Squeeze Dynamics: Miks analüütikud ütlevad, et Bitcoinu tõus 79 500 USA dollari juurde ei põhine kindlal uskumisel

Peamised väljatõmmised:

• Bitcoin tõusis 22. aprillil $79 500-ni, saavutades 72-tunnise kõrgkoha pärast president Trumpi Iraani vaherahu pikendamist.
• Massiline short squeeze likvideeris $207 miljonit panust, samal ajal kui bitcoini turukapitaliseerimine tõusis $1,58 triljoni suunas.
• QCP analüütikud ootavad BTC jaoks hoiumustrit seni, kuni õli hind langeb või Federal Reserve annab selgemat signaali.

$207 miljonit shorti likvideeritud

Bitcoini agressiivne tõus tugevnemis jätkus viimased 72 tundi, lisades $5000 ja saavutades 22. aprillil (11.15 EST) intrapäevase tippväärtuse $79 500. See tõus on esimene kord, kui bitcoin on nende tasemetele jõudnud alates varasest veebruarist. Hindade liikumine näitab turgu, mis on eriti tundlik Lähis-Ida olukorrale; täpsemalt on bitcoin ilmnenud kui geopoliitilise riski kiirete reageerimisega indikaator, tõusdes Donald Trumpi viimasel minutil tehtud Iraani vaherahu pikendamisel, mis takistas kohe suuremahuliste sõjaliste toimingute taasalustamist.

Lihtsalt pärast päeva tippväärtuse saavutamist taandus hind $79 000 alla, kuid turuandmed näitavad, et bitcoin oli siiski peaaegu 4% kõrgem kui teisipäeval samal ajal ja 6,6% kõrgem seitsme päeva jooksul. Selle kasvu tulemusena tõusis turukapitaliseerimine ligikaudu $1,58 triljoni suuruseks, olles märgatavalt kõrgem kui 1. aprillil registreeritud $1,36 triljonit. Bitcoini tõus likvideeris 24 tunni jooksul $207 miljonit shortpanuseid, vastandatuna $28 miljonile longpanustele.

Nagu varem Bitcoin.com News’i teates mainitud, oli see tõus seotud president Donald Trumpi teisipäeva õhtul teatatud Iraani ja USA vahelise vaherahu pikendamisega. See järgnes Iraani keeldumisele osaleda rahukõnelustel Islaamabadis, Pakistani. Kuigi Trump väitis, et viivitus annab Iraani juhtidele rohkem aega, viitasid mitmed meediaväljaanded tegeliku põhjusena valitsusametnike ja Islamipärase Revolutsioonikaardiväe (IRGC) vahelises sisepiinamises – mis tundub tegelikult otsustava rolli mängivat – ning seetõttu ei saanud Iraan delegatsiooni saata.

Sama päeva varasemas osas teatasid meediakanalid kolme kaubalaeva rünnakust Hormuzi väinas; hiljem teatas IRGC kahe kaubalaeva konfiskeerimisest. Kuigi rünnakud ja konfiskeerimised tähistasid olulist eskaleerumist pärast Ameerika Ühendriikide mereväe ülesehitust üle nädala möödunud iraani lipu all sõitval laeval, näisid turgud, eriti USA aktsiaturgude indeksid, rahulikud. Kirjutamise hetkel oli Nasdaq 1,38% kõrgem ja S&P 500 indeks hüppas 1,25%. Dow Jonesi tööstuslik keskmine oli samuti plusspoolel, kasvades üle 300 punkti.

Analüütikute vaatenurk: rahulolu tõus või uus kindlus?

Kuigi bitcoin on kuus algusest peale saavutanud kaheteistkohalisi kasve, usuvad QCP analüütikud, et hindade liikumine peegeldab pigem positsioonide rahulolu kui uut kindlust. Nende viimases teatises märkisid analüütikud, et turud on vähendanud lähitulevikus võimaliku eskaleerumise riske pärast vaherahu pikendamist, samal ajal kui Kevin Warshi tunnistus tugevdas andmetele tuginevat Federal Reserve’t ilma kergesti rahuliku pöörde andmata. Nad märkisid, et kuigi riskihinnanguid on stabiilsemaks muutunud, jääb makroülekoormus endiselt olemas.

Teatises öeldi ka, et õli hind ligikaudu $100 barrelis näitab tootmisestruktuuri häirimise jätkumist, mis hoiab inflatsiooni tasemeid kõrgel. See olukord seab turgud asenduspositsioonile kõrgenenud hinnaajutuste ja nõrgenemasa nõudluse vahele, keerukustades seega poliitilist teed.

„Krüptovaluutate puhul põhjustab BTC tagasitõusu pigem vähenev tail risk kui paranevad fundamentaalsed näitajad. Avatud intress on taas kasvanud, samas kui finantseerimine jääb negatiivseks, mis näitab uute shortide sissemaksu, mitte kapitulatsiooni. See säilitab squeeze-dünaamika, kuid kindlus jääb pinnasügavaks,“ selgitasid analüütikud.

Analüütikute sõnul püsib edasine teekond õli ja poliitika kinni; toorõli hinna langus või selgemad Fed’i signaalid toetaksid riski. „Selle puudumisel on tõenäoline, et turgud jäävad hoiumustrisse ja hinnavad pigem ebakindlust kui lahendust,“ hoiatasid nad.