فشار شورت سهام آمریکا را به اوج می‌رساند زیرا ۹۳ میلیارد دلار شرط‌بندی‌های نزولی به سرعت باز می‌شوند

خلاصه:

• سهام ایالات متحده با شورت سنگین 13% افزایش یافت و 9 درصد بهتر از S&P 500 عمل کرد
• فروشندگان شورت 93 میلیارد دلار موقعیت را پوشش دادند که یکی از سریع‌ترین بازگشایی‌ها در سال‌های اخیر بود
• سهام فناوری بدون سود به شدت رشد کردند و سودها در طول هفته به 14% رسیدند
• خرید نهادی و وجوه الگوریتمی حرکت را به رالی بازار در حال تسریع اضافه کردند

بازگشایی سریع موقعیت‌های شورت، رالی شدیدی را در سهام ایالات متحده در این هفته ایجاد کرد. سهام با شورت سنگین به خوبی بالاتر از شاخص‌های گسترده‌تر افزایش یافتند، زیرا فعالیت پوشش در مقیاس بزرگ و جریان‌های نهادی تجدید شده، حرکت بازار رو به بالا را تسریع کردند.

پوشش شورت رالی شدید بازار را هدایت می‌کند

داده‌های بازار نشان می‌دهد که فروشندگان شورت با سریع‌ترین سرعتی که در سال‌های اخیر دیده شده، موقعیت‌ها را ترک کردند. این حرکت فشار شدیدی به سمت بالا ایجاد کرد، به‌ویژه در سهام با شورت سنگین. این نام‌ها با حاشیه وسیعی بهتر از بازار گسترده‌تر عمل کردند.

توییتی از Global Markets Investor مقیاس حرکت را با استناد به داده‌های گلدمن ساکس شرح داد. گزارش شد که سهام ایالات متحده با بیشترین شورت در طول هفته 13% سود کسب کردند. این عملکرد 9 درصد بیشتر از S&P 500 بود.

در همان زمان، فروشندگان شورت حدود 93 میلیارد دلار موقعیت را در سهام ایالات متحده پوشش دادند. داده‌های S3 Partners نشان می‌دهد این فعالیت در همان ماه رخ داد. این سطح از پوشش نشان‌دهنده فشار قوی بر موقعیت‌های نزولی است.

همانطور که فروشندگان شورت موقعیت‌ها را بستند، تقاضای خرید به شدت افزایش یافت. این امر قیمت‌ها را بالاتر برد و حلقه بازخوردی را در بخش‌های متعدد ایجاد کرد. این فرآیند سهام در حال افزایش را حتی بیشتر پیش برد.

این روند همچنین فراتر از نام‌های با شورت سنگین گسترش یافت. سبدی از سهام فناوری بدون سود در همان دوره سودهای قوی را ثبت کردند. این سهام اغلب به سرعت به تغییرات در موقعیت‌یابی بازار واکنش نشان می‌دهند.

داده‌های ارجاع شده از UBS نشان می‌دهد که سهام ضعیف مالی حدود 9 درصد افزایش یافتند. در همان زمان، نام‌های فناوری بدون سود گسترده‌تر تقریباً 14 درصد پیشرفت کردند.

جریان‌های نهادی و حرکت سودها را تقویت می‌کنند

رالی به صورت جداگانه رخ نداد، زیرا عوامل گسترده‌تر بازار نیز از عملکرد قیمت پشتیبانی کردند. سرمایه‌گذاران نهادی و وجوه الگوریتمی به حرکت رو به بالا کمک کردند. این شرکت‌کنندگان قبلاً قرار گرفتن در معرض سهام را به سطوح پایین‌تر کاهش داده بودند.

همانطور که شرایط بازار تغییر کرد، این گروه‌ها دوباره شروع به افزایش موقعیت‌های خود کردند. این امر تقاضای تازه‌ای را بر فعالیت پوشش شورت اضافه کرد. با هم، هر دو نیرو رالی را در سهام تسریع کردند.

استراتژی‌های الگوریتمی احتمالاً به روندهای قیمت و سیگنال‌های نوسان پاسخ دادند. همانطور که حرکت ساخته شد، این سیستم‌ها فعالیت خرید را افزایش دادند. این رفتار جهت رو به بالای بازار را تقویت کرد.

در همان زمان، خریدهای نهادی پشتیبانی اضافی فراهم کردند. سرمایه‌گذاران بزرگ اغلب سرمایه را در پاسخ به سیگنال‌های کلان و بازار در حال تغییر جابجا می‌کنند. ورود مجدد آن‌ها ثبات را به رالی در حال انجام اضافه کرد.

با این حال، سرعت حرکت نشان می‌دهد که ممکن است با همان سرعت ادامه نیابد. فشارهای شورت سریع تمایل دارند در دوره‌های کوتاه رخ دهند. هنگامی که موقعیت‌ها پوشش داده شوند، فشار خرید می‌تواند شروع به کاهش کند.

با این وجود، فعالیت اخیر منعکس می‌کند که چگونه موقعیت‌یابی می‌تواند بر جهت بازار تأثیر بگذارد. وقتی موقعیت‌های شورت بزرگ به سرعت باز می‌شوند، حرکات قیمت می‌توانند در بخش‌ها تسریع شوند. این پویایی همچنان یک ویژگی کلیدی بازارهای سهام مدرن باقی می‌ماند.

پست فشار شورت سهام ایالات متحده را با باز شدن سریع 93 میلیارد دلار شرط‌بندی‌های نزولی به اوج می‌رساند ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.