- تراجع مؤشر داو جونز يوم الجمعة، منخفضًا إلى ما دون 45,500.
- جاءت مكاسب الوظائف في تقرير الوظائف غير الزراعية أقل بكثير من التوقعات، مما أضاف المزيد من الرهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- وصل التراجع المتزايد في خلق فرص العمل إلى حد بعيد، متجاوزًا آمال السوق لخفض أسعار الفائدة وإعادة إشعال المخاوف من الركود.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الجمعة، متراجعًا بنحو 500 نقطة في أدنى مستوياته بعد أن أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة أن البلاد أضافت وظائف أقل بكثير مما كان متوقعًا، مما عزز توقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في 17 سبتمبر.
أظهر أحدث تقرير للوظائف غير الزراعية أن الولايات المتحدة أضافت فقط 22 ألف وظيفة جديدة صافية في أغسطس، وهو رقم أقل حتى من متوسط توقعات السوق البالغة 75 ألف. تمت مراجعة رقم الشهر السابق بشكل طفيف إلى الأعلى ليصل إلى 79 ألف، لكن الانخفاض الحاد في أغسطس دفع الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى السقف. عادت محادثات السوق حول خفض مزدوج كبير إلى الطاولة، مع تسعير أسواق الفائدة لاحتمالية 10% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم هذا الشهر.
الأسهم تتعثر في توقعات أرقام منخفضة ولكن ليست منخفضة للغاية للوظائف غير الزراعية
على الرغم من حصول متداولي الأسهم على رغبتهم في أداء ضعيف لتقرير الوظائف غير الزراعية، إلا أن أحدث جولة من بيانات الوظائف تحولت إلى سيناريو كف القرد. في حين أن أرقام التوظيف المنخفضة ستساعد في دفع الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض سعر الفائدة في غضون أسبوعين، إلا أن انخفاض رقم الوظائف غير الزراعية بشكل كبير أعاد إشعال مخاوف الركود عبر السوق الأوسع. على الرغم من وصوله إلى أعلى مستوى على الإطلاق في عروض التداول خلال اليوم، تراجع مؤشر داو جونز بشكل حاد من منطقة الأرقام القياسية، متخليًا عن مكاسب يوم الخميس الواعدة وإعادة المؤشر الرئيسي للأسهم إلى المنطقة الحمراء للأسبوع.
يطرح الأسبوع المقبل مجموعة جديدة من التحديات لمراقبي البيانات. من المقرر صدور أحدث جولة من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) وثقة المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميشيغان (UoM) يومي الخميس والجمعة المقبلين، على التوالي. من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك مرة أخرى للسنة المنتهية في أغسطس، بينما تتوقع توقعات السوق أن يستعيد مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان بعض الأرضية.
المخطط اليومي لمؤشر داو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، مكونًا من 30 سهمًا من الأسهم الأكثر تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجحًا بالقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، حاليًا 0.152. تم تأسيس المؤشر من قبل تشارلز داو، الذي أسس أيضًا وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تعرض للانتقاد لعدم كونه ممثلاً بشكل واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 شركة كبرى، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة الذي يظهر في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم أيضًا بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية حيث تؤثر على المشاعر السوقية. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي، على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأسهم طورها تشارلز داو. الخطوة الرئيسية هي مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر داو جونز للنقل (DJTA) واتباع الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. يعتبر الحجم معيارًا تأكيديًا. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمم والقيعان. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. إحداها هي استخدام صناديق المؤشرات التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. مثال بارز هو صندوق SPDR داو جونز الصناعي (DIA). تمكن عقود مؤشر داو جونز الصناعي الآجلة المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي، مما يوفر التعرض للمؤشر الكلي.
المصدر: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-tumbles-250-points-as-nfp-figures-dip-faster-than-expected-202509051737
