صندوق‌های ثروت ملی رکورد ۶۶ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی را ثبت کردند؛ سرمایه‌گذاران خلیج فارس در صدر

• صندوق‌های ثروت ملی خلیج فارس 126 میلیارد دلار را در سطح جهانی مستقر کردند که 43 درصد از کل سرمایه ملی را نشان می‌دهد - بالاترین سهم ثبت شده.

• مبادله 40 معامله به ارزش کل 32.7 میلیارد دلار انجام داد، در حالی که صندوق سرمایه‌گذاری عمومی عربستان 36.2 میلیارد دلار متعهد شد که عمدتاً از یک خرید بزرگ بود.

• ایالات متحده در سال 2025، 131.8 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری ملی را جذب کرد که تقریباً دو برابر 68.9 میلیارد دلار سال 2024 بود، در میان بازیابی بازار.

سرمایه‌گذاری‌های فناوری صندوق‌های ثروت ملی در سال 2025 با 66 میلیارد دلار در هوش مصنوعی و زیرساخت‌های دیجیتال به رکوردهای جدید رسید. رهبران خلیج فارس تسلط دارند - معاملات برتر، روندها و افزایش ایالات متحده را کاوش کنید. در تغییرات مالی جهانی پیش بمانید.

سرمایه‌گذاری‌های کلیدی فناوری صندوق‌های ثروت ملی در سال 2025 چیست؟

سرمایه‌گذاری‌های فناوری صندوق‌های ثروت ملی در سال 2025 به سطوح بی‌سابقه‌ای رسید، با 66 میلیارد دلار که به سمت هوش مصنوعی و زیرساخت‌های دیجیتال در میان بازگشت بازار جهانی هدایت شد. این سرمایه‌گذاران با پشتیبانی دولتی از کلاس‌های دارایی در حال بازیابی مانند S&P 500 که در آوریل به کف رسید و تا پایان سال به اوج‌های جدیدی رسید، بهره‌برداری کردند. صندوق‌های خلیج فارس بخش عمده‌ای از فعالیت را هدایت کردند و بیش از یک سوم از تعهدات بخش دیجیتال را به خود اختصاص دادند.

چگونه صندوق‌های ملی خاورمیانه مستقرسازی‌های جهانی را رهبری کردند؟

شرکت سرمایه‌گذاری مبادله ابوظبی با 12.9 میلیارد دلار در معاملات فناوری تلاش‌ها را رهبری کرد، به دنبال آن مقام سرمایه‌گذاری کویت با 6 میلیارد دلار و مقام سرمایه‌گذاری قطر با 4 میلیارد دلار قرار داشتند. در مجموع، هفت صندوق برتر خلیج فارس 126 میلیارد دلار را در فرصت‌های جهانی مستقر کردند که 43 درصد از سرمایه صندوق ثروت ملی در سراسر جهان را شامل می‌شود - بزرگترین نسبت که تاکنون توسط Global SWF ردیابی شده است. این افزایش با تقاضای افزایش یافته برای ابزارهای هوش مصنوعی، نیمه‌هادی‌ها و مراکز داده همسو بود، زیرا صندوق‌ها فراتر از دارایی‌های سنتی به فناوری با رشد بالا در میان بازارهای در حال تثبیت متنوع شدند. صندوق سرمایه‌گذاری عمومی عربستان سعودی (PIF) در ارزش معامله با 36.2 میلیارد دلار پیشتاز بود که عمدتاً از طریق خرید Electronic Arts انجام شد. با حذف آن مورد استثنا، 40 تراکنش مبادله به ارزش کل 32.7 میلیارد دلار رکورد شخصی برای حجم معامله را ایجاد کرد. این سرمایه‌گذاری‌ها تغییرات استراتژیک نهادهای ملی به سمت بخش‌هایی که نوید انعطاف‌پذیری و بازده بلندمدت را می‌دهند، منعکس می‌کنند.

سوالات متداول

ارزش کل دارایی مدیریت شده توسط صندوق‌های ثروت ملی چقدر است؟

صندوق‌های ثروت ملی از سال 2025، رکورد 15 تریلیون دلار دارایی را در سطح جهانی نگه‌داری می‌کنند، طبق داده‌های Global SWF. ایالات متحده با 13.2 تریلیون دلار در صدر فهرست قرار دارد، به دنبال آن چین با 8.2 تریلیون دلار و امارات متحده عربی با 2.9 تریلیون دلار. این ارقام نفوذ رو به رشد آنها در بازارهای بین‌المللی را تأکید می‌کنند.

کدام کشور بیشترین سرمایه صندوق ثروت ملی را در سال 2025 جذب کرد؟

ایالات متحده در سال 2025، 131.8 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری ملی را جذب کرد که تقریباً دو برابر 68.9 میلیارد دلار سال قبل بود. این جریان ناشی از عملکرد قوی سهام بود، با بازیابی S&P 500 از افت 6 درصدی به اوج‌های جدید. در مقابل، چین شاهد کاهش جریان ورودی از 10.3 میلیارد دلار به 4.3 میلیارد دلار به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیک و بازده‌های ضعیف بود.

نکات کلیدی

• تسلط خلیج فارس: صندوق‌های خاورمیانه، به رهبری مبادله و PIF، 43 درصد از مستقرسازی‌های ملی جهانی را با 126 میلیارد دلار به دست آوردند و به شدت بر فناوری تمرکز کردند.
• جذابیت ایالات متحده: رکورد 131.8 میلیارد دلار به دارایی‌های آمریکایی جریان یافت که توسط بازگشت S&P 500 و کاهش نوسانات پس از کف‌های آوریل تقویت شد.
• اولویت فناوری: 66 میلیارد دلار هدف‌گذاری شده به هوش مصنوعی و زیرساخت‌های دیجیتال، که نشان‌دهنده تقاضای پایدار است زیرا بازارها وارد پیشرفت‌های احتمالی چندساله می‌شوند.

نتیجه‌گیری

سرمایه‌گذاری‌های فناوری صندوق‌های ثروت ملی در سال 2025 تغییر مهمی را نشان داد، با 15 تریلیون دلار تحت مدیریت و مستقرسازی‌های رکوردی در هوش مصنوعی، زیرساخت‌های دیجیتال و سهام ایالات متحده در حال بازیابی. رهبران خلیج فارس مانند مبادله و PIF گسترش تهاجمی را نمونه‌سازی کردند، در حالی که بازگشت‌های جهانی از تنوع استراتژیک حمایت کردند. با کاهش نوسانات و تداوم الگوهای گاوی، این سرمایه‌گذاران دارایی‌ها را برای رشد پایدار تا سال 2026 قرار می‌دهند - روندهای در حال انجام را برای فرصت‌های نوظهور در بخش‌های با تقاضای بالا رصد کنید.

صندوق‌های ثروت ملی فراتر از فناوری به املاک و مستغلات، زیرساخت‌ها، سهام عمومی و درآمد ثابت در طول سال 2025 گسترش یافتند. این تنوع از بازیابی گسترده بازار پس از کف S&P 500 در آوریل در میان نگرانی‌های تعرفه استفاده کرد. تا دسامبر، شاخص از اوج 1403/08/05 خود عبور کرد و کف بالاتری ایجاد کرد و نشان‌دهنده کاهش نوسانات روزانه بود - کاهش از حرکت‌های مکرر 1 درصدی در طول فروش‌ها.

نمودارهای Global SWF این تثبیت را نشان می‌دهند: نوسانات عمده در بهار 2025 و اواخر اکتبر متمرکز شدند، اما با بازپس‌گیری اوج‌ها آرام شدند. این بازیابی چهارمین شکست در چرخه گاوی منشأ گرفته از 2012 را تشکیل می‌دهد، مشابه رالی‌های پس از اصلاحات در 2016، 2020 و 2022. چنین الگوهایی نشان می‌دهند بازارها در مراحل اولیه تا میانی یک روند صعودی بزرگتر باقی می‌مانند، با صندوق‌های ملی که در موقعیت مناسبی برای بهره‌مندی از طریق تخصیص‌های هدفمند و مبتنی بر داده قرار دارند.

رتبه‌بندی کنترل دارایی تمرکز را برجسته می‌کند: صندوق‌های ایالات متحده با 13.2 تریلیون دلار دیگران را کوچک می‌کنند و نفوذ بیش از اندازه را امکان‌پذیر می‌سازند. 8.2 تریلیون دلار چین عقب است که با فروپاشی جریان ورودی 2025 به 4.3 میلیارد دلار در میان افزایش ریسک‌ها تشدید شده است. 2.9 تریلیون دلار امارات متحده عربی حرکت خلیج فارس را منعکس می‌کند، با معامله‌گرانی مانند مبادله که رکوردهای داخلی را از طریق تعقیب‌های فناوری با حجم بالا به دست می‌آورند.

به طور کلی، مستقرسازی‌های 2025 سازگاری صندوق‌های ثروت ملی را تأکید می‌کنند و مقیاس را با دقت در میان جریان‌های ژئوپلیتیک و بازگشت دارایی ترکیب می‌کنند. فشار 66 میلیارد دلاری هوش مصنوعی/دیجیتال آنها، در کنار کل 126 میلیارد دلار خلیج فارس، فناوری را به عنوان سنگ بنا تثبیت می‌کند - تعیین سابقه‌هایی برای سبدهای متوازن و آینده‌نگر.