Krypto-ETPs ziehen 619 Mio. $ Zuflüsse an trotz Marktangst wegen Iran-Krieg

Wichtigste Erkenntnisse

• Krypto-ETPs verzeichneten 619 Mio. $ Zuflüsse während geopolitischer Spannungen.
• Bitcoin-Fonds zogen das meiste Kapital unter den Kryptoprodukten an.
• Die Anlegerstimmung schwächte sich zum Ende der Woche inmitten des Ölpreisanstiegs ab.

Krypto-Anlageprodukte zogen letzte Woche trotz steigender geopolitischer Spannungen frisches Kapital an. CoinShares berichtete am Montag, dass börsengehandelte Kryptoprodukte 619 Millionen Dollar Nettoeingang verzeichneten. Die Gewinne erfolgten, als die Märkte auf Energieversorgungsängste im Zusammenhang mit dem Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten und Israel mit Iran reagierten.

CoinShares-Daten zeigten, dass Anleger während volatiler Makrobedingungen weiterhin Kapital in Krypto-Anlageprodukte allokierten. Die Verschiebung spiegelte die anhaltende Nachfrage nach reguliertem Krypto-Engagement wider. Krypto-ETPs behielten daher positive Flüsse bei, selbst als breitere Risikomärkte zu kämpfen hatten.

Bitcoin führte wöchentliche Krypto-ETP-Flüsse an

CoinShares-Aufzeichnungen zeigten, dass Bitcoin-Anlageprodukte während des Zeitraums 521 Millionen Dollar Nettoeingang absorbierten. Ether-Produkte folgten mit etwa 86 Millionen Dollar an neuen Allokationen. Solana-Fonds fügten etwa 15 Millionen Dollar hinzu, da Anleger das Interesse an großen Altcoins beibehielten.

Wöchentliche Krypto-ETP-Flüsse nach Vermögenswert zum Freitag. Quelle: CoinShares

XRP war der einzige große Krypto-Vermögenswert, der während der Woche bedeutende Abflüsse verzeichnete. CoinShares-Daten zeigten mehr als 30 Millionen Dollar an Rücknahmen aus XRP-verbundenen Produkten. Der Schritt stand im Gegensatz zum vorherigen Zeitraum, als XRP-Fonds etwa 2 Millionen Dollar Zufluss verzeichneten.

Das Marktverhalten verschob sich später in der Woche, als Anleger auf Makronachrichten reagierten. CoinShares-Forschungsleiter James Butterfill sagte, steigende Ölpreise beeinflussten die Stimmung nach schwachen Lohndaten. Butterfill erklärte, dass Energiepreiserhöhungen die Erwartungen einer niedrigeren Inflation ausglichen.

Die Ölmärkte verstärkten sich nach Berichten über Versorgungsrisiken im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt. Diese Verschiebung wirkte sich auf breitere Finanzmärkte aus und erhöhte die Unsicherheit bei Risiko-Assets. Krypto-Fonds erlebten daher ungleichmäßige tägliche Flüsse, trotz positivem Wochenende.

Jahresbislang Krypto-ETP-Flüsse wurden positiv

CoinShares-Daten zeigten, dass börsengehandelte Bitcoin-Produkte in positives Jahr-bis-dato-Territorium zurückkehrten. Der Vermögenswert verzeichnete 117 Millionen Dollar an kumulativen Zuflüssen, nachdem zuvor 408 Millionen Dollar an Abflüssen gezeigt wurden. Die Wende folgte einer stetigen Nachfrage in den letzten Wochen.

Ether-Anlageprodukte blieben trotz der jüngsten Zuflüsse im negativen Bereich. CoinShares-Daten zeigten, dass der Vermögenswert dieses Jahr noch etwa 340 Millionen Dollar an kumulativen Abflüssen hielt. Solana-Produkte blieben mit etwa 170 Millionen Dollar Zufluss Jahr-bis-dato fest positiv.

XRP-Produkte behielten trotz der wöchentlichen Abflüsse ebenfalls positive kumulative Flüsse bei. CoinShares-Aufzeichnungen zeigten, dass der Vermögenswert noch 123 Millionen Dollar an Jahr-bis-dato-Zuflüssen hielt. Die Divergenz zwischen den Vermögenswerten spiegelte unterschiedliche Anlegerstimmung gegenüber verschiedenen Krypto-Netzwerken wider.

Die Vermögenssummen erholten sich während des Zeitraums ebenfalls. CoinShares-Daten zeigten, dass das Gesamtvermögen unter Verwaltung bei börsengehandelten Kryptoprodukten 135,4 Milliarden Dollar erreichte. Die Erholung erfolgte nach mehreren volatilen Wochen auf den digitalen Vermögensmärkten.

Wöchentliche Flussmuster offenbarten dennoch fragiles Anlegerverhalten. CoinShares verzeichnete allein am Donnerstag und Freitag 829 Millionen Dollar an kombinierten Abflüssen. Die Verschiebung deutete darauf hin, dass geopolitische Schlagzeilen zum Ende der Woche die Risikobereitschaft schwächten.

Geopolitisches Risiko prägte Krypto-Stimmung

CryptoQuant-Daten zeigten, dass sich die Anlegerstimmung im gleichen Zeitraum stark verschlechterte. Der Crypto Fear and Greed Index fiel auf acht und signalisierte extreme Angst im gesamten Markt. Die Messung spiegelte weit verbreitete Besorgnis über geopolitische Eskalation und Energiepreisdruck wider.

CryptoQuant-Forscher stellten fest, dass geopolitische Unsicherheit dazu neigt, volatile Vermögenswerte stärker zu beeinflussen. Bitcoin reagierte daher anders auf Makroschocks als traditionelle sichere Häfen. Die Daten deuteten darauf hin, dass Anleger Krypto während globaler Krisen immer noch als risikoreiche Allokation behandelten.

CoinShares-Analysten beschrieben das Makroumfeld für digitale Vermögenswerte ebenfalls als gemischt. Butterfill sagte, geopolitische Unsicherheit könnte die Kryptomärkte in mehrere Richtungen beeinflussen. Er erklärte, dass steigende Ölpreise und Inflationserwartungen die Anlegerpositionierung komplizieren.

Energiepreisvolatilität wirkt sich häufig auf Liquiditätsbedingungen an Finanzmärkten aus. Wenn Öl schnell steigt, reduzieren Anleger typischerweise das Engagement in volatilen Vermögenswerten. Dieses Verhalten erklärt teilweise die Abflüsse zum Ende der Woche bei börsengehandelten Kryptoprodukten.

Die vorherigen fünf Wochen illustrierten ähnliche Anlegervorsicht. CoinShares-Aufzeichnungen zeigten, dass während dieses früheren Zeitraums etwa 4 Milliarden Dollar aus Krypto-Fonds abflossen. Die jüngsten Zuflüsse markierten daher eine kurzfristige Verschiebung nach längeren Abflüssen.

CoinShares-Analysten erwarten, dass sich die Kryptomärkte kurzfristig konsolidieren, da geopolitische Risiken ungelöst bleiben. CryptoQuant-Forscher warnten auch, dass erhöhte Volatilität anhalten könnte, während makroökonomische Bedingungen unsicher bleiben. Der nächste große Katalysator könnte aus Verschiebungen bei Energiepreisen oder makroökonomischen Datenveröffentlichungen kommen, die den globalen Risikoappetit beeinflussen.

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