Bitcoin võib olla suurema läbimurde lähedal, kui olulised näitajad muutuvad, ütles Capriole asutaja

Bitcoin võib olla lähemas olulise ülespoole liikumisega, kui praegused tehnilised ja ahelasiseste trendid säilib, väitis Capriole asutaja Charles Edwards uues turuanalüüsis, kus ta argumendis, et mitmed makro-, tunde- ja blokiahela näitajad on muutunud konstruktiivsemaks, kuigi geopoliitiline olukord on volatiilne.

Edwards iseloomustas praegust olukorda erakordselt keerulisena navigeerida, kuna turud kõiguvad sõjahoitude, naftahinnatõusude ja kiiresti muutuva kunstliku intelligentsi tekitatud ohutähtaegade vahel. Siiski ütles ta, et Bitcoini ja laiemate makroandmete aluslik signaal on järjest raskem eirata, eriti kui BTC suudab säilitada kuu- ja nädalasulgu üle $71 500, mille ta kirjeldas kriitilise läve tasemena.

Bitcoini tehnilised näitajad ja ahelasiseste andmete pööre bullish-suunas

Ainult hindade struktuuri põhjal ütles Edwards, et sulgumine üle $71 500 tähistaks Bitcoini tugevaimat tehnilist kuu lõppu aasta jooksul. Päevapõhises graafikus kirjeldas ta hiljutist liikumist isegi rohkem rõhutavaks, viidates „engulfing“-edulisusele ja märkimisväärsele suhtelisele tugevusele teiste turgude suhtes alates Iraani sõja algusest.

Selle suhteline tugevus on tema raamistikus oluline, sest Bitcoin oli eelmised üheksa kuud peamiselt käitunud riskiaktiivana.

Ta paaris selle graafiku analüüsi mitme ahelasisese signaaliga, mis tema hinnangul meenutavad eelnevaid akumulatsioonizonasid. Normaliseeritud unenägu on madal, mille ta ütles, et viitab pikemaajalistele hoidjatele, kes ei müü oma varasid nõrkuse ajal. Ta viitas ka pikemaajaste hoidjate taas„restacking“-ule, sealhulgas hiljutisele pöördele kahe aastat ja pikemate hoidjate grupis ning sügavalt langenud SOPR-väärtustele, mis ajalooliselt on sageli koosnud tugevamate tulevaste Bitcoin-i võimalustega.

Ka kaevurid saadavad sarnase signaali, väitis ta. Edwards ütles, et turg on endiselt sügavas kaevurite kapitulatsiooni faasis, viidates Hash Ribbonsile, samas kui kaevurite müügirõhk on ka erakordselt vaikne. Ta lisas, et üks olulisemaid graafikuid tema kogumis täna näitab institutsioone uuesti netomüüjatena – selline olukord on tema sõnul kaasnud igas viie viimase aasta suuremas Bitcoin-i väärtuskasvus, kui nõudlus ületas äsja kaevatud pakkumist.

Kokku võetuna oli sõnum lihtne: „Selle ulatusliku andmekogu (ja muu) seas on raske Bitcoini suhtes mitte olla bullish üle $71 500.”

Makropõhine hirm kadub, kuid pole veel täiesti möödas

Edwards seostas ka Bitcoini paranevat tausta traditsiooniliste turgude näitajatega. Ta esile tõstis hiljutise VIX-i makro ostusignaali pärast volatiilsuse langust üle 30-st umbes 20 piirkonda, CNN-i Fear & Greed indeksi tagasipöördumise ostutsooni ja tema sõnul suurima nädalaselt kasvanud USA likviidsuse alates mai 2025-st. Tema versioonis viitavad need muutused turu liikumisele välja geopoliitilise panika teravnimast faasist.

See on oluline, sest tema hinnangu kohaselt hakkavad turud üha rohkem käsitlema Iraani konflikti piiratud riskina, mitte püsiva makrošokina. Nafta hind on taas alla $100, USA ja Iraani vaheline relvarahu kehtib ja Bitcoin on alates sõja algusest ületanud aktsiat 11%-ga, nagu Edwards ütles. Sellise aktiiva puhul, mis oli kuudeks olnud laias mahavoolus, näeb ta seda olulise iseloomu muutusena.

Ta läks kaugemale ja väitis, et turud võivad nüüd siseneda seda, mille ta nimetas „volatiilsuse väsimuse“ faasiks – etapis, kus investorid hakkavad päevapäevasi pealkirju ümberpöördumas eirama ja pöörduma tagasi likviidsuse, kasvu ja fundamentaalide hindamise poole.

Siiski ei olnud märkus puhtalt bullish turukutse. Edwards pühendas olulise osa ajatavat ajat, mille ta näeb kasvavat kunstliku intelligentsi põhjustatud turvalisusohu kohta krüptovaluutainfrastruktuurile, eriti DeFi-le ja keerukatele nutikatele lepingutele. Ta väitis, et üha võimsamad mudelid lühendavad aega, mis kulub nõrguste avastamiseks ja ekspluateerimiseks, kuudest minutitesse.

Tema nõuanne oli otsekohene: „Kui teil pole väga hea põhjus keerukate DeFi protokollide ja nutikate lepingute kasutamiseks, siis te ilmselt ei peaks neid kasutama, kuna sisenedame sellesse uude AI maailma. Mõelge sellele. Kas on tõesti väärt komplitseerida enda elu selle eest, et juurutada veidi täiendavaid baaspunkte laenamiseks/müümiseks/sildade tegemiseks/stake’imiseks/restake’imiseks?“

See ettevaatus ei ole vastand bullishi argumentiga, vaid pigem selle kõrval. Edwardsi laiem argument on, et turg hakkab üha rohkem tasustama võimalusi kartuse asemel, kuid ainult investoritele, kes jäävad riskihalduses distsiplineeritud.

„Ärge ülekaaluge oma peas olevaid probleeme, kuid olge selleks valmis,“ kirjutas ta. „Pikaajaline tulemus on ajalooliselt tasustanud neid, kes on positsioneerinud ennustatava optimistliku arengu järgi, samas kui nad korralikult haldasid riske, jälgisid andmeid hoolikalt ja tegutsesid kindla veendumusega. Lühidalt öeldes, kui praegune liikumine järgmine nädal kokku kukub ja riskimeetrikad hakkavad vilkuma, siis muudab meie süstemaatiline portfell vastavalt oma suunda. Seni aga näevad Bitcoin ja aktsiad täna väga hästi välja.“

Uuringu ajal kauples BTC hinnaga $74 117.