Το Πετροϋουάν Ανεβαίνει καθώς το Φυσικό Πετρέλαιο, οι Διακανονισμοί σε Γουάν και οι Αγορές Σπάνιων Γαιών Αποσυνδέονται από τα Συστήματα Δολαρίου

TLDR:

• Το φυσικό πετρέλαιο Dated Brent διαπραγματεύεται στα 141 δολάρια ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης βρίσκονται στα 107 δολάρια, σημειώνοντας το ευρύτερο χάσμα που έχει καταγραφεί από την οικονομική κρίση του 2008.
• Είκοσι έξι δεξαμενόπλοια του φάντασμα στόλου διευθέτησαν συναλλαγές πετρελαίου βασισμένες σε γουάν μέσω του CIPS, το οποίο έφτασε τα 928 δισεκατομμύρια renminbi σε ημερήσιο όγκο μέχρι τις 9 Μαρτίου.
• Η Κίνα ελέγχει το 95 τοις εκατό της επεξεργασίας βαρέων σπάνιων γαιών, και οι απαγορεύσεις εξαγωγών της για το 2025 έχουν ήδη διαταράξει τις γραμμές παραγωγής αυτοκινήτων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη.
• Οι MAG7 έχασαν 1,1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς από την έναρξη της σύγκρουσης, καθώς οι περιορισμοί της φυσικής προσφοράς συνεχίζουν να πιέζουν τις αποτιμήσεις των μετοχών που βασίζονται σε χαρτί προς τα κάτω.

Το πετρο-γουάν κερδίζει ορμή καθώς τέσσερις βασικές παγκόσμιες αγορές στέλνουν σήματα σύγκλισης. Το φυσικό πετρέλαιο, οι αποτιμήσεις μετοχών, οι διακανονισμοί σε γουάν και οι αλυσίδες εφοδιασμού σπάνιων γαιών απομακρύνονται όλα από τα συστήματα που βασίζονται στο δολάριο.

Η Κίνα φαίνεται να βρίσκεται στην ευνοϊκή πλευρά κάθε μετατόπισης. Το χάσμα μεταξύ των φυσικών και χάρτινων αγορών πετρελαίου δεν ήταν τόσο μεγάλο από το 2008, προσελκύοντας αυξανόμενη προσοχή από αναλυτές που παρακολουθούν τις ροές εμπορευμάτων και νομισμάτων παγκοσμίως.

Οι Αγορές Φυσικού Πετρελαίου και Μετοχών Αποσπώνται από τις Αποτιμήσεις σε Χαρτί

Οι τιμές του φυσικού πετρελαίου έχουν αποχωριστεί απότομα από τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης τις τελευταίες εβδομάδες. Το Dated Brent διαπραγματεύεται τώρα στα 141 δολάρια, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης παραμένουν στα 107 δολάρια, ένα χάσμα 34 δολαρίων. Το φυσικό του Ντουμπάι έφτασε τα 140 δολάρια και το φυσικό του Ομάν έφτασε τα 166 δολάρια. Αυτό το spread είναι το ευρύτερο από το 2008.

Οι αγορές μετοχών, ωστόσο, συνεχίζουν να τιμολογούν μια προσωρινή διαταραχή. Οι MAG7 έχουν χάσει 1,1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιοποίηση αγοράς από την έναρξη της σύγκρουσης.

Η Microsoft είναι 32 τοις εκατό κάτω από την κορυφή της, και ο τεχνολογικός τομέας του S&P έχει μειωθεί κατά 8 τοις εκατό από τις 28 Φεβρουαρίου. Οι μετοχές ενέργειας έχουν αυξηθεί κατά 6,6 τοις εκατό την ίδια περίοδο.

Ο αναλυτής αγοράς Shanaka Anslem Perera έγραψε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ότι "η χάρτινη αγορά τιμολογεί μια λύση. Η φυσική αγορά τιμολογεί τα μόρια που δεν υπάρχουν."

Αυτή η παρατήρηση αντανακλά ένα διευρυνόμενο χάσμα μεταξύ της χρηματοοικονομικής τιμολόγησης και των πραγματικών συνθηκών προσφοράς. Οι καταστάσεις ανωτέρας βίας έχουν εξαπλωθεί σε δέκα χώρες, χωρίς να αναφερθούν επανεκκινήσεις μέχρι στιγμής.

Όσο περισσότερο συνεχίζεται η διαταραχή, τόσο περισσότερη πίεση δημιουργείται στις αποτιμήσεις που βασίζονται σε χαρτί. Οι αναλυτές λένε ότι το χάσμα μεταξύ της φυσικής παράδοσης και των χρηματοοικονομικών απαιτήσεων μπορεί να μην κλείσει χωρίς πραγματική αποκατάσταση της προσφοράς. Η τρέχουσα πορεία δείχνει προς μια δομική, όχι κυκλική, αναντιστοιχία.

Οι Διακανονισμοί σε Γουάν και οι Έλεγχοι Σπάνιων Γαιών Αναδιαμορφώνουν τις Παγκόσμιες Εμπορικές Ροές

Οι διακανονισμοί πετρελαίου που βασίζονται σε γουάν αυξάνονται απότομα μέσω του συστήματος πληρωμών CIPS της Κίνας. Είκοσι έξι δεξαμενόπλοια του φάντασμα στόλου έχουν αναχωρήσει από τον Περσικό Κόλπο από τις 28 Φεβρουαρίου, διακανονίζοντας συναλλαγές σε γουάν.

Ο ημερήσιος όγκος του CIPS εκτοξεύθηκε στα 928 δισεκατομμύρια renminbi μέχρι τις 9 Μαρτίου. Το Ιράν στέλνει 1,22 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως στην Κίνα εντελώς εκτός του συστήματος δολαρίου.

Το δολάριο εξακολουθεί να κατέχει το 58 τοις εκατό των παγκόσμιων αποθεματικών, αλλά οι ροές διακανονισμού μετατοπίζονται. Η Κίνα δεσμεύει τους όγκους σε γουάν που δημιουργεί καθημερινά η συνεχιζόμενη σύγκρουση.

Το IRGC κινείται επίσης για να θεσμοθετήσει αυτή την αρχιτεκτονική πετρελαίου που βασίζεται σε γουάν σε μόνιμο νόμο. Αυτό προσθέτει ένα ρυθμιστικό επίπεδο σε αυτό που ξεκίνησε ως ανεπίσημη συμφωνία.

Η Κίνα επίσης ελέγχει το 95 τοις εκατό της παραγωγής και επεξεργασίας βαρέων σπάνιων γαιών παγκοσμίως. Οι απαγορεύσεις εξαγωγών που εισήχθησαν το 2025 έχουν ήδη κλείσει γραμμές αυτοκινητοβιομηχανίας σε όλες τις ΗΠΑ και την Ευρώπη.

Η αμερικανική ώθηση διαφοροποίησης των 8,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων παραμένει χρόνια μακριά από την παραγωγή διαχωρισμένου δυσπροσίου σε κλίμακα. Δεν έχει αναδυθεί κανένα υποκατάστατο βραχυπρόθεσμα.

Η Deutsche Bank περιέγραψε τη σύγκρουση ως τη δημιουργία του πετρο-γουάν. Οι αναλυτές, ωστόσο, λένε ότι αυτή η διατύπωση είναι πολύ στενή.

Ο πόλεμος αποκαλύπτει ότι η παγκόσμια χρηματοοικονομική αρχιτεκτονική βασίζεται στη μετατροπή των χάρτινων απαιτήσεων αξιόπιστα σε φυσική παράδοση. Η 19η Απριλίου, ημερομηνία λήξης της παρέκκλισης, είναι η επόμενη βασική ημερομηνία που παρακολουθούν στενά οι αγορές.

Η ανάρτηση Το Πετρο-Γουάν Ανεβαίνει καθώς το Φυσικό Πετρέλαιο, οι Διακανονισμοί σε Γουάν και οι Αγορές Σπάνιων Γαιών Αποσυνδέονται από τα Συστήματα Δολαρίου εμφανίστηκε πρώτα στο Blockonomi.