Gold (XAU/USD) steigt am Mittwoch stark an und legt über 0,80% zu, begünstigt durch fallende US-Staatsanleiherenditen und einen schwächeren US-Dollar, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) trotz starker Wirtschaftsdaten in den USA hoch bleibt. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei $4.165 gehandelt, nachdem es von den Tagestiefs bei $4.127 abgeprallt ist.
XAU/USD springt über 0,80% inmitten positiver US-Arbeitslosenzahlen und Auftragseingänge für langlebige Güter
Daten aus den USA zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenunterstützung beantragen, im Vergleich zur Vorwoche gesunken ist und laut US-Arbeitsministerium den niedrigsten Stand seit Mitte April erreicht hat. Die Auftragseingänge für langlebige Güter für September übertrafen die Erwartungen, sanken jedoch im Vergleich zum August-Wert, wie das US Census Bureau mitteilte.
Die Datenveröffentlichung hat die Erwartungen an eine Zinssenkung durch die Federal Reserve für ihre Dezember-Sitzung kaum verändert, die laut dem CME FedWatch Tool bei etwa 85% bleiben.
In Bezug auf die Geopolitik sind die Spannungen zwischen China und Taiwan wieder aufgeflammt, nachdem Taiwans Verteidigungsministerium kommentierte, dass Peking seine Muster geändert habe, was Taiwans Reaktionszeit verkürze. Taiwan fügte hinzu, dass das spezielle Verteidigungsbudget von 2026 bis 2030 Raketen und Drohnen umfassen wird, um chinesischen Bedrohungen entgegenzuwirken.
Abgesehen davon zeichnet sich ein mögliches Ende des Russland-Ukraine-Krieges ab, da ein russischer Berater laut Al Jazeera sagte: "Einige Punkte im US-Plan für die Ukraine sind positiv, aber einige Punkte darin erfordern Diskussion."
Ein Friedensabkommen wäre negativ für den Goldpreis, der bei hohen geopolitischen Risiken tendenziell gut abschneidet. Die Erwartungen einer taubenhaften Fed sind jedoch ein Gegenwind für den US-Dollar, der während der Lockerungszyklen der US-Zentralbank an Wert verliert.
Tägliche Marktbeweger: Gold steigt, während der Greenback fällt
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Dollars gegenüber sechs Währungen verfolgt, fällt um 0,19% auf 99,60. Gleichzeitig bleiben die US-Staatsanleiherenditen fest, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 4,00% stabil bleibt, nachdem sie ein Hoch von 4,04% erreicht hatte. Die realen US-Renditen, die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, sind ebenfalls stabil bei 1,78%.
- Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 22. November lagen bei 216.000, unter den Schätzungen von 225.000 und niedriger als der vorherige Wert von 222.000. Die fortlaufenden Anträge stiegen in der Vorwoche von 1,95 Millionen auf 1,96 Millionen.
- Die US-Auftragseingänge für langlebige Güter für September verschlechterten sich von 3% im August auf 0,5% MoM, übertrafen jedoch die Schätzungen der Ökonomen von 0,3%. Ohne volatile Posten wie Transport und Verteidigung stiegen sie um 0,9% MoM und übertrafen damit die Schätzungen von 0,2%.
- Am Dienstag erhöhten ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Erzeugerpreisindex (PPI) für September und ein Rückgang der Einzelhandelsumsätze die Chancen auf eine Zinssenkung bei der Sitzung am 9.-10. Dezember. Die jüngste Umfrage zum Verbrauchervertrauen durch das Conference Board (CB) zeigt, dass die Haushalte weiterhin unsicher über Jobs, Einkommen und ihre finanzielle Situation sind.
Technische Analyse: Goldpreis gefangen innerhalb der $4.130-$4.175 Spanne
Der Goldpreis konsolidiert weiterhin innerhalb der $4.100-$4.190 Spanne und kann die $4.200-Marke nicht durchbrechen. Obwohl das Momentum, wie durch den Relative Strength Index (RSI) dargestellt, weiteren Aufwärtstrend begünstigt, fehlt den Käufern die Kraft, XAU/USD zu einem erneuten Test der Rekordhochs zu treiben.
Wenn XAU/USD über $4.200 steigt, wäre der nächste Widerstand das Hoch vom 13. November bei $4.245. Ein Durchbruch darüber bringt $4.300 ins Spiel und die Chance, das Allzeithoch bei $4.381 zu testen.
Auf der Unterseite würde ein Rückgang unter $4.100 die Tür für einen Test des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe $4.065 öffnen, vor einem möglichen Rückgang in Richtung $4.000.
Gold daily chartGold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weithin als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel verwendet wurde. Derzeit wird das Edelmetall abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck weithin als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold wird auch weithin als Absicherung gegen Inflation und gegen abwertende Währungen angesehen, da es nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer Regierung abhängt.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Bestreben, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu unterstützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken fügten laut Daten des World Gold Council im Jahr 2022 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden Dollar zu ihren Reserven hinzu. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen schnell ihre Goldreserven.
Gold hat eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen, die beide wichtige Reserve- und Safe-Haven-Vermögenswerte sind. Wenn der Dollar abwertet, tendiert Gold dazu zu steigen, was es Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold ist auch umgekehrt mit risikoreichen Vermögenswerten korreliert. Eine Rally am Aktienmarkt tendiert dazu, den Goldpreis zu schwächen, während Verkäufe in riskanteren Märkten dazu neigen, das Edelmetall zu begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Als renditeloses Vermögen tendiert Gold dazu, mit niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise auf dem gelben Metall lasten. Die meisten Bewegungen hängen jedoch davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bepreist wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis kontrolliert zu halten, während ein schwächerer Dollar wahrscheinlich die Goldpreise nach oben treibt.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-climbs-as-weaker-usd-and-lower-yields-offset-firm-us-data-202511261924
