Der Euro gibt am Donnerstag etwas nach, während Händler die letzte Runde der US-Arbeitsmarktdaten verarbeiten und sich gleichzeitig auf die Veröffentlichung des bevorzugten Inflationsindikators der Federal Reserve, des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), vorbereiten. Zum Zeitpunkt der Erstellung wird der EUR/USD bei 1,1649 gehandelt, ein Rückgang von 0,19%.
EUR/USD bereit für weiteren Anstieg bei möglicher Fed-Zinssenkung
Das Narrativ der Finanzmärkte hat sich nicht geändert, da Investoren auf den 10. Dezember, den D-Day der Fed, warten. Wirtschaftsdaten in den USA waren ein Rückenwind für den Dollar, da die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 29. November stark zurückgingen, ein Hinweis darauf, dass der Arbeitsmarkt weiterhin stabil ist.
Im Gegensatz dazu berichteten die Challenger Jobs Cut-Daten, dass Arbeitgeber im November über 70.000 Stellen abgebaut haben, der höchste Stand für diesen Monat seit 2022.
Angesichts dieser fundamentalen Ausgangslage haben Händler eine 85%ige Chance für eine Fed-Zinssenkung in der nächsten Woche eingepreist. Dies könnte sich jedoch ändern, wenn die Veröffentlichung des bevorzugten Inflationsindikators der Fed, des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für September, am Freitag die 3%-Schwelle überschreitet.
Für den Euro ist die Europäische Zentralbank (EZB) die wichtigste Stütze, die die Zinssätze bei etwa 2% festgelegt hat, andeutete, dass der Lockerungszyklus vorbei sei, und Lagardes Bemerkungen am Mittwoch, als sie sagte: "Die Inflation wird in den kommenden Monaten nahe 2% bleiben."
In Bezug auf Daten übertrafen die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone im Oktober die Schätzungen, und die Bau-PMI-Werte für die Eurozone, Deutschland, Frankreich und Italien verbesserten sich, obwohl sie im kontraktiven Bereich blieben.
Tägliche Marktbeweger: Euro gestärkt durch Lagardes Kommentare, schwacher Dollar
- Der Dollar dürfte sich weiter abschwächen, doch zum Zeitpunkt der Erstellung gewinnt der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, 0,19% und steht bei 99,05.
- Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 29. November betrugen 191.000, niedriger als die geschätzten 220.000 und die revidierten 218.000 der Vorwoche. Die fortlaufenden Anträge für den 22. November fielen von 1,943 Millionen in der Vorwoche auf 1,939 Millionen.
- Laut Challenger, Gray & Christmas meldeten Arbeitgeber im November 71.321 Stellenstreichungen. Diese Zahl stellt einen Anstieg von 24% im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres dar, aber einen Rückgang von 53% gegenüber der im Oktober dieses Jahres verzeichneten Zahl.
- EZB-Präsidentin Lagarde fügte hinzu, dass sich die Wirtschaft der Eurozone aufgrund stabiler Haushaltsausgaben und eines widerstandsfähigen Arbeitsmarktes in guter Verfassung befindet. Es wird erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen bei der Sitzung am 18. Dezember unverändert lässt.
Technische Analyse: EUR/USD bleibt trotz nachlassender Dynamik stabil in neuer Spanne
Der EUR/USD bleibt trotz des Rückgangs für vier aufeinanderfolgende Sitzungen stabil im Bereich von 1,1650 und etabliert eine neue Handelsspanne zwischen dieser Schwelle und 1,1700. Die Kaufdynamik hat nachgelassen, wie vom Relative Strength Index (RSI) dargestellt, was einen möglichen Test der 1,1800-Marke gefährdet, bevor Händler das Jahreshoch (YTD) bei 1,1918 herausfordern könnten.
Sollte der EUR/USD unter 1,1650 fallen, wird die erste Unterstützung durch den 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt (SMA) bei 1,1610 geboten, gefolgt vom 20-Tage-SMA bei 1,1589 und anschließend bei 1,1500.
EUR/USD TageschartEuro FAQs
Der Euro ist die Währung für die 20 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Er ist die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt nach dem US-Dollar. Im Jahr 2022 machte er 31% aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen täglichen Umsatz von über 2,2 Billionen Dollar pro Tag.
EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30% aller Transaktionen aus, gefolgt von EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) und EUR/AUD (2%).
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Reservebank für die Eurozone. Die EZB legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik.
Das Hauptmandat der EZB ist die Aufrechterhaltung der Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Stimulierung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze – oder die Erwartung höherer Zinssätze – kommen in der Regel dem Euro zugute und umgekehrt.
Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen bei Sitzungen, die achtmal im Jahr stattfinden. Die Entscheidungen werden von den Leitern der nationalen Banken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern getroffen, darunter die Präsidentin der EZB, Christine Lagarde.
Die Inflationsdaten der Eurozone, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), sind eine wichtige Kennzahl für den Euro. Wenn die Inflation stärker als erwartet steigt, insbesondere wenn sie über dem 2%-Ziel der EZB liegt, ist die EZB verpflichtet, die Zinssätze zu erhöhen, um sie wieder unter Kontrolle zu bringen.
Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen Währungen kommen in der Regel dem Euro zugute, da sie die Region als Ort für globale Investoren attraktiver machen, um ihr Geld anzulegen.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können sich auf den Euro auswirken. Indikatoren wie BIP, Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und Dienstleistungen, Beschäftigung und Umfragen zum Verbrauchervertrauen können alle die Richtung der Einheitswährung beeinflussen.
Eine starke Wirtschaft ist gut für den Euro. Sie zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern kann auch die EZB dazu ermutigen, die Zinssätze zu erhöhen, was den Euro direkt stärken wird. Andernfalls, wenn die Wirtschaftsdaten schwach sind, wird der Euro wahrscheinlich fallen.
Wirtschaftsdaten für die vier größten Volkswirtschaften im Euroraum (Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien) sind besonders bedeutsam, da sie 75% der Wirtschaft der Eurozone ausmachen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für den Euro ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen dem, was ein Land durch seine Exporte verdient, und dem, was es über einen bestimmten Zeitraum für Importe ausgibt.
Wenn ein Land stark nachgefragte Exporte produziert, wird seine Währung allein durch die zusätzliche Nachfrage, die von ausländischen Käufern geschaffen wird, die diese Waren kaufen wollen, an Wert gewinnen. Daher stärkt eine positive Nettohandelsbilanz eine Währung und umgekehrt für eine negative Bilanz.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/euro-dips-as-us-jobs-data-boosts-the-dollar-despite-fed-cut-buzz-202512042233
