La croissance des actifs bancaires aux Philippines ralentit au T4 alors que la dynamique de prêt s'affaiblit

Par Heather Caitlin P. Mañago, Chercheuse

LES PLUS GRANDES BANQUES DES PHILIPPINES ont vu leur croissance d'actifs ralentir au quatrième trimestre de 2025, les prêts ayant progressé à leur rythme le plus lent en neuf trimestres, reflétant le ralentissement économique plus large.

La dernière édition du rapport bancaire trimestriel de BusinessWorld a montré que les actifs agrégés de 44 banques universelles et commerciales ont augmenté de 8,54 % en glissement annuel pour atteindre 28,92 billions de pesos au cours de la période d'octobre à décembre, contre 26,64 billions de pesos un an plus tôt.

Cette croissance était plus lente que les 10,02 % du quatrième trimestre de 2024, mais plus rapide que les 7,42 % enregistrés au troisième trimestre.

La croissance des actifs des grandes banques au cours de la période a été la plus forte en deux trimestres ou depuis l'expansion de 9,05 % au deuxième trimestre de 2025.

Pendant ce temps, les prêts agrégés des plus grands prêteurs du pays ont augmenté de 10,12 % en glissement annuel pour atteindre 15,36 billions de pesos au cours de la période d'octobre à décembre.

Cette expansion était plus lente que la croissance de 13,59 % de la même période en 2024 et les 10,91 % enregistrés au troisième trimestre de 2025.

La croissance des prêts a également été la plus faible en neuf trimestres ou depuis les 7,01 % enregistrés au troisième trimestre de 2023.

La performance modeste des banques en termes d'actifs et de prêts s'est alignée sur l'activité économique plus faible et l'inflation bénigne au dernier trimestre de 2025.

Au quatrième trimestre, le produit intérieur brut (PIB) du pays a progressé de 3 % en rythme annuel, plus lent que la croissance de 5,3 % de la même période l'année dernière et les 3,9 % révisés du troisième trimestre de 2025, dans un contexte de scandale de corruption.

Cela a porté la croissance du PIB à 4,4 % en 2025, ralentissant par rapport à la croissance de 5,7 % en 2024.

Pendant ce temps, l'inflation en décembre est remontée à 1,8 %, plus rapide que 1,5 % en novembre. Néanmoins, c'était plus lent que 2,9 % en décembre de l'année dernière. Le chiffre de décembre a porté l'inflation moyenne à 1,7 % en 2025, en baisse par rapport à 3,2 % en 2024.

Lors de sa réunion de décembre, la Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) a procédé à une baisse de taux de 25 points de base pour ramener son taux directeur à 4,5 % — le niveau le plus bas depuis plus de trois ans.

LE RATIO NPL S'EST AMÉLIORÉ
Les données ont également montré que la part des créances douteuses dans le portefeuille total de prêts, également connue sous le nom de ratio de prêts non performants (NPL), s'est améliorée à 3,07 % au quatrième trimestre.

C'était également inférieur à 3,11 % un an plus tôt et 3,49 % au troisième trimestre.

Les prêts sont considérés comme non performants si un principal et/ou des intérêts restent impayés pendant plus de 90 jours à compter de la date d'échéance contractuelle ou si des intérêts courus pendant plus de 90 jours ont été capitalisés, refinancés ou retardés par accord.

Pendant ce temps, le retour sur capitaux propres (RoE) médian des banques, qui est un indicateur de rentabilité, a chuté à 6,97 % au quatrième trimestre contre 8,98 % au quatrième trimestre de 2024. Le RoE mesure le montant que les actionnaires réalisent sur chaque peso qu'ils investissent dans une entreprise.

De plus, le ratio d'adéquation des fonds propres médian des plus grandes banques — qui reflète la capacité du prêteur à absorber les pertes d'actifs pondérés par les risques — s'est établi à 21,21 % au cours de la période.

C'était supérieur aux 20,73 % enregistrés à la même période l'année dernière et aux 20,32 % un trimestre plus tôt.    

Le ratio est resté bien au-dessus du minimum réglementaire de 10 % fixé par la BSP ainsi que de la norme minimale internationale de 8 % dans le cadre de Bâle III.

Le ratio de levier, qui évalue la capacité de l'institution à absorber les chocs en mesurant le capital de la banque par rapport à l'exposition totale, s'est établi à une médiane de 11,73 % à fin décembre. Le chiffre actuel a dépassé la directive de 5 % de la banque centrale ainsi que la norme internationale de 3 %.

Pendant ce temps, la marge d'intérêt nette (NIM) de ces grandes banques s'est établie à 3,99 %, supérieure aux 4,13 % un an plus tôt.

Les NIM sont un indicateur de l'efficacité d'investissement des banques en divisant le revenu d'intérêt net annualisé par les actifs productifs moyens.

Au cours de la période, le retour sur actifs, qui mesure le profit généré par peso d'actif, a chuté à 1,44 % contre 1,55 % au quatrième trimestre de 2024.

LA PLUS GRANDE BANQUE
Au cours de la période d'octobre à décembre, BDO Unibank, Inc. (BDO) est restée la plus grande banque en termes d'actifs totaux avec 5,41 billions de pesos, suivie de Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) avec 3,92 billions de pesos et de Bank of the Philippine Islands (BPI) avec 3,71 billions de pesos.

En matière de prêts, la banque dirigée par Sy a également mené le secteur avec 3,64 billions de pesos de prêts émis, suivie de BPI avec 2,6 billions de pesos et de Metrobank avec 1,97 billion de pesos.

En termes de dépôts, BDO détient également le plus grand montant de dépôts avec 4,19 billions de pesos, suivie de Land Bank of the Philippines avec 3,12 billions de pesos et de BPI avec 2,84 billions de pesos.

Parmi les banques disposant d'au moins 100 milliards de pesos d'actifs, MUFG Bank Ltd. a affiché la croissance d'actifs en glissement annuel la plus rapide avec 30,96 %, suivie de Philippine Bank of Communications (17,68 %) et d'Asia United Bank Corp. (12,72 %).    

D'autre part, MUFG Bank Ltd. était également le prêteur le plus agressif avec une croissance en glissement annuel de 19,57 %, suivie de Bank of Commerce avec 19,43 % et d'East West Banking Corp. avec 15,04 %.

BusinessWorld Research suit les performances financières des grandes banques du pays trimestriellement depuis la fin des années 1980 en utilisant les états publiés des banques.