذًا تنظيميًا" مؤقتًا حيث أن الجدول الزمني لتنفيذ MiCA متأخر قليلاً عن نهج "الحافة الصخرية" في ليتوانيا.

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• الحالة: معلق تقنيًا (ليتوانيا).
• التحليل: باعتبارها العلامة التجارية B2B لمجموعة Dream Finance/CoinsPaid، فإن البنية التحتية الليتوانية لـ CryptoProcessing متوقفة رسميًا. يتم إعادة توجيه التجار الذين اعتمدوا على هذه القناة إلى "كيانات المجموعة البديلة" في إستونيا (OÜ) أو كندا، على الرغم من أن هذه الكيانات لا يمكنها قانونيًا تقديم خدمات جواز السفر إلى الاتحاد الأوروبي بدون ترخيص MiCA CASP.

4. Paymero وSegoPay

• الحالة: "بوابات الأشباح" (ملغى تسجيلها).
• التحليل: عملت هذه الكيانات تاريخيًا كبوابات "الواجهة الأمامية" المجهولة لحركة المرور عالية المخاطر. أظهر تحليل حركة المرور في ديسمبر 2025 انخفاضًا هائلاً في نقاط النهاية المستضافة في ليتوانيا. يبدو أنهم انتقلوا إلى نماذج "السيادية / الاستضافة الذاتية" (باستخدام بروتوكولات مثل PayRam أو BTCPay Server) لتجنب المتطلبات التنظيمية الحافظة لـ MiCA.

التحليل المقارن: استراتيجية "الملاذ البولندي"

تُظهر أبحاثنا هجرة ضخمة لمقدمي خدمات VASP عالية المخاطر من فيلنيوس إلى وارسو. في الربع الأخير من عام 2025، نقل أكثر من 22 مزود VASP ليتواني "قاعدتهم التنظيمية" إلى بولندا.

معلومات استخبارية قابلة للتنفيذ للجهات التنظيمية والبنوك

يتم حاليًا ملاحظة العلامات التحذيرية التالية حيث تحاول هذه الكيانات المعلقة الحفاظ على عملياتها:

• ذريعة "التكامل التقني": الكيانات التي تدعي أنها لم تعد تقدم "خدمات العملات المشفرة" بل فقط "برامج الدفع التقنية" بينما لا تزال تسهل ودائع المقامرة.
• إخفاء الواصف: التحول في واصفات كشف الحساب البنكي من أسماء الشركات (مثل "utPay") إلى مصطلحات عامة (مثل "خدمة عبر الإنترنت"، "تعبئة رقمية") لإخفاء الارتباط بمزود VASP معلق.
• "المرورات" من خارج الاتحاد الأوروبي: استخدام كيانات مقرها كندا أو الإمارات لمعالجة ودائع اللاعبين في الاتحاد الأوروبي، وهو انتهاك مباشر لقواعد الالتماس العكسي لـ MiCA.

دعوة للحصول على المعلومات

نحن نبحث على وجه التحديد عن معلومات حول Match2Pay UAB وأي كيانات ليتوانية أخرى تعمل حاليًا بموجب اتفاقيات "استشارية" أو "برمجيات" بعد فقدان حالة VASP الخاصة بها.

هل أنت مشغل تم عرض "قناة جديدة" عليك لاستبدال utPay أو CoinsPaid؟ أرسل تفاصيل التكامل ومعلومات الحساب البنكي إلى Whistle42.com. ستبقى هويتك سرية تمامًا.

هل ترغب في أن أقوم بإنشاء "تنبيه العلامة التحذيرية" محدد للشركاء المصرفيين (مثل Postbank أو Revolut) بشأن تكتيكات الهجرة هذه؟