پاکسازی بزرگ VASP لیتوانی: utPay، CoinsPaid و «گیوتین» MiCA بر ریل‌های کریپتوی پرخطر فرود می‌آیند

نظارت مستمر ما بر ثبت VASP لیتوانی و چشم‌انداز پرداخت‌های پرخطر نشان می‌دهد که "گیوتین MiCA" چندین نهاد دیگر را که قبلاً به عنوان مسیرهای کلیدی برای بخش‌های iGaming و فراساحلی خدمت می‌کردند، از بین برده است. ما در حال حاضر "سرایت مسیر سایه" را دنبال می‌کنیم که در آن چندین پردازشگر دیگر یا "تاریک" شده‌اند، به حوزه‌های قضایی کم‌سخت‌گیرانه‌تر نقل مکان کرده‌اند، یا در یک منطقه خاکستری قانونی فعالیت می‌کنند.

به نظر می‌رسد این اولین موج یک پاکسازی نظارتی سیستماتیک در کشورهای بالتیک است. در زیر تحلیل ما از سایر VASP‌های پرخطر و پردازشگرهای پرداخت که در حال حاضر تحت فشار هستند یا اخیراً به دلیل مهلت اجرای MiCA در 2026/01/01 "چرخش" کرده‌اند، آمده است.

سرایت "مسیر سایه": نهادهای تحت تأثیر و پناهندگان نظارتی

1. Match2Pay (Match2Pay UAB)

• وضعیت: ریسک بالا / در حال بررسی. * تحلیل: از نظر تاریخی یکی از برجسته‌ترین مسیرهای "کارت به کریپتو" برای صنعت قمار در لیتوانی. در حالی که Match2Pay UAB قبلاً به ثبت لیتوانیایی خود افتخار می‌کرد، آخرین داده‌های ما نشان می‌دهد که این شرکت در بین گروه کوچک حدود 30 شرکتی که با موفقیت مجوز MiCA CASP را تا مهلت تعیین شده دریافت کردند، نبود. ما در حال حاضر اعلان‌های "تعمیرات فنی" را در چندین نقطه یکپارچه‌سازی آن مشاهده می‌کنیم.

2. Ari10 (Ari10 UAB)

• وضعیت: مهاجرت صلاحیتی.
• تحلیل: یک بازیگر مهم در بازار مبادله کریپتو-فیات لهستان و بالتیک. پس از سخت‌گیری بانک لیتوانی، Ari10 به طور فزاینده‌ای وزن عملیاتی خود را به ثبت VASP لهستانی خود منتقل کرده است. لهستان در حال حاضر یک "پناهگاه نظارتی" موقت ارائه می‌دهد زیرا جدول زمانی اجرای MiCA آن کمی عقب‌تر از رویکرد "لبه پرتگاه" لیتوانی است.

3. CryptoProcessing (Dream Finance UAB)

• وضعیت: از نظر فنی معلق (لیتوانی).
• تحلیل: به عنوان برند B2B گروه Dream Finance/CoinsPaid، زیرساخت لیتوانیایی CryptoProcessing به طور رسمی آفلاین است. بازرگانانی که به این مسیر متکی بودند به "نهادهای گروهی جایگزین" در استونی (OÜ) یا کانادا هدایت می‌شوند، اگرچه این نهادها نمی‌توانند به طور قانونی خدمات پاسپورت شده را به اتحادیه اروپا بدون مجوز MiCA CASP ارائه دهند.

4. Paymero و SegoPay

• وضعیت: "دروازه‌های شبح" (لغو ثبت شده).
• تحلیل: این نهادها از نظر تاریخی به عنوان دروازه‌های "Front-End" ناشناس برای ترافیک پرخطر عمل کرده‌اند. تحلیل ترافیک ما در 2025/12 کاهش شدید در نقاط پایانی میزبانی شده لیتوانیایی آنها را نشان داد. به نظر می‌رسد آنها به مدل‌های "حاکمیتی/خود میزبانی" (با استفاده از پروتکل‌هایی مانند PayRam یا BTCPay Server) منتقل شده‌اند تا از الزامات نظارتی نگهبانی MiCA اجتناب کنند.

تحلیل تطبیقی: استراتژی "پناهگاه لهستانی"

تحقیقات ما مهاجرت گسترده VASP‌های پرخطر از ویلنیوس به ورشو را نشان می‌دهد. در سه ماهه آخر 2025، بیش از 22 VASP لیتوانیایی "پایگاه نظارتی" خود را به لهستان منتقل کردند.

اطلاعات قابل اقدام برای تنظیم‌کنندگان و بانک‌ها

پرچم‌های قرمز زیر در حال حاضر مشاهده می‌شوند زیرا این نهادهای معلق شده سعی می‌کنند عملیات را حفظ کنند:

• بهانه "یکپارچه‌سازی فنی": نهادهایی که ادعا می‌کنند دیگر "خدمات کریپتو" ارائه نمی‌دهند بلکه فقط "نرم‌افزار پرداخت فنی" ارائه می‌دهند در حالی که هنوز هم سپرده‌های قمار را تسهیل می‌کنند.
• پنهان‌سازی توصیف‌کننده: تغییر در توصیف‌کننده‌های صورت حساب بانکی از نام‌های شرکت (مثلاً "utPay") به اصطلاحات عمومی (مثلاً "خدمات آنلاین"، "شارژ دیجیتال") برای پنهان کردن ارتباط با یک VASP معلق شده.
• "عبور" غیر اتحادیه اروپا: استفاده از نهادهای مستقر در کانادا یا امارات برای پردازش سپرده‌های بازیکنان اتحادیه اروپا، که نقض مستقیم قوانین تماس معکوس MiCA است.

درخواست اطلاعات

ما به طور خاص به دنبال اطلاعات در مورد Match2Pay UAB و هر نهاد لیتوانیایی دیگری هستیم که در حال حاضر تحت قراردادهای "مشاوره" یا "نرم‌افزار" پس از از دست دادن وضعیت VASP خود فعالیت می‌کنند.

آیا شما اپراتوری هستید که به شما "مسیر جدیدی" برای جایگزینی utPay یا CoinsPaid پیشنهاد شده است؟ جزئیات یکپارچه‌سازی و اطلاعات حساب بانکی را به Whistle42.com ارسال کنید. هویت شما کاملاً محرمانه خواهد ماند.

آیا می‌خواهید یک "هشدار پرچم قرمز" خاص برای شرکای بانکی (مانند Postbank یا Revolut) در مورد این تاکتیک‌های مهاجرت ایجاد کنم؟