Deux plateformes d'échange de crypto-monnaies au Royaume-Uni ont fonctionné discrètement pendant des années tout en traitant un montant considérable de transactions en stablecoin liées au Corps des Gardiens de la Révolution islamique d'Iran.
Selon le rapport d'analyse détaillé partagé par TRM Labs, les deux plateformes étaient déguisées en plateformes d'échange crypto standard, mais lors des enquêtes, il a été découvert plus tard que leurs activités principales étaient étroitement liées à l'aide apportée à l'une des organisations militaires les plus lourdement sanctionnées au monde pour traiter et transférer de l'argent sans laisser de trace.
D'après le rapport, il y avait deux plateformes d'échange différentes, et bien qu'elles fonctionnaient comme une seule, elles apparaissaient sur le papier comme des sociétés distinctes. Zedcex et Zedxion (les deux plateformes d'échange) partageaient les mêmes directeurs, les mêmes détails d'enregistrement et également les mêmes changements corporatifs.
Cette structure et connexion permettaient à l'entreprise de paraître légitime en surface. Cependant, elles déplaçaient secrètement de grandes quantités d'argent sans attirer l'attention des autorités.
Les détails partagés ont également montré qu'il y avait une augmentation considérable du nombre d'activités liées aux portefeuilles associés au CGRI sur une courte période. En 2023, par exemple, différentes adresses connectées au CGRI ont contribué au montant entrant sur les deux plateformes.
Source : TRM Labs
Ce nombre a considérablement augmenté l'année suivante, avec un enregistrement de centaines voire de millions de dollars dans les échanges communautaires, obligeant d'autres plateformes crypto ayant été sanctionnées à assumer la responsabilité de toutes les activités enregistrées pendant cette période. Bien que la proportion ait ensuite diminué en 2025, les volumes globaux sont restés très élevés.
Les deux plateformes d'échange étaient également liées à un financier iranien qui avait été précédemment sanctionné par les autorités occidentales pour blanchiment de revenus pétroliers au nom d'entités étatiques. Les données on-chain ont également lié directement les deux plateformes d'échange à des adresses qui ont été saisies par les autorités israéliennes et bloquées par les principaux émetteurs de stablecoin.
La plupart des transferts ont été effectués en utilisant l'USDT sur la blockchain TRON, et les fonds étaient acheminés entre différents intermédiaires offshore et des plateformes iraniennes nationales. Avec cela, ils ont pu créer un flux circulaire qui les a aidés à contourner les contrôles financiers traditionnels.
L'opération s'étendait au-delà du simple trading crypto, car elles étaient intégrées à un processeur de paiement basé en Turquie qui fournissait un accès aux canaux de règlement en monnaie fiduciaire ainsi qu'aux capacités de paiement dans le monde réel. Dans presque toutes les plateformes, les deux plateformes d'échange qui étaient liées avaient des sanctions réglementaires antérieures ou en cours.
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