Flux Chainlink en direct pour les actions américaines tokenisées Ondo sur Ethereum

La plateforme Ondo Global Markets d'Ondo Finance a intégré Chainlink comme oracle de données officiel, permettant la mise en ligne de flux de prix on-chain pour les actions U.S tokenisées telles que SPYon, QQQon et TSLAon sur Ethereum. Ces flux sont désormais utilisés sur Euler, où les utilisateurs peuvent déposer des actions tokenisées en tant qu'actifs collatéraux pour emprunter des stablecoins. Ce développement fournit des références de prix on-chain pour les actifs tokenisés et permet aux protocoles DeFi de définir des paramètres collatéraux et de gérer les liquidations liées aux actions sous-jacentes, tout en tenant compte des actions corporatives telles que les dividendes. Cette initiative marque une étape notable dans le rapprochement des actions traditionnelles avec la finance décentralisée, offrant de nouvelles voies pour le prêt et la conception de produits structurés qui reposent sur des données de prix fiables.

Points clés

• Chainlink a été désigné comme oracle de données officiel pour Ondo Global Markets, fournissant des flux de prix on-chain pour les actions U.S tokenisées sur Ethereum.
• Le support initial couvre SPYon (SPDR S&P 500 ETF), QQQon (Invesco QQQ ETF) et TSLAon (action Tesla), avec l'attente d'une expansion vers des actifs tokenisés supplémentaires au fur et à mesure que la couverture s'élargit.
• Les flux de prix alimentent Euler, permettant d'utiliser les actions tokenisées comme collatéral pour emprunter des stablecoins et pour définir les paramètres de liquidation dans les marchés de prêt DeFi.
• Les actions corporatives, y compris les dividendes, sont intégrées dans les prix de référence, contribuant à maintenir l'alignement entre les valorisations on-chain et les actions sous-jacentes.
• La décision d'Ondo s'inscrit dans une volonté plus large de tokeniser les actions U.S, soulignée par des actions réglementaires et de marché dans les secteurs de la finance traditionnelle et crypto, notamment les efforts de modification de règles du Nasdaq et les expérimentations publiques de Robinhood et d'autres.
• Les développements de l'industrie mettent en évidence un écosystème en croissance où les actions tokenisées peuvent alimenter les protocoles DeFi et potentiellement participer à des flux de trading et de conservation on-chain plus larges.

Titres mentionnés : SPYon, QQQon, TSLAon

Contexte du marché : L'intégration intervient dans un contexte d'effort plus large visant à intégrer les actions tokenisées dans l'infrastructure blockchain, alors que les régulateurs aux États-Unis affinent les règles de conservation et de trading pour les titres tokenisés. Les observateurs notent la convergence des marchés traditionnels et de la DeFi alors que les acteurs institutionnels et fintech expérimentent avec le collatéral on-chain, l'efficacité du règlement et de nouvelles structures de produits.

Pourquoi c'est important

L'intégration par Ondo de Chainlink en tant qu'oracle de prix on-chain pour les actions tokenisées répond à une lacune critique dans le traitement par la DeFi des représentations d'actions synthétiques. Avant ce développement, les actions tokenisées servaient principalement à des fins d'exposition aux prix ou simulaient légèrement le risque de base plutôt que de fonctionner comme un collatéral robuste. En reliant les prix on-chain aux valeurs de référence liées aux actifs sous-jacents et en intégrant les actions corporatives, l'écosystème gagne un mécanisme plus fiable pour la gestion des risques, permettant aux prêteurs et aux concepteurs de protocoles de calibrer les facteurs collatéraux, les seuils de liquidation et les contrôles de risque avec une plus grande fidélité au comportement des actions dans le monde réel.

L'importance du partenariat va au-delà d'Ondo. Alors que les marchés expérimentent avec des versions tokenisées de titres grand public, l'ensemble de la pile de prêt DeFi bénéficie de flux de prix standardisés et auditables qui réagissent aux actions corporatives et aux dynamiques du marché. La collaboration avec Chainlink, un fournisseur d'oracle de longue date dans l'espace crypto, aide également à aligner les protocoles DeFi avec les références financières du monde réel, favorisant potentiellement une adoption plus large des actions tokenisées dans le prêt, les dérivés et les produits structurés. Cette initiative intervient à un moment où les échanges traditionnels et les fintechs intensifient leurs efforts pour offrir le trading, la conservation et le règlement d'actions tokenisées sur ou près des rails blockchain, signalant une trajectoire convergente pour les actifs tokenisés réglementés et la finance décentralisée.

Les développements réglementaires et de marché soulignent l'élan derrière les actions tokenisées. Le Nasdaq a poursuivi un changement de règle auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges pour permettre la cotation et le trading d'actions tokenisées, visant à intégrer les représentations basées sur la blockchain dans un cadre d'échange réglementé. Séparément, la SEC a émis une lettre de non-action permettant à une filiale de la Depository Trust & Clearing Corporation de lancer un service de tokenisation pour les titres déjà détenus en conservation, ajoutant de la clarté aux voies de conservation pour les actifs tokenisés. Dans l'écosystème crypto plus large, les offres d'actions tokenisées ont déjà fait surface sur diverses plateformes, illustrant une approche multidimensionnelle pour apporter une exposition on-chain aux actions blue-chip sans sacrifier la transparence et la programmabilité qu'offre la DeFi.

Sur le front de la liquidité et du trading, les principaux acteurs du marché poursuivent des moyens d'élargir l'accès aux titres tokenisés. La Bourse de New York et sa société mère, Intercontinental Exchange, ont annoncé des efforts pour développer une plateforme de trading basée sur la blockchain pour les actions tokenisées et les ETF avec un trading 24h/24 et 7j/7 et un règlement quasi instantané, sous réserve d'approbation réglementaire. Pendant ce temps, les initiatives de tokenisation natives crypto ont déjà apporté des dizaines d'actions U.S tokenisées à des écosystèmes multi-chaînes, avec des plateformes comme Kraken et Bybit hébergeant des marchés d'actions tokenisées sous la bannière xStocks, et Robinhood lançant un testnet public pour Robinhood Chain, un réseau Ethereum layer-2 construit sur Arbitrum, conçu pour prendre en charge les actifs tokenisés et le prêt et les dérivés on-chain. Ces initiatives illustrent collectivement une poussée transversale vers des marchés de capitaux plus flexibles construits sur des représentations tokenisées et des flux de données on-chain.

Pour les développeurs et les utilisateurs, l'intégration Ondo-Chainlink signale une voie plus pratique pour que les actions tokenisées fonctionnent comme collatéral au sein de la DeFi. Elle lie les déterminants de prix on-chain aux fondamentaux de l'action, permettant potentiellement des modèles de service plus sophistiqués et des stratégies de gestion des risques dans le prêt décentralisé et au-delà. La collaboration renforce également le rôle des oracles comme pont entre les classes d'actifs traditionnelles et les écosystèmes DeFi, un domaine qui continue d'attirer l'attention alors que les régulateurs, les échanges et les fintechs tracent l'avenir des titres tokenisés et de la finance on-chain.

Le contexte supplémentaire autour de la vague de tokenisation plus large se reflète dans la couverture continue des actifs tokenisés dans les médias crypto, y compris les discussions continues sur la façon dont les actions tokenisées pourraient fonctionner dans des cadres réglementés et le paysage de conservation en évolution. La trajectoire de l'écosystème reste tributaire de la clarté réglementaire, de la liquidité et de la capacité des flux de prix on-chain à refléter les mouvements du marché en temps réel et les actions corporatives avec une haute fidélité.

À surveiller

• L'expansion de la couverture oracle vers des actions tokenisées et des ETF supplémentaires à mesure qu'Ondo et Chainlink élargissent leur empreinte d'intégration.
• Les progrès réglementaires sur les titres tokenisés, y compris les approbations potentielles ou les dépôts liés à d'autres cotations d'actions tokenisées et règles de conservation.
• L'adoption par davantage de protocoles DeFi qui peuvent intégrer les actions tokenisées comme collatéral ou sources de prix de référence dans le prêt et les dérivés.
• De nouvelles actions corporatives et événements de gouvernance pour les actifs tokenisés qui pourraient entraîner des mises à jour des prix de référence et des modèles collatéraux.

Sources et vérification

• Publication Ondo : Adoption DeFi des actions tokenisées Ondo en direct — https://ondo.finance/blog/defi-adoption-of-ondo-tokenized-stocks-live
• Partenariat Chainlink avec Ondo (PR Newswire, octobre 2025) — https://www.prnewswire.com/news-releases/ondo-and-chainlink-announce-landmark-strategic-partnership-to-jointly-bring-financial-institutions-onchain-302599151.html
• Changement de règle Nasdaq pour les actions tokenisées — https://cointelegraph.com/news/nasdaq-asks-sec-for-rule-change-to-trade-tokenized-stocks
• Lettre de non-action SEC pour les services de tokenisation (DTCC) — https://cointelegraph.com/news/sec-clears-dtcc-to-offer-tokenization-service
• Testnet Robinhood Chain (public) — https://robinhood.com/us/en/newsroom/robinhood-chain-launches-public-testnet/

Ondo et Chainlink apportent les actions tokenisées à la DeFi sur Ethereum

La plateforme Ondo Global Markets d'Ondo Finance a intégré Chainlink comme oracle de données officiel, permettant la mise en ligne de flux de prix on-chain pour les actions U.S tokenisées telles que SPYon, QQQon et TSLAon sur Ethereum (CRYPTO: ETH). Ces flux sont désormais utilisés sur Euler, où les utilisateurs peuvent déposer des actions tokenisées en tant que collatéral pour emprunter des stablecoins. L'intégration ancre les valorisations on-chain aux prix de référence qui reflètent les actions corporatives comme les dividendes, renforçant la fiabilité de la tarification on-chain pour le collatéral et les liquidations. La collaboration marque une étape significative dans l'expansion des cas d'utilisation des actions tokenisées au sein de la finance décentralisée et démontre comment les réseaux d'oracles établis peuvent prendre en charge de nouvelles classes d'actifs on-chain.

La couverture initiale inclut SPYon (SPDR S&P 500 ETF), QQQon (Invesco QQQ ETF) et TSLAon (action Tesla), avec des plans d'expansion à mesure que le réseau oracle et les intégrations de protocole d'Ondo évoluent. Les flux de données alimentent les marchés de prêt sur Euler, permettant aux utilisateurs de collatéraliser les actions tokenisées pour emprunter des stablecoins et de définir des contrôles de risque basés sur des prix de référence actualisés. Cette approche répond à une limitation notable : les actions tokenisées avaient été principalement utilisées pour l'exposition aux prix plutôt que comme collatéral robuste. En associant la liquidité liée aux échanges avec des flux de prix on-chain fiables, Ondo et Chainlink cherchent à débloquer des applications DeFi plus larges, y compris des prêts plus sophistiqués, la gestion des risques et peut-être de nouvelles formes de produits structurés on-chain.

Le contexte de l'écosystème plus large comprend un éventail croissant d'initiatives réglementaires et de marché visant les titres tokenisés. La poursuite par le Nasdaq d'un changement de règle pour permettre la cotation et le trading d'actions tokenisées signale un chemin potentiel pour des représentations on-chain réglementées d'actions cotées. La même semaine, la SEC a clarifié les règles de conservation pour les titres tokenisés en collaboration avec la Depository Trust & Clearing Corporation, ce qui pourrait rationaliser la façon dont les actifs tokenisés circulent dans le pipeline de conservation traditionnel. Sur le front crypto, les plateformes ont déjà expérimenté l'accès aux actions tokenisées, y compris les offres d'actions tokenisées sur Kraken et Bybit et l'initiative Robinhood Chain, pointant toutes vers une interopérabilité croissante entre la finance on-chain et les marchés traditionnels.

Avec l'intégration Ondo-Chainlink, les développeurs et les utilisateurs obtiennent un mécanisme pratique pour référencer le véritable prix des actions tokenisées dans les protocoles DeFi, permettant une collatéralisation et des liquidations plus fiables. Le développement souligne la maturation des titres tokenisés en tant que concept transfrontalier et multi-plateformes, qui dépend d'oracles de prix robustes, de clarté réglementaire et de collaboration continue entre les opérateurs de finance traditionnelle et les fournisseurs d'infrastructure crypto. Alors que le marché continue d'expérimenter avec les actifs tokenisés, les observateurs surveilleront la couverture d'actifs supplémentaires, les mises à jour de gouvernance et les jalons réglementaires qui pourraient accélérer ou recalibrer la courbe d'adoption des actions tokenisées dans la DeFi et au-delà.

Cet article a été initialement publié sous le titre Chainlink Feeds Live for Ondo Tokenized US Stocks on Ethereum sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour les actualités crypto, Bitcoin et mises à jour blockchain.