کدام تنگه؟ سهام ایالات متحده با فروش بازار نفت در مذاکرات آمریکا و ایران افزایش می‌یابد

گفتگوها درباره دور دیگری از مذاکرات بین ایالات متحده و ایران، شاخص‌های سهام ایالات متحده را در روز سه‌شنبه به سمت بالا سوق داده است. قراردادهای آتی نفت (WTI) تحت فشار قرار گرفتند و نزدیک به 7٪ کاهش یافتند و زیر 93 دلار معامله شدند، در حالی که شاخص ترکیبی نزدک و S&P 500 به ترتیب 1.5٪ و 1.0٪ افزایش یافتند.

رسانه‌های خبری متعددی گزارش می‌دهند که ایالات متحده با ایران تماس گرفته است تا دور دیگری از گفتگوها را قبل از پایان آتش‌بس برنامه‌ریزی کند و مذاکره‌کنندگان همچنان خطوط ارتباطی را باز نگه می‌دارند.

تردد نفتکش‌ها از طریق تنگه هرمز به حداقل رسیده است، که ایالات متحده (US) از روز دوشنبه شروع به محاصره آن کرده است.

تنگه هرمز همچنان بسته است

سقوط قراردادهای آتی نفت با احتمال مذاکرات صلح در این جنگ 45 روزه بین ایالات متحده، ایران و اسرائیل چیز جدیدی نیست، اما بازارها فکر می‌کنند که ایالات متحده قصد دارد توافق صلح را زودتر از آنچه بسیاری قبلاً در نظر داشتند به دست آورد.

احتمالات پلی‌مارکت در مورد بازگشایی تنگه هرمز قبل از پایان ماه می به بالاترین حد روزانه 57٪ در اوایل صبح روز سه‌شنبه رسید، پس از اینکه در روز یکشنبه تا 37٪ کاهش یافت.

بر اساس اظهارات مقامات هر دو کشور، شرایط مذاکرات هنوز به نظر می‌رسد که فاصله زیادی دارند، با اینکه ایالات متحده اکنون خواستار غنی‌سازی صفر اورانیوم است، که به گفته طرف‌های ایرانی یک مسئله کاملاً غیرقابل قبول است. در آخر هفته، مقامات ایرانی گفتند که ایالات متحده قصد دارد امتیازاتی را از طریق دیپلماسی به دست آورد که نتوانسته در میدان نبرد به دست آورد.

برخی از رسانه‌های خارجی گزارش می‌دهند که یک کشتی متعلق به چین با پرچم مالاوی روز سه‌شنبه از تنگه خارج شد، اما تردد عمدتاً در حالت توقف است. ایالات متحده اعلام کرده است که همه نفتکش‌های حامل نفت خام ایران یا آنهایی که عوارض خروج را به ایران پرداخت می‌کنند، رهگیری خواهد کرد.

تحلیلگران گلدمن ساکس این هفته گفتند که مدل‌های آنها همچنان پیش‌بینی می‌کنند که نفت برنت در آوریل به اوج خود برسد و سپس در ماه‌های آینده تثبیت شود.

سهام در حالت سرخوشی باقی می‌ماند

S&P 500، که در زمان نگارش این مطلب در 6,955 معامله می‌شود، اکنون کمتر از 1٪ با اوج قیمت تاریخی که در اواخر ژانویه ثبت شده بود، فاصله دارد. این شاخص رالی خود در روز سه‌شنبه را مدیون بخش‌های مصرفی اختیاری، با افزایش 2.2٪، و ارتباطات، با افزایش 1.6٪، است.

در روز دوشنبه، مورگان استنلی گفت که اصلاح قابل توجهی که توسط جنگ ایران و بسته شدن متعاقب آن تنگه هرمز ایجاد شده است، ممکن است بیشتر از آنچه تصور می‌شد پیش رفته باشد. تحلیلگر خاطرنشان کرد که این اصلاح نسبت P/E آتی S&P 500 را تا 18٪ کاهش داده است و پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران اکنون بر روی خرید سهام با ارزش‌گذاری‌های پایین‌تر تمرکز کرده‌اند.

گلدمن ساکس (GS) و جی‌پی مورگان (JPM) هر دو به دلیل کاهش درآمد خالص بهره در این هفته پس از انتشار گزارش درآمد فروخته شدند، اما هر دو بانک هنوز عملکرد بزرگی در درآمد به ازای هر سهم (EPS) به ثبت رساندند.

جنبه دیگر رالی اخیر این است که دلار ایالات متحده در هفته گذشته قدرت خود را از دست داده است و قیمت سهام را برای سرمایه‌گذاران خارجی نسبتاً ارزان‌تر کرده است.

علاوه بر این، بازار همچنان بر کمبود در حافظه و سایر بخش‌های فضای نیمه‌هادی تمرکز دارد. سهام Ichor Holdings (ICHR) و Micron (MU) به حرکت به سمت بالا ادامه می‌دهند. Delta Air Lines (DAL) و Robinhood Markets (HOOD) نیز در حال رالی هستند.

نمودار شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 در روز سه‌شنبه با فشار خرید قوی شکاف صعودی ایجاد کرد و تا ظهر کاهش نیافت. فشار خرید ممکن است توسط 43 میلیارد دلار خرید CTA در این هفته کمک شود، طبق داده‌های گلدمن ساکس، که تخمین زده است 34 میلیارد دلار به S&P 500 اختصاص یابد.

این شاخص حمایت قوی در 6,800 دارد، اما به نظر می‌رسد که گاوها تلاش خواهند کرد تا اوج قیمت جدیدی بالاتر از اوج 28 ژانویه یعنی 7,002 را تضمین کنند - حداقل تا پایان این هفته. اندیکاتور استوکاستیک (RSI) در 66 به ما می‌گوید که این شاخص هنوز بیش از حد خرید نشده است و فشار خرید بیشتری می‌تواند ظاهر شود.