El euro retrocede algo el jueves mientras los operadores digieren la última ronda de datos de empleo de EE.UU. y se preparan para la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE). Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza a 1,1649, bajando un 0,19%.
EUR/USD preparado para más alzas ante posible recorte de tasas de la Fed
La narrativa de los mercados financieros no ha cambiado, ya que los inversores esperan el 10 de diciembre, el día D de la Fed. Los datos económicos en EE.UU. fueron un viento favorable para el dólar, ya que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 29 de noviembre cayeron bruscamente, una indicación de que el mercado laboral sigue firme.
Por el contrario, los datos de recortes de empleo de Challenger informaron que los empleadores recortaron más de 70.000 puestos de trabajo en noviembre, su nivel más alto para ese mes desde 2022.
Dado este contexto fundamental, los operadores han estimado una probabilidad del 85% de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana. Sin embargo, esto podría cambiar si la publicación del indicador de inflación favorito de la Fed, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE) para septiembre, supera el umbral del 3% el viernes.
Para el euro, el principal respaldo es el Banco Central Europeo (BCE) que fijó las tasas de interés en torno al 2%, insinuó que el ciclo de flexibilización había terminado y los comentarios de Lagarde el miércoles, cuando dijo que "la inflación se mantendrá cerca del 2% en los próximos meses".
En cuanto a datos, las ventas minoristas en la Eurozona superaron las estimaciones en octubre, y las lecturas del PMI de construcción para la Eurozona, Alemania, Francia e Italia mejoraron, a pesar de permanecer en territorio contractivo.
Factores diarios del mercado: Euro impulsado por comentarios de Lagarde, dólar débil
- El dólar está preparado para debilitarse más, sin embargo, al momento de escribir, el Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del billete verde frente a seis monedas principales, gana un 0,19% hasta 99,05.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 29 de noviembre fueron 191K, por debajo de los 220K estimados y los 218K revisados de la semana pasada. Las solicitudes continuas para el 22 de noviembre cayeron a 1,939 millones desde 1,943 millones de la semana anterior.
- Según Challenger, Gray & Christmas, los empleadores reportaron 71.321 recortes de empleo en noviembre. Esta cifra representa un aumento del 24% en comparación con el mismo período del año pasado, pero una disminución del 53% respecto al número registrado en octubre de este año.
- La presidenta del BCE, Lagarde, añadió que la economía de la Eurozona está en buena forma debido a un gasto familiar estable y un mercado laboral resiliente. Se espera que el banco central mantenga las tasas sin cambios en la reunión del 18 de diciembre.
Análisis técnico: EUR/USD se mantiene estable dentro de nuevo rango mientras el impulso se desvanece
El EUR/USD a pesar de la caída, permanece estable alrededor del área de 1,1650 durante cuatro sesiones consecutivas, estableciendo un nuevo rango de operación entre este umbral y 1,1700. El impulso comprador se ha desvanecido como lo muestra el Índice de fuerza relativa (RSI), poniendo en peligro una posible prueba de la figura 1,1800, antes de que los operadores pudieran desafiar el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 1,1918.
Si el EUR/USD cae por debajo de 1,1650, el soporte inicial lo proporciona la Media Móvil Simple (SMA) de 50 días en 1,1610, seguida por la SMA de 20 días en 1,1589, y posteriormente en 1,1500.
Gráfico diario EUR/USDPreguntas frecuentes sobre el Euro
El Euro es la moneda para los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la Eurozona. Es la segunda moneda más negociada en el mundo después del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen diario promedio de más de $2,2 billones al día.
EUR/USD es el par de divisas más negociado en el mundo, representando aproximadamente el 30% de todas las transacciones, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) y EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE) en Frankfurt, Alemania, es el banco de reserva para la Eurozona. El BCE establece las tasas de interés y gestiona la política monetaria.
El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su herramienta principal es el aumento o la disminución de las tasas de interés. Las tasas de interés relativamente altas – o la expectativa de tasas más altas – generalmente beneficiarán al Euro y viceversa.
El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones de política monetaria en reuniones celebradas ocho veces al año. Las decisiones son tomadas por los jefes de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, incluida la Presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la Eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC), son un importante indicador econométrico para el Euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si está por encima del objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir las tasas de interés para volver a controlarla.
Las tasas de interés relativamente altas en comparación con sus contrapartes generalmente beneficiarán al Euro, ya que hace que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales coloquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden impactar en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de Manufactura y Servicios, el empleo y las encuestas de sentimiento del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única.
Una economía fuerte es buena para el Euro. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir las tasas de interés, lo que fortalecerá directamente al Euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga.
Los datos económicos de las cuatro economías más grandes de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la Eurozona.
Otra publicación de datos significativa para el Euro es la Balanza Comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana por sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado.
Si un país produce exportaciones muy demandadas, su moneda ganará valor puramente por la demanda adicional creada por compradores extranjeros que buscan adquirir estos bienes. Por lo tanto, una Balanza Comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa para un saldo negativo.
Fuente: https://www.fxstreet.com/news/euro-dips-as-us-jobs-data-boosts-the-dollar-despite-fed-cut-buzz-202512042233
