طلا به بالای ۴,۹۰۰ دلار رسید و رکورد زد در حالی که رالی با وجود فضای ریسک‌پذیر ادامه دارد

طلا (XAU/USD) برای چهارمین روز معاملاتی متوالی در روز پنجشنبه افزایش یافت و به اوج قیمت جدید 4,906 دلار رسید، حتی در حالی که اشتهای ریسک بهبود یافت و تنش‌های بین ایالات متحده و اروپا پس از توافق بر سر گرینلند کاهش یافت. در زمان نگارش این مطلب، XAU/USD در 4,903 دلار معامله می‌شود که 1.60٪ در روز افزایش نشان می‌دهد.

طلا برای چهارمین روز متوالی افزایش می‌یابد زیرا عدم قطعیت سیاست مداوم و انتظارات تسهیل از تقاضا حمایت می‌کنند

احساسات بازار پس از گفتگوهای بین دونالد ترامپ رئیس جمهور ایالات متحده و مارک روته دبیرکل ناتو در سوئیس مثبت است. پس از این جلسه، ترامپ تهدیدات تعرفه‌های اعمال شده بر هشت کشور اروپایی که از 1 فوریه اجرایی می‌شد را کنار گذاشت.

جدای از تنش‌های ژئوپلیتیک، داده‌های اقتصادی ایالات متحده نشان داد که اقتصاد بهتر از حد انتظار عمل می‌کند. تولید ناخالص داخلی برای سه‌ماهه سوم از برآوردها فراتر رفت. در همان زمان، بازار کار نشانه‌هایی از ثبات نشان می‌دهد تا ضعف، همانطور که مقامات فدرال رزرو (Fed) اشاره کردند. بنابراین، انتظارات برای کاهش نرخ در جلسه 27-28 ژانویه قبلاً قیمت‌گذاری شده است.

سایر داده‌ها نشان داد که شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو ثابت ماند، اما هنوز از هدف 2٪ فدرال رزرو فاصله دارد.

در مجموع، بازارهای پولی همچنان انتظار دارند که 41 پوینت پایه تسهیل تا پایان سال وجود داشته باشد، طبق داده‌های ترمینال بازار اولیه. با انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده بهتر از حد انتظار، معامله‌گران همچنان به کاهش شرط‌های نرمش‌طلبانه فدرال رزرو ادامه دادند.

برنامه اقتصادی ایالات متحده در 23 ژانویه چیست؟

برنامه شامل PMI‌های فلش جهانی S&P و خواندن نهایی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان برای ژانویه خواهد بود.

خلاصه روزانه محرکان بازار: معامله‌گران طلا داده‌های قوی ایالات متحده را نادیده می‌گیرند

• وزارت بازرگانی ایالات متحده نشان داد که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی اصلی (PCE)، در اکتبر 2.7٪ و در نوامبر 2.8٪ افزایش یافت، همانطور که انتظار می‌رفت.

• دفتر تحلیل اقتصادی ایالات متحده گزارش داد که تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم 2025 با 4.4٪ رشد سالانه گسترش یافت و انتظارات 4.3٪ و خوانش سه‌ماهه دوم 3.8٪ را پشت سر گذاشت. رشد توسط صادرات قوی‌تر و کشش کمتر از موجودی‌ها پشتیبانی شد.
• در همان زمان، ارقام وزارت کار ایالات متحده تاب‌آوری مستمر را نشان داد. مطالبات اولیه بیکاری برای هفته منتهی به 17 ژانویه به 200K افزایش یافت، اندکی بالاتر از خوانش قبلی تجدیدنظر شده 199K، اما هنوز کمتر از پیش‌بینی‌های 212K.
• نظرسنجی رویترز نشان داد که اکثر اقتصاددانان انتظار دارند فدرال رزرو چرخه تسهیل خود را در جلسه ژانویه متوقف کند. نظرسنجی نشان داد که اکثر اقتصاددانان انتظار تسهیل بیشتر را ندارند تا زمانی که جروم پاول رئیس فدرال رزرو، بانک مرکزی را رهبری کند.
• در مورد ژئوپلیتیک، نخست‌وزیر دانمارک مته فردریکسن گفت که در مورد گرینلند، "ما می‌توانیم در مورد توافق خود در مورد دفاع با ایالات متحده بحث کنیم." پیش از این، نخست‌وزیر گرینلند ینس-فردریک نیلسن گفت که گرینلند همچنان امنیت در قطب شمال را جدی می‌گیرد و گرینلندی را که امروز می‌شناسیم، به عنوان بخشی از پادشاهی دانمارک انتخاب می‌کند.
• هنگامی که در مورد گنبد طلایی ایالات متحده پرسیده شد، نیلسن گفت: "مطمئنم می‌توانیم چیزی را کار کنیم که به نفع همه ما باشد."
• بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده ثابت ماند، اما طلا به رالی خود ادامه داده است. اوراق خزانه‌داری 10 ساله ایالات متحده در 4.251٪ ثابت است. در همان زمان، شاخص دلار ایالات متحده (DXY)، که عملکرد ارز آمریکایی را در برابر شش رقیب ردیابی می‌کند، 0.47٪ به 98.32 سقوط کرد.

تحلیل تکنیکال: قیمت طلا آماده چالش با 5,000 دلار

رالی قیمت طلا قرار است ادامه یابد زیرا دلار آمریکا ضربه می‌خورد. به نظر می‌رسد XAU/USD آماده است سودهای خود را فراتر از 4,900 دلار گسترش دهد، با معامله‌گرانی که به علامت 5,000 دلار به عنوان نقطه عطف بعدی نگاه می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) اشباع خرید شد و به نظر می‌رسد آماده است تا اوج اخیر خود را آزمایش کند، که می‌تواند حرکت طلا به سمت بالا را تشدید کند.

برعکس، اگر طلا زیر 4,850 دلار سقوط کند، می‌تواند درب را برای فروشندگان برای آزمایش قیمت‌های پایین‌تر باز کند. منطقه تقاضای کلیدی بعدی اوج 20 ژانویه در 4,766 دلار خواهد بود. پس از عبور، توقف بعدی 4,700 دلار خواهد بود.