Les banques des EAU peuvent résister aux tensions liées à une guerre avec l'Iran, affirme le gouverneur

• Les banques des EAU ont une « forte liquidité »
• Les banques du Golfe sont « solides », note Fitch
• Les actions ont chuté

Le secteur bancaire des EAU et du Golfe au sens large est financièrement solide et peut résister à toute tension causée par le conflit au Moyen-Orient, selon un haut responsable de la réglementation des émirats et une grande agence de notation de crédit.

Pourtant, les commentaires de Fitch Ratings et du gouverneur de la banque centrale des EAU n'ont guère calmé les nerfs des investisseurs. Les actions des EAU ont chuté la semaine dernière dans le cadre d'une vente massive plus large sur le marché boursier.

Les actions d'Emirates NBD, la plus grande banque de Dubaï, ont chuté de 15 pour cent, tandis que Dubai Islamic Bank – le principal prêteur islamique du pays – a baissé de 10 pour cent sur la même période. First Abu Dhabi Bank, la plus grande des EAU, a glissé de 8 pour cent.

« Les systèmes bancaires, les systèmes de paiement et l'infrastructure financière nationale des EAU continuent de fonctionner avec une pleine efficacité et stabilité », a déclaré le gouverneur de la banque centrale Khaled Mohamed Balama dans un communiqué jeudi.

Balama a déclaré que le secteur financier du pays avait des niveaux « très forts » d'adéquation des fonds propres et de liquidité. Le ratio d'adéquation des fonds propres agrégé des prêteurs nationaux était de 16,6 pour cent à la fin de 2025, tandis que le ratio de couverture de liquidité était de 150 pour cent, selon la banque centrale.

Un ratio de couverture de liquidité supérieur à 100 pour cent montre qu'une banque possède des actifs suffisants pour couvrir 30 jours de retraits massifs et de pression de financement.

Les actifs des banques nationales des EAU s'élevaient à 4,76 billions d'AED (1,3 billion de dollars) à la fin de décembre, en hausse de 18 pour cent par rapport à l'année précédente, selon la banque centrale.

Les prêts combinés des banques s'élevaient à 2,38 billions d'AED, dont 509 milliards d'AED étaient destinés aux institutions gouvernementales et quasi gouvernementales, 1,38 billion d'AED au secteur privé et 534 milliards d'AED aux particuliers.

« Les systèmes bancaires du Golfe font face à peu de risques de crédit immédiats du conflit régional », a déclaré Fitch Ratings dans une note la semaine dernière.

Les banques de la région « ont généralement des indicateurs financiers solides, ainsi qu'une liquidité et des réserves de capital suffisantes », indique la note.

Si la guerre, qui oppose les États-Unis et Israël à l'Iran, reste « assez courte » avec une infrastructure d'exportation d'énergie « pas matériellement endommagée », l'effet sur la croissance économique du Golfe serait temporaire, a écrit Fitch.

L'agence de notation a déclaré que les ratios de capital des banques du Golfe « sont généralement solides », soulignant que « le financement et la liquidité sont une force de notation pour les banques dans la plupart du Golfe, sauf au Qatar et, dans une moindre mesure, en Arabie saoudite ».

Pourtant, le conflit pourrait rendre plus difficile pour les prêteurs du Golfe l'émission de dettes sur les marchés de capitaux étrangers, a averti Fitch.

« Cela pourrait en particulier augmenter la dépendance des banques saoudiennes à l'égard de marchés nationaux plus coûteux, augmentant les coûts de financement ou entraînant un ralentissement légèrement plus marqué de la croissance des prêts que ce que nous avions prévu précédemment », a déclaré Fitch.

L'agence a également averti qu'il pourrait y avoir des effets « plus graves » sur les indicateurs financiers des banques « si le conflit cause des dommages à long terme à la réputation de certaines parties de la région qui se sont positionnées comme des refuges pour les entreprises et les particuliers internationaux ».