A16z: عامل‌های هوش مصنوعی و امور مالی روی زنجیره در آستانه بازسازی همه چیز هستند

A16z کریپتو، یک صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر از Andreessen Horowitz (a16z)، اعلام کرد که انتظار دارد چندین موضوع مرتبط با رمز ارز در سال ۲۰۲۶ برجسته شوند، و به تحولات در زمینه استیبل کوین‌ها، توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی، زیرساخت‌های بانکی، احراز هویت AI Agent، فناوری‌های حریم خصوصی و بازارهای پیش‌بینی اشاره کرد.

این شرکت در آخرین پست خود گفت که استیبل کوین‌ها در سال گذشته حجم معاملاتی حدود ۴۶ تریلیون دلار را پردازش کرده‌اند و حتی از شبکه‌های پرداخت اصلی پیشی گرفته‌اند. اما اتصال دلارهای دیجیتال به ریل‌های مالی موجود همچنان یک مسئله حل نشده باقی مانده است.

موضوعات اصلی کریپتو برای سال ۲۰۲۶

طبق این گزارش، استارتاپ‌های جدید در حال ساخت رمپ‌های ورودی و خروجی هستند که استیبل کوین‌ها را به سیستم‌های پرداخت محلی، شبکه‌های منطقه‌ای مبتنی بر QR، ریل‌های تسویه حساب در زمان واقعی و ابزارهای بازرگانی متصل می‌کنند و گردش دلارهای دیجیتال را در پرداخت‌های روزمره آسان‌تر می‌کنند. A16z گفت این ادغام‌ها می‌توانند از موارد استفاده جدید مانند حقوق و دستمزد فرامرزی فوری و پذیرش مستقیم بازرگان بدون حساب‌های بانکی پشتیبانی کنند.

این گزارش همچنین به علاقه روزافزون بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و مدیران دارایی به آوردن دارایی‌های سنتی به درون زنجیره اشاره کرد، اما گفت بسیاری از تلاش‌های توکنیزه کردن هنوز ساختارهای مالی موجود را تکرار می‌کنند. این گزارش درباره ابزارهای مصنوعی مانند فیوچرز دائمی صحبت کرد که پیاده‌سازی آن‌ها آسان‌تر است و قادر به نقدینگی عمیق‌تر هستند، و افزود که "perpification در مقابل توکنیزه کردن" همچنان یک سؤال مهم باقی خواهد ماند زیرا دارایی‌های بیشتری وارد زنجیره می‌شوند.

انتشار استیبل کوین نیز در سال ۲۰۲۵ افزایش یافت و A16z پیش‌بینی کرد که سال ۲۰۲۶ شاهد ایجاد بیشتر محصولات اعتباری درون زنجیره‌ای به جای انتشار خارج از زنجیره که بعداً به توکن تبدیل می‌شوند، خواهد بود. این شرکت گفت بانک‌ها همچنان به سیستم‌های اصلی قدیمی که دهه‌ها پیش ساخته شده‌اند متکی هستند و استدلال کرد که استیبل کوین‌ها، سپرده‌های توکنیزه شده، خزانه‌های توکنیزه شده و اوراق قرضه درون زنجیره‌ای به مؤسسات اجازه می‌دهند محصولات جدیدی را بدون جایگزینی زیرساخت‌های قدیمی راه‌اندازی کنند.

در چشم‌انداز خود در مورد اتوماسیون، این گزارش گفت که تغییر به سمت سیستم‌های مبتنی بر قصد و AI Agent نیازمند پرداخت‌هایی است که با سرعت اینترنت حرکت می‌کنند و توسط ابزارهای تسویه حساب قابل برنامه‌ریزی مانند x402 پشتیبانی می‌شوند. این می‌تواند انتقال ارزش را به یک عملکرد شبکه بومی تبدیل کند، نه یک لایه عملیاتی جداگانه.

بازارهای پیش‌بینی، امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای و اوراکل‌های LLM

این گزارش همچنین دسترسی گسترده‌تر به ابزارهای مدیریت دارایی را پیش‌بینی کرد زیرا دارایی‌های توکنیزه شده، استیبل کوین‌ها و مکانیسم‌های تخصیص امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای، تنظیمات سریع‌تر پورتفولیو را امکان‌پذیر می‌کنند، از جمله دسترسی به دارایی‌های بازار خصوصی که به طور سنتی محدود به سرمایه‌گذاران نهادی بوده است.

در مورد هویت، A16z گفت عوامل غیرانسانی اکنون در خدمات مالی از کارمندان انسانی بیشتر هستند و استدلال کرد که اعتبارنامه‌های امضا شده رمزنگاری، که به عنوان "Know Your Agent" توصیف می‌شوند، برای معاملات عوامل مورد نیاز خواهند بود. این گزارش گفت که سیستم‌های هوش مصنوعی به طور فزاینده‌ای برای وظایف تحقیقاتی استفاده می‌شوند و پیش‌بینی کرد که گردش کارهای چند عاملی به مکانیسم‌های انتساب و جبران خسارت نیاز خواهند داشت که سیستم‌های بلاک چین می‌توانند از آن‌ها پشتیبانی کنند.

A16z معتقد است که ظهور AI Agent مدل اقتصادی وب باز را با استخراج اطلاعات بدون پشتیبانی از درآمد مبتنی بر تبلیغات مختل کرده است و افزود که سیستم‌های جبران خسارت مبتنی بر استفاده در زمان واقعی، احتمالاً با استفاده از پرداخت‌های خرد کریپتو، ممکن است مورد نیاز باشد.

در مورد حریم خصوصی، این صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر گفت زنجیره‌هایی با محرمانگی داخلی می‌توانند اثرات شبکه‌ای قوی‌تری به دست آورند زیرا حرکت بین محیط‌های خصوصی و عمومی خطر افشای متادیتا را به همراه دارد. این گزارش همچنین افزایش تمرکز بر شبکه‌های پیام‌رسانی غیرمتمرکز و مقاوم در برابر کوانتوم را پیش‌بینی کرد و "secrets-as-a-service" را به عنوان یک چارچوب مورد نیاز برای اجرای قوانین دسترسی به داده‌ها در زنجیره توصیف کرد.

این گزارش گفت که بهره‌برداری‌های اخیر امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای نشان می‌دهد که شیوه‌های امنیتی فعلی عمدتاً مورد به مورد باقی مانده‌اند و این بخش باید به سمت اثبات ویژگی‌های سیستم گسترده و اجرای آن‌ها در زمان اجرا حرکت کند. همچنین خاطرنشان کرد که انتظار می‌رود بازارهای پیش‌بینی قراردادهای بیشتری را فهرست کنند، که می‌تواند سؤالاتی را در مورد چگونگی تعیین نتایج ایجاد کند، و مکانیسم‌های حاکمیت غیرمتمرکز جدید و اوراکل‌های مبتنی بر LLM برای کمک به حل رویدادهای مورد اختلاف پیشنهاد خواهند شد.

این پست با عنوان A16z: AI Agent و امور مالی درون زنجیره‌ای در حال تغییر همه چیز هستند، اولین بار در CryptoPotato منتشر شد.