La paire AUD/JPY chute près de 103,15 pendant la session européenne matinale de lundi. Le dollar australien (AUD) s'affaiblit face au yen japonais (JPY) alors que le ralentissement économique de la Chine s'est accentué en novembre, avec des ventes au détail et une croissance de la production industrielle inférieures aux attentes. Tous les regards seront tournés vers la décision de taux d'intérêt de la Banque du Japon (BoJ) vendredi. La banque centrale japonaise devrait largement annoncer une hausse des taux d'intérêt à 0,75 % lors de sa réunion de politique monétaire de décembre.
Les ventes au détail de la Chine ont augmenté de 1,3 % en glissement annuel (YoY) en novembre, contre 2,9 % en octobre, selon le Bureau national des statistiques (NBS) lundi. Cette lecture est pire que les estimations de 2,9 %. La production industrielle chinoise a augmenté de 4,8 % en glissement annuel en novembre contre 4,9 % précédemment, en dessous du consensus du marché de 5,0 %. Une consommation chinoise plus faible et une activité d'usine réduite pourraient nuire à l'Aussie, proxy de la Chine, car la Chine est le plus grand partenaire commercial de l'Australie.
Analyse technique :
Sur le graphique quotidien, AUD/JPY se négocie à 103,15. La paire se maintient bien au-dessus de la MME à 100 jours en hausse à 99,38, gardant le biais à moyen terme haussier. L'ascension régulière de la MME souligne une demande persistante. Le prix se situe au-dessus de la ligne médiane de Bollinger à 102,42 et en dessous de la bande supérieure à 104,42, signalant une pression haussière continue sans surextension. Le RSI à 60,04 reste au-dessus de la marque neutre de 50 après s'être atténué par rapport aux récents sommets, indiquant que le momentum se refroidit mais reste positif.
La poursuite de la hausse nécessiterait un mouvement décisif à travers la bande supérieure de Bollinger à 104,42 pour étendre l'avancée. En cas de repli, le support initial s'aligne avec la ligne médiane de Bollinger à 102,42, tandis que la MME à 100 jours à 99,38 servirait de plancher plus profond. Les bandes de Bollinger penchent vers le haut, maintenant le biais directionnel à la hausse. Le RSI se maintenant près de 60 favoriserait l'achat des baisses ; un glissement vers 50 pourrait faire pivoter le prix vers la ligne médiane.
(L'analyse technique de cette histoire a été rédigée avec l'aide d'un outil d'IA)
FAQ sur le dollar australien
L'un des facteurs les plus importants pour le dollar australien (AUD) est le niveau des taux d'intérêt fixé par la Banque de réserve d'Australie (RBA). Comme l'Australie est un pays riche en ressources, un autre facteur clé est le prix de sa plus grande exportation, le minerai de fer. La santé de l'économie chinoise, son plus grand partenaire commercial, est un facteur, ainsi que l'inflation en Australie, son taux de croissance et sa balance commerciale. Le sentiment du marché - si les investisseurs prennent des actifs plus risqués (risk-on) ou recherchent des valeurs refuges (risk-off) - est également un facteur, avec un risk-on positif pour l'AUD.
La Banque de réserve d'Australie (RBA) influence le dollar australien (AUD) en fixant le niveau des taux d'intérêt auxquels les banques australiennes peuvent se prêter entre elles. Cela influence le niveau des taux d'intérêt dans l'économie dans son ensemble. L'objectif principal de la RBA est de maintenir un taux d'inflation stable de 2-3% en ajustant les taux d'intérêt à la hausse ou à la baisse. Des taux d'intérêt relativement élevés par rapport aux autres grandes banques centrales soutiennent l'AUD, et l'inverse pour des taux relativement bas. La RBA peut également utiliser l'assouplissement quantitatif et le resserrement pour influencer les conditions de crédit, le premier étant négatif pour l'AUD et le second positif.
La Chine est le plus grand partenaire commercial de l'Australie, donc la santé de l'économie chinoise est une influence majeure sur la valeur du dollar australien (AUD). Lorsque l'économie chinoise se porte bien, elle achète plus de matières premières, de biens et de services à l'Australie, augmentant la demande d'AUD et faisant monter sa valeur. Le contraire est le cas lorsque l'économie chinoise ne croît pas aussi rapidement que prévu. Les surprises positives ou négatives dans les données de croissance chinoise ont donc souvent un impact direct sur le dollar australien et ses paires.
Le minerai de fer est la plus grande exportation de l'Australie, représentant 118 milliards de dollars par an selon les données de 2021, avec la Chine comme destination principale. Le prix du minerai de fer peut donc être un moteur du dollar australien. Généralement, si le prix du minerai de fer augmente, l'AUD augmente également, car la demande globale pour la devise augmente. Le contraire est le cas si le prix du minerai de fer baisse. Des prix plus élevés du minerai de fer ont également tendance à entraîner une plus grande probabilité d'une balance commerciale positive pour l'Australie, ce qui est également positif pour l'AUD.
La balance commerciale, qui est la différence entre ce qu'un pays gagne de ses exportations par rapport à ce qu'il paie pour ses importations, est un autre facteur qui peut influencer la valeur du dollar australien. Si l'Australie produit des exportations très recherchées, alors sa devise prendra de la valeur uniquement en raison de la demande excédentaire créée par les acheteurs étrangers cherchant à acheter ses exportations par rapport à ce qu'elle dépense pour acheter des importations. Par conséquent, une balance commerciale nette positive renforce l'AUD, avec l'effet inverse si la balance commerciale est négative.
Source: https://www.fxstreet.com/news/aud-jpy-price-forecast-bullish-outlook-remains-intact-near-10300-despite-weak-china-data-202512150556
