کاهش ۳۱٪ بهره باز بیت کوین — سیگنال قوی حذف اهرمی صعودی

بازار مشتقات ارز دیجیتال بیت کوین سیگنال کاهش اهرم را پیش از بهبود احتمالی نشان می‌دهد

روندهای اخیر در بازارهای مشتقات ارز دیجیتال بیت کوین دوره‌ای از کاهش اهرم را نشان می‌دهد که می‌تواند راه را برای پایه بازار قوی‌تر و بهبود صعودی احتمالی هموار کند. طبق گزارش CryptoQuant، کاهش موقعیت باز طی سه ماه گذشته نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان بازار در حال بستن موقعیت‌های پرخطر هستند و این امر به کاهش ریسک سیستمیک کمک می‌کند و زمینه را برای رشد پایدار فراهم می‌آورد.

داده‌ها نشان می‌دهد که موقعیت باز در مشتقات ارز دیجیتال بیت کوین از اکتبر تقریباً 31% کاهش یافته است که نشان‌دهنده مرحله کاهش ریسک است. تحلیل CryptoQuant تأکید می‌کند که چنین کاهش‌هایی در اهرم اغلب با کف‌های بازار همزمان می‌شوند و به طور مؤثر محیط معاملاتی را بازنشانی می‌کنند و پایه محکم‌تری برای رالی‌های آینده ایجاد می‌نمایند. تحلیلگر کریپتو "Darkfost" اشاره کرد که از نظر تاریخی، کاهش‌های قابل توجه در موقعیت باز، کف‌های کلیدی بازار را مشخص کرده‌اند که می‌تواند نشانه مثبتی برای سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال بازگشت احتمالی هستند.

با این حال، احتیاط همچنان باقی است. Darkfost تأکید کرد که اگر قیمت ارز دیجیتال بیت کوین به کاهش خود ادامه دهد و بازار خرسی عمیق‌تر شود، موقعیت باز می‌تواند بیشتر منقبض شود. این کاهش اهرم گسترده احتماالً سیگنال تسلیم مداوم خواهد بود و هر بهبودی را به تأخیر می‌اندازد. موقعیت باز، که نشان‌دهنده قراردادهای مشتقات تسویه نشده است، به عنوان یک شاخص کلیدی از احساسات بازار عمل می‌کند. بستن موقعیت‌های اهرمی پرخطر می‌تواند از فروش‌های شدید جلوگیری کند و انحلال‌های زنجیره‌ای را کاهش دهد، همانطور که در سقوط دهم اکتبر مشاهده شد.

افزایش تاریخی در موقعیت باز ارز دیجیتال بیت کوین

در سال 2025، موقعیت باز ارز دیجیتال بیت کوین در مقایسه با سطوح قبلی سه برابر شد که توسط فعالیت سفته‌بازی افزایش یافته هدایت شد. افزایش سال گذشته موقعیت باز را در ششم اکتبر به بیش از 15 میلیارد دلار رساند، افزایش چشمگیری نسبت به 5.7 میلیارد دلار ثبت شده در اوج بازار در نوامبر 2021. این رشد تقریباً سه برابری منعکس‌کننده اشتیاق تازه معامله‌گران و افزایش اهرم ورودی به بازار است.

در طول رالی‌های قیمتی اخیر، کاهش موقعیت باز اغلب نشان می‌دهد که موقعیت‌های شورت در حال انحلال یا بسته شدن هستند که منجر به فشار بر معامله‌گران نزولی می‌شود. این پویایی فشار فروش را کاهش می‌دهد و نشان می‌دهد که خرید اسپات محرک اصلی پشت افزایش قیمت‌های اخیر است که از ابتدای سال تقریباً 10% افزایش یافته‌اند. چنین سناریویی از یک رالی پایدارتر پشتیبانی می‌کند که عاری از نوسانات بیش از حد ناشی از اهرم است.

شرایط بازار محتاطانه باقی می‌ماند

علی‌رغم افزایش قیمت‌های اسپات، بازار کلی مشتقات محتاطانه باقی می‌ماند. کل موقعیت باز ارز دیجیتال بیت کوین در صرافی‌ها تقریباً 65 میلیارد دلار است که حدود 28% نسبت به اوج اوایل اکتبر بیش از 90 میلیارد دلار کاهش یافته است. قابل ذکر است که در Deribit، اختیار معامله ارز دیجیتال بیت کوین با قیمت اعمال 100,000 دلار دارای ارزش اسمی 2.2 میلیارد دلار است که نشان‌دهنده احساسات صعودی در میان معامله‌گران است، با شرط‌بندی‌های لانگ بیشتر از شورت.

با این وجود، تحلیلگران بازار اشاره می‌کنند که محیط مشتقات هنوز به یک فاز اساساً صعودی منتقل نشده است. وضعیت فعلی واکنشی به نظر می‌رسد و توسط افزایش‌های اخیر هدایت می‌شود تا تغییر در احساسات بلندمدت. کارشناسان پیشنهاد می‌کنند که یک بازار گاوی واقعی در مشتقات نیاز به سیگنال‌های ساختاری صعودی پایدارتر خواهد داشت قبل از اینکه معامله‌گران بتوانند با اطمینان انتظار یک رالی گسترده‌تر را داشته باشند.

این مقاله در ابتدا با عنوان موقعیت باز ارز دیجیتال بیت کوین 31% کاهش یافت — سیگنال قوی کاهش اهرمی صعودی در Crypto Breaking News منتشر شد – منبع قابل اعتماد شما برای اخبار کریپتو، اخبار ارز دیجیتال بیت کوین و به‌روزرسانی‌های بلاک چین.