Hoiatused hiina Bitcoini suurtehõivajalt: „Hormuzi väinaga seotud küsimust alahinnatakse – ole ettevaatlik“

Ilma ettevaatusteta kasvavate geopoliitiliste riskide tõttu globaalsetes turgudes viitab mõnede analüütikute sõnul edasi kasvavate riskikatega varade pidev tõus tõelisele haavatavusele.

Bitcoini suur investor Garrett Jin väitis, et Hormuzi väina kriisi olukorda on turul tõsiselt alahinnatud ja lahendust pole seni leitud.

Jini sõnul on üks selgeimaid tõendeid turgude ebakohordisest asjaolu, et Brenti nafta hind on umbes 103 USA dollari eest, samas kui S&P 500 indeks on saavutanud rekordtaseme. Goldman Sachs Prime Brokerage andmete kohaselt tõusis globaalne short/long suhe märtsis 7,6:1-ni, mis tähistab kiireimat netomüüki 13 aastas. Analüütikute sõnul viitab panga 50 kõige rohkem shortitud aktsiatest koosnevate portfelli 7,1%-line tõus ühe päeva jooksul vaherahu teatamise järel pigem klassikalisele „short covering“ liikumisele kui tugevale ostuhuvile.

Samal ajal suunasid trendijärgimisfondid (CTA-d) rekordset hulka kapitalit Ameerika Ühendriikide aktsiaturgudele, „Suur Seitsmik“ (peamised tehnoloogiaaktsiad) taastus 20% oma 30. märtsi madalaimast tasemest ja NASDAQ Composite indeks kirjutas oma pikkima võitujada alates 1992. aastast.

Seotud uudised: JUST IN: Tether teostas seni suurima varade külmutamise – kaks rahakotti, milles oli 344 miljonit USA dollarit, on külmutatud

Siiski väidab Jin, et selle tõusu toetavad põhieeldused ei ole tegelikkuses materialiseerunud. Ootused nagu Hormuzi väina taasavamine, naftahindade langus, inflatsiooni vähenemine ja USA keskpanga intressimäära langetamine ei ole kõik täitunud.

Tegelikult toetavad hiljutised arengud seda vaadet. Pärast seda, kui Iraan teatas 17. aprillil, et väin on „täielikult avatud“, langes Brenti nafta hind 9% ja jõudis 90 USA dollari juurde. Siiski vähem kui 24 tunni pärast avas Iraani Vabatahtliku Kaardiväe (IRGC) laevad tule naftatankrite vastu ja kuulutasid välja, et „iga laevale lastakse“, sunnides vähemalt üheksa tankrit tagasi pöörduma. Täna teatati, et Iraan lasis kolmele lisalaevale ja vallutas kaks teist. Nende arengute tõttu on tekkinud tõlgendus, et USA ja Iraani vahel on tekkinud de facto kahepoolne blokaad ja Brenti nafta hind on jälle tõusnud 103 USA dollari juurde.

Riskid kasvavad ka globaalses logistikasektoris. Saksamaa laevandusettevõtte Hapag-Lloyd tegevjuhi sõnul võtab merekindlustussüsteemi taastamine vähemalt 6–8 nädalat. Lisaks on Iisraeli rünnak Lõuna-Parsi gaasiväljale, Iraani sihtmärgiks valitud Kataris Ras Laffani LNG-tervishoolduskeskus ja UAE tööstusinfrastruktuuri kahjustused põhjustanud energiainfrastruktuuri kahjustusi, millest taastumine võib kesta kuu, isegi aastaid.

Analüüti sõnul näitab see seda, et kuigi riskihaldusnäitajad näitavad ilmselt kõrget riskihuvitust, süsteemne haavatavus kasvab pidevalt.

*See ei ole investeerimissoovitus.

Jätka lugemist: Hoiatus kineselt Bitcoini suurinvestorilt: „Hormuzi väina küsimust alahinnatakse – ole ettevaatlik“