سقوط سریع BTC$84,744.96 ارز دیجیتال بیت کوین به 84,000 دلار در ساعات صبح پنجشنبه ایالات متحده همراه با کاهش‌های به همان اندازه سریع در سهام و فلزات گرانبها بود.

اما در حالی که سهام، طلا و نقره از بدترین سطوح خود بازگشتند، کریپتو نزدیک به پایین‌ترین سطح جلسه خود باقی مانده است، به طوری که BTC، اتر ETH$2,830.30، XRP XRP$1.8217، و سولانا SOL$118.36 همگی طی 24 ساعت گذشته 5%-7% کاهش داشتند.

"همه چیز از نتایج ضعیف درآمد گرفته تا نگرانی‌های مربوط به ایران و تعطیلی دولت باعث فروش گسترده شده است"، جاشوا لیم، مدیر مشترک جهانی بازارهای کارگزاری اولیه FalconX گفت. "این امر باعث باز شدن بزرگتر در موقعیت‌های صندوق‌های پوشش ریسک اجماعی و مشاوران معاملات کالا در فلزات و سهام می‌شود."

"و کریپتو همچنین از احساسات عمومی ریسک‌گریزی متحمل درد می‌شود"، او افزود.

فروش روز پنجشنبه بیش از 650 میلیون دلار لیکوئید شدن موقعیت‌های اهرمی صعودی که شرط‌بندی بر قیمت‌های بالاتر در تمام دارایی‌های کریپتو داشتند را ایجاد کرد، به گفته داده‌های CoinGlass، دومین پاکسازی خشونت‌بارترین در ماه گذشته.

نرخ فاندینگ ریت نشان‌دهنده شکل‌گیری کف است

نرخ فاندینگ ریت سواپ دائمی - یک سنجه کلیدی از حباب بازار - اکنون در میان توکن‌های اصلی، از جمله ETH، SOL و XRP، نزولی شده است. در قراردادهای فیوچرز دائمی، که تاریخ انقضا ندارند، نرخ فاندینگ ریت پرداخت‌های دوره‌ای است که بین معامله‌گران بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد دائمی و قیمت اسپات مبادله می‌شود.

وقتی فاندینگ منفی می‌شود، به این معنی است که فروشندگان شورت (کسانی که شرط‌بندی بر قیمت‌های پایین‌تر می‌کنند) به لانگ‌ها (کسانی که شرط‌بندی بر بازگشت می‌کنند) برای حفظ موقعیت‌های خود پرداخت می‌کنند - نشان می‌دهد که اکثریت معامله‌گران تمایل نزولی دارند.

از نظر تاریخی، نرخ منفی فاندینگ ریت مداوم اغلب پیش از کف‌های کوتاه‌مدت بوده است زیرا موقعیت‌های شورت بیش از حد شلوغ در برابر بازگشت‌های ناگهانی قیمت آسیب‌پذیر می‌شوند.

برخی سطوح کلیدی

خریداران ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین ایالات متحده دارای مبنای هزینه کل نزدیک به 84,099 دلار هستند، تنها کمی پایین‌تر از قیمت فعلی 84,400 دلار. در همین حال، قیمت منصفانه میانگین بازار واقعی، یک ارزش منصفانه بلندمدت که از سرمایه سرمایه‌گذار تقسیم بر عرضه فعال به دست می‌آید، درست بالای 80,000 دلار قرار دارد. آن 80,000 دلار دقیقاً با پایین‌ترین سطح نوامبر 2025 مطابقت دارد و آن را به یک منطقه حمایت ساختاری کلیدی و نقطه بازگشت به میانگین بالقوه تبدیل می‌کند.

با این حال، یک شکست پایدار زیر 80,000 دلار، احتمالاً درب را به روی آزمایش مجدد سطوح آوریل 2025 باز می‌کند، زمانی که ارز دیجیتال بیت کوین برای مدت کوتاهی به حدود 76,000 دلار سقوط کرد در میان فروش ناشی از فشار تعرفه‌ای رئیس‌جمهور دونالد ترامپ.

چقدر بد است و چه چیزی می‌تواند اوضاع را تغییر دهد

ژانویه هنوز تمام نشده است، اما ارز دیجیتال بیت کوین در مسیر ثبت چهارمین ضرر ماهانه متوالی خود است - بسیار قابل توجه با توجه به اینکه BTC حتی در میان سقوط 80 درصدی خود در طول زمستان کریپتو 2022 چهار ماه متوالی کاهش نداشت. باید به سال 2019 بازگردیم تا یک رشته از چهار کندل ماهانه پایین‌تر متوالی برای ارز دیجیتال بیت کوین پیدا کنیم.

"بازار ایکوئیتی همه چیز درباره معاملات زیرساخت هوش مصنوعی بوده است که توسط مقررات‌زدایی و مزایای مالیاتی که امسال شروع می‌شود، پشتیبانی می‌شود"، مارک کانرز، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Risk Dimensions گفت. "این امر BTC را تحت الشعاع قرار داده است، آن و الگوی استاندارد رهبری طلا BTC که در 2020 دیدیم. من معتقدم BTC گام بعدی خود را به سمت بالا برنداشته است تا زمانی که ما یک 'چاپ' توسط ایالات متحده داشته باشیم."