Cardano-Preis nahe einem 50%-Wendepunkt, während sich Verschiebungen bei den Inhabern abzeichnen

Der Cardano-Preis rückt wieder in den Fokus, nachdem ein Ausbruchsversuch nicht erfolgreich fortgesetzt wurde. ADA ist in den letzten 24 Stunden um etwa 2% gefallen und tendiert seit dem 6. Januar nach unten. Dennoch bleibt der Schaden begrenzt. In den letzten sieben Tagen war der ADA-Preis weitgehend stabil und ist nicht ins Negative gerutscht.

Diese Balance ist kein Zufall. Cardano hält eine bullische Struktur aufrecht, und der Kaufdruck ist nicht verschwunden. Doch unter der Oberfläche hat sich die Art des Kaufverhaltens verändert. Diese Verschiebung ist nun der Hauptrisikofaktor, der darüber entscheidet, ob ADA sich stabilisiert oder abrutscht.

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Bullischer Keil hält, während Momentumsignale vorerst unterstützend bleiben

Cardano wird weiterhin innerhalb eines fallenden Keilmusters gehandelt, das seit Anfang November besteht. Ein fallender Keil ist generell bullisch, da der Preis sich nach unten verdichtet, während der Verkaufsdruck nachlässt. Solange die untere Begrenzung hält, bleibt das Ausbruchsszenario gültig.

Diese Struktur erklärt, warum ADA die Unterstützungszone bei 0,383 $ verteidigt hat. Dieses Niveau fungierte zuvor als Widerstand und kippte nach dem Ausbruchsversuch im Januar zur Unterstützung. Das Halten dieser Zone hat bisher einen tieferen Rückgang verhindert.

Momentumdaten unterstützen diese Stabilität zunächst. Der Money Flow Index, oder MFI, misst den Kauf- und Verkaufsdruck unter Verwendung von Preis und Volumen. Zwischen Anfang November und dem 10. Januar tendierte der ADA-Preis nach unten, während der MFI nach oben tendierte. Diese Divergenz deutet darauf hin, dass Dip-Käufer unter der Oberfläche noch aktiv sind.

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Auf den ersten Blick sieht dies konstruktiv aus und hilft zu erklären, warum der Preis nicht zusammengebrochen ist, obwohl er an der oberen Trendlinie abgelehnt wurde. Aber das Momentum allein zeigt nicht, wer kauft. Um zu beurteilen, ob diese Unterstützung dauerhaft ist, ist das Verhalten der Positionsbesitzer wichtiger als Indikatoren.

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Verschiebungen bei Positionsbesitzern zeigen schwächere Überzeugung unter der Oberfläche

On-Chain Daten zeigen eine deutliche Divergenz zwischen langfristigen und kurzfristigen Positionsbesitzern.

Langfristige Positionsbesitzer verteilen zunehmend. Das Altersband der ausgegebenen Coins für die Kohorte von 365 Tagen bis 2 Jahren stieg am 9. Januar stark an. Die Aktivität dieser Gruppe sprang von etwa 1,92 Millionen ADA auf 4,51 Millionen ADA, ein Anstieg von rund 135% in nur 24 Stunden. Dieser Sprung signalisiert, dass ältere Positionsbesitzer möglicherweise Positionen verlassen, anstatt die Volatilität durchzustehen.

Das Altersband der ausgegebenen Coins misst, wie lange Coins gehalten wurden, bevor sie bewegt wurden, und zeigt, welche Gruppen von Positionsbesitzern aktiv verkaufen.

Das kurzfristige Verhalten erzählt die entgegengesetzte Geschichte. Die Kohorte von 30 bis 60 Tagen hat die Verkaufsaktivität stark reduziert. Die ausgegebenen Coins in dieser Gruppe fielen von rund 55,42 Millionen ADA auf 4,28 Millionen ADA, ein Rückgang von fast 92%. Dieser Rückgang deutet darauf hin, dass kurzfristige Teilnehmer möglicherweise Angebot absorbieren, anstatt zu verkaufen.

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Diese Verschiebung stellt das frühere MFI-Signal neu dar. Der steigende MFI spiegelt nun wahrscheinlich eher kurzfristige Dip-Käufe wider als erneutes langfristiges Vertrauen. Wenn überzeugte Positionsbesitzer verkaufen und kurzfristigere Händler einsteigen, kann sich der Preis vorübergehend stabilisieren, aber diese Unterstützung ist fragil, da das Kapital der kurzfristigen Positionsbesitzer typischerweise spekulativ ist.

Diese Mischung erhöht das Risiko, weil spekulatives Kapital geduldiges Kapital ersetzt. Die als Nächstes diskutierte Derivate-Positionierung verstärkt dieses Ungleichgewicht.

Derivate-Verzerrung und wichtige Niveaus entscheiden über die nächste Cardano-Preisbewegung

Liquidationsdaten zeigen, dass der Markt stark in eine Richtung tendiert. Auf Binances ADA-USDT-Perpetual-Markt liegt die kumulative Long-Liquidations-Hebelwirkung bei etwa 26,66 Millionen $, während die Short-Liquidations-Hebelwirkung näher bei 14,11 Millionen $ liegt. Das platziert das Long-Engagement etwa 89% höher als das Short-Engagement und signalisiert eine starke bullische Verzerrung.

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Obwohl diese Neigung positiv aussehen mag, erhöht sie auch das Abwärtsrisiko. Wenn der Preis schwächer wird, während kürzlich injiziertes spekulatives Kapital abgezogen wird, können überfüllte Long-Positionen sich schnell auflösen und Verluste durch erzwungene Liquidationen beschleunigen.

Aus Preisperspektive ist der Fahrplan klar. Um den bullischen Fall wiederzubeleben, benötigt ADA einen Tagesschluss über 0,437 $, was die ansonsten schwache absteigende Trendlinie (nur zwei Berührungspunkte) durchbrechen und den Weg zum projizierten Aufwärtspotenzial von 49% gemäß dem Ziel des Keils wieder öffnen würde.

Wenn der Cardano-Preis diese Zone nicht zurückerobern kann, neigt sich das Risiko nach unten. Ein Bruch unter 0,351 $ würde die Keilstruktur schwächen und 0,328 $ als nächste wichtige Unterstützung offenlegen. Der Verlust dieser Niveaus würde bestätigen, dass die jüngste Stabilität Verteilung und nicht Akkumulation war.

Vorerst bleibt der Cardano-Preis an der Oberfläche ausgeglichen, aber darunter instabil. Der Keil ist intakt, das Momentum sieht unterstützend aus, aber langfristige Positionsbesitzer verkaufen, kurzfristige Käufer steigen ein, und die Derivate-Positionierung lässt wenig Spielraum für Fehler.

Die nächste Bewegung wird davon abhängen, wie lange das spekulative Kapital interessiert bleibt.