Perspectives 2026 TradFi x Crypto : 8 Forces Macroéconomiques et 7 Tendances d'Investissement Déterminantes pour 2026

Auteur : CoinFound, Entreprise de technologie de données TradFi × Crypto

Le 21 janvier, CoinFound a officiellement publié son « Rapport annuel CoinFound : Perspectives TradeFi x Crypto 2026 », qui se concentre sur la tendance d'intégration profonde entre TradeFi et Crypto. Voici un résumé du rapport :

2025 est le « point de bascule de convergence », et 2026 entrera dans la période d'accélération de la « finance programmable ».

Le rapport identifie 8 Mega Forces et 7 tendances clés : du stablecoin 2.0 en concurrence pour l'infrastructure de paiement mondiale, au RWA passant de « l'émission » à « l'utilité », et des variables clés telles que la tokenisation des actions, la différenciation et la concentration du DAT.

Chronologie des événements clés dans la Finance Traditionnelle x Crypto en 2025

En 2026, les tendances macroéconomiques suivantes auront un impact sur l'espace TradeFi x Crypto :

• Crise de confiance dans le système de monnaie fiduciaire et retour des actifs tangibles : Face à la spirale de la dette mondiale et au risque de « domination fiscale », les institutions accélèrent l'allocation d'« actifs tangibles » tels que l'or, le Bitcoin et les matières premières pour se protéger contre l'érosion du crédit de la monnaie fiduciaire.
• Les facteurs géopolitiques poussent à la mise en œuvre de systèmes de compensation parallèles : Le besoin de « désarmer » l'infrastructure financière pousse la blockchain à devenir une solution de règlement alternative indépendante de SWIFT, et les mécanismes de règlement atomique réduisent efficacement les risques de confiance et de contrepartie dans les transactions transfrontalières.
• Monétisation de la productivité de l'IA et montée des paiements machine : L'accent de l'investissement dans l'IA s'est déplacé du matériel informatique vers la génération de productivité économique, donnant naissance à une demande rigide de stablecoins conformes et de règlement automatique on-chain par les agents IA afin de réaliser la confirmation de valeur entre machines.
• L'énergie devient un actif central et les sociétés minières deviennent orientées infrastructure : Les pénuries d'électricité ont incité les sociétés minières à se transformer en « centres de calcul hybrides », et leur accès rare à l'électricité (time-to-power) a déclenché des fusions et acquisitions par les géants technologiques, poussant la valorisation des sociétés minières à être restructurée vers l'infrastructure de centres de données.
• Les actifs on-chain (RWA) passent de l'émission à l'utilité : la tokenisation des actifs entre dans l'étape de la « finance programmable ». Le RWA n'est plus seulement un certificat numérique, mais un actif collatéral central qui peut améliorer considérablement l'efficacité du capital du marché de rachat et la liquidité mondiale 24/7.
• Le prêt privé fait face à des tests de résistance et à une transformation vers la transparence : Une vague de dettes arrivant à maturité en 2026 peut déclencher des risques de défaut, forçant l'industrie à passer d'une approche « boîte noire » à un audit transparent en temps réel on-chain basé sur des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK) afin d'éviter une chaîne de crises de liquidation dans la DeFi.
• L'infrastructure passe d'une concurrence fragmentée à la consolidation par les géants : Le marché entre dans une phase de consolidation similaire à l'industrie des télécommunications, avec des géants du paiement et de la finance sécurisant leurs positions sur le marché par le biais de fusions et acquisitions d'intergiciels de stablecoin et de dépositaires, éliminant la redondance et construisant des fossés de conformité. Les marchés émergents passent de la spéculation à la dépendance structurelle : Les actifs Crypto sont devenus un outil fondamental pour les paiements et les transferts de fonds dans les marchés émergents, et leur vaste base d'utilisateurs dans le monde réel en fait un hub central reliant les actifs financiers traditionnels à la liquidité mondiale de détail.

Les perspectives de tendance pour 2026 sont les suivantes :

1. Le marché RWA connaît un boom structurel, les stablecoins atteignent un plancher avec une taille de marché de 320 milliards, et les actions et matières premières deviendront de nouveaux moteurs de croissance.

2. Les stablecoins entrent dans l'ère 2.0, des paiements crypto à la concurrence pour l'infrastructure de paiement mondiale.

3. La liquidité de la tokenisation des actions peut croître rapidement, et l'intégration DeFi sera clé.

4. Le RWA de prêt privé se déplace vers un modèle « piloté par les actifs », et peut accélérer sa différenciation sous la pression du risque de « défaut ».

5. Or et matières premières : Le RWA inaugure une nouvelle ère de « collatéralisation complète des actifs »

6. La liquidité du RWA deviendra plus concentrée, et trois types d'actifs RWA gagnent la faveur des plateformes d'échange.

7. La montée des actions de concept Crypto et la différenciation et concentration du DAT (Actifs et Technologies Numériques)

Résumé

Résumé 2025 : 2025 a été une année de « démystification et d'intégration » pour TradeFi et Crypto. La technologie Blockchain s'éloigne de son aura « révolutionnaire » et revient à être une technologie de comptabilité et de règlement hautement efficace. Le succès des obligations RWA (Gestion d'actifs de détail) a prouvé la faisabilité de mettre des actifs traditionnels on-chain, tandis que l'entrée à grande échelle de géants comme BlackRock a fourni une approbation de crédit irréversible pour l'industrie.

Prévision 2026 : 2026 sera une année de « boom du marché secondaire et d'expansion du crédit ». Nous prévoyons :

• Explosion de liquidité : Avec l'amélioration de l'infrastructure, le RWA passera de « détention pour intérêt » au « trading à haute fréquence ».
• Réduction du crédit : Les classes d'actifs passeront des obligations d'État à haut crédit aux obligations d'entreprise, aux actions et au crédit des marchés émergents, avec des primes de risque devenant une nouvelle source de rendement.
• Avertissement de risque : À mesure que le RWA croît en taille, la complexité des défauts off-chain évoluant vers la liquidation on-chain sera le plus grand risque systémique.

En 2026, TradeFi et Crypto seront unifiés sous la bannière de « Finance On-chain ».

Le rapport complet, « Rapport annuel CoinFound : Perspectives TradeFi x Crypto 2026 », peut être trouvé ici : https://app.coinfound.org/zh/research/4