Velthorne Asset Management publie sa stratégie de capital privé 2026 sur les changements d'allocation institutionnelle

Velthorne Asset Management a publié aujourd'hui un nouveau document stratégique institutionnel examinant comment les marchés de capitaux privés peuvent jouer un rôle élargi dans la construction de portefeuille alors que les investisseurs naviguent dans un contexte de taux d'intérêt plus élevés, de conditions bancaires plus strictes et de volatilité continue des marchés.

Le document, rédigé par Lydia Everwyn, Directrice mondiale du capital privé chez Velthorne Asset Management, analyse les tendances récentes en matière de capital-investissement, de crédit privé et d'investissement dans les infrastructures, et décrit comment les stratégies de capital à long terme sont évaluées par les investisseurs institutionnels avant 2026.

Selon Everwyn, l'analyse reflète une réévaluation plus large de la manière dont la liquidité, le risque et le rendement sont équilibrés dans les portefeuilles institutionnels. « Les conditions de marché au cours des dernières années ont incité les investisseurs à revoir le rôle des actifs publics et privés dans la réalisation d'objectifs à long terme », a déclaré Everwyn. « Notre recherche se concentre sur la manière dont les structures de capital privé sont utilisées pour soutenir la croissance opérationnelle, la flexibilité de financement et l'alignement des passifs. »

Crédit privé et changements dans le financement des entreprises

Une section du rapport examine le rôle évolutif du crédit privé dans un contexte de dynamiques changeantes des prêts bancaires. Les exigences réglementaires et les contraintes de capital ont conduit certaines banques à réduire leur exposition à certaines formes de prêts aux entreprises, augmentant la demande de solutions de financement non bancaires.

Everwyn note que les stratégies de crédit privé, y compris les prêts directs, sont considérées par les Institutions d'investissement dans le cadre d'allocations diversifiées à revenu fixe. Ces structures présentent souvent des conditions à taux variable et des clauses personnalisées, qui peuvent offrir aux gestionnaires de portefeuille des outils supplémentaires pour gérer la sensibilité aux taux d'intérêt.

Améliorations opérationnelles dans les portefeuilles de capital-investissement

Le rapport évalue également les initiatives opérationnelles au sein des entreprises soutenues par le capital-investissement, notamment l'adoption de l'automatisation et des technologies basées sur les données. Plutôt que de se concentrer sur la technologie comme thème d'investissement autonome, le document souligne comment les efficacités opérationnelles sont intégrées dans les sociétés de portefeuille pour améliorer la productivité et la gestion des coûts.

« Sur les marchés privés, les investisseurs sont souvent directement impliqués dans la gouvernance et l'exécution », a déclaré Everwyn. « Cette implication permet des initiatives opérationnelles ciblées qui peuvent ne pas être réalisables dans des environnements cotés en bourse. »

Investissement dans les infrastructures et les actifs réels

La section finale du document stratégique aborde l'investissement dans les infrastructures et les actifs réels, en particulier dans les domaines liés à l'énergie, à la logistique et aux infrastructures numériques. Everwyn cite un intérêt accru pour les actifs qui génèrent des flux de trésorerie contractuels à long terme et peuvent fournir un lien partiel avec l'inflation.

Le rapport souligne que ces investissements nécessitent des horizons temporels étendus et une Gestion d'actifs active, et sont généralement évalués dans le contexte de la planification du capital à long terme plutôt que des mouvements de marché à court terme.

Perspectives

L'analyse de Velthorne conclut que les investisseurs institutionnels se concentrent de plus en plus sur la résilience du portefeuille, la Diversification du portefeuille et l'alignement avec les passifs à long terme alors qu'ils évaluent les stratégies d'allocation pour les années à venir. La société note que le capital privé est l'un des nombreux outils évalués en réponse à l'évolution des conditions économiques.

À propos de Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management est une société d'investissement mondiale au service de clients institutionnels, notamment des assureurs, des fonds de pension et des propriétaires d'actifs. La société se spécialise dans les stratégies multi-actifs sur les marchés publics et privés, en mettant l'accent sur la gestion des risques, la préservation du capital à long terme et la construction disciplinée de portefeuille.