Un'Analisi di $BANANA & $GOOD

Il DeFi non è più il selvaggio West. Il boom dello yield farming del 2020-2021 è stato selvaggio, con progetti che offrivano APY enormi. Ma questi rendimenti erano spesso alimentati semplicemente stampando più token. Questo approccio era insostenibile e ha portato a instabilità del mercato e grandi crolli. L'implosione di Terra Luna nel 2022, che ha cancellato oltre 40 miliardi di dollari in valore, è stata una lezione brutale: un business costruito sull'inflazione infinita è un castello di carte.

Entro il 2025, il mercato è maturato. Una "fuga verso la qualità" ha portato a un modello più resiliente: i token di condivisione dei ricavi. Invece di stampare token dal nulla, questi progetti funzionano come vere imprese. Guadagnano entrate dai loro prodotti - come commissioni di trading o costi di servizio - e distribuiscono questi profitti direttamente alle persone che detengono i loro token. Crea un ciclo sano: più utilizzo della piattaforma significa più entrate, che aumenta la domanda per il token e crea stabilità a lungo termine. Questo è il passaggio da una "Ponzinomics" instabile a una tokenomics sostenibile.

Questa nuova era richiede un modo più intelligente per valutare i progetti. Come dettagliato in questa ricerca fondamentale sui token di condivisione dei profitti di CoinLaunch, devi porre le domande giuste. Un progetto genera entrate? Quanto bene vengono condivisi i profitti? Il prodotto viene effettivamente utilizzato e sta crescendo? Il progetto è diversificato su diverse blockchain? Qual è il potenziale di aumento del prezzo del token? E tra quante persone vengono suddivisi i profitti?

Banana Gun ($BANANA), un popolare bot di trading basato su Telegram, è diventato un punto di riferimento per questo modello. Ma un nuovo contendente, goodcryptoX e il suo token $GOOD, sta emergendo con un modello progettato per migliorare ciò che è venuto prima. Confrontiamoli.

Banana Gun ($BANANA): Performance e Meccanica dei Ricavi

Banana Gun è un bot Telegram multi-chain costruito per il trading DeFi. Offre strumenti come token sniping, copy trading e protezioni anti-rug. La sua interfaccia semplice su una piattaforma che tutti usano, come Telegram, lo ha reso incredibilmente popolare. Funziona su blockchain chiave come Ethereum, Solana e Base, permettendogli di catturare valore da diversi ecosistemi. Mentre hanno un terminale web in beta, è il bot che guida la maggior parte dei suoi utenti e volume.

Il modello di business del progetto è semplice. Genera entrate da una commissione dell'1% sugli scambi degli utenti. Di queste entrate, un significativo 40% viene distribuito direttamente ai possessori di token banana gun in asset reali, come ETH. Questo è un punto critico. I possessori ottengono rendimenti tangibili, non solo più token del protocollo stesso, che potrebbero perdere valore.

A metà agosto 2025, il prezzo di banana gun è di circa 25 dollari. Questo gli conferisce una capitalizzazione di mercato di circa 100 milioni di dollari e una valutazione completamente diluita (FDV) di 211 milioni di dollari su CoinGecko. Il progetto ha un track record impressionante, elaborando oltre 3,76 miliardi di dollari in volume di trading lifetime. Ha anche un meccanismo di burning deflazionistico, finanziato dalle entrate, che ha ridotto l'offerta totale di token del 15,5% (Fonte: Documentazione Banana Gun). Questo crea una costante pressione al rialzo sul prezzo. La moneta banana gun attualmente offre un APY di circa 9,98% (Fonte: TokenTerminal), un rendimento sostenuto interamente dall'attività reale degli utenti.

Con oltre 12.000 possessori secondo TokenTerminal, il modello è chiaramente un successo. Ma quel successo significa che la torta delle entrate è divisa in molte piccole fette. I guadagni medi per possessore nell'arco della vita sono solo di circa 140 dollari.

Punti di Forza e Limitazioni di $BANANA

Per avere un quadro completo, analizziamo Banana Gun utilizzando le idee fondamentali dalla ricerca di CoinLaunch. $BANANA fa alcune cose molto bene:

• Accumulazione di Valore e Crescita Fondamentale: Condividere il 40% dei profitti in asset reali è un ottimo modo per fornire valore. Il suo enorme volume lifetime e i numeri costanti di utenti mostrano che ha un prodotto forte che le persone vogliono usare.
• Esposizione all'Ecosistema: Essendo su catene principali come Ethereum e Solana, non dipende dal successo di una singola blockchain. Questa è una strategia multi-chain intelligente che riduce il rischio.
• Tuttavia, uno sguardo più attento mostra alcune limitazioni, specialmente per i nuovi partecipanti al mercato.
• Il potenziale di crescita del token è limitato dal suo FDV di 211 milioni di dollari. Perché il prezzo faccia 10x da qui, la sua valutazione dovrebbe superare i 2 miliardi di dollari. Questo lo metterebbe nella stessa categoria di importanti progetti crypto, come Arbitrum (ARB), Aptos (APT) o Ondo (ONDO), il che è una richiesta impegnativa per un bot di trading specializzato.

• Inoltre, l'alta domanda sulle sue entrate da oltre 12.000 possessori significa che anche un grande salto nelle entrate della piattaforma porterà solo a piccoli guadagni per ogni singolo possessore. L'APY del 6,56%, sebbene solido e sostenibile, segnala un prodotto maturo, non uno ad alta crescita. APY annualizzato dei possessori di Banana Gun e numero di possessori. Fonte: Dune Analytics

Cos'è goodcryptoX? Uno Sguardo all'Alternativa

goodcryptoX non è solo un semplice bot; è una piattaforma completa per Web, Android e iOS. Porta ordini avanzati di livello CEX e bot di trading algoritmici all'ecosistema DEX, una parte del mercato che è stata poco servita. Il team ha già un track record comprovato, con una base utenti esistente di 400.000 e 5 miliardi di dollari in volume di trading su exchange centralizzati.

La sua suite di prodotti - inclusi bot per Piano d'accomulo del capitale (DCA), Grid e Gem Sniper - funziona su cinque catene principali: Ethereum, Solana, Base, Arbitrum e BSC. Questo è un toolkit completo per il trading automatizzato avanzato on-chain. Questo approccio unico ha portato a una crescita esplosiva. Il suo volume DEX è aumentato di 9,3 volte da 366.000 dollari a marzo a 3,4 milioni di dollari a luglio 2025. E questo è accaduto prima che integrassero la loro funzionalità più attesa: il trading DEX di perpetuals. Questa espansione potrebbe essere un importante driver di volume, posizionando goodcryptoX come l'unica piattaforma che offre questo livello di trading algoritmico sia per spot che per perpetuals su DEX.

Il token $GOOD, che sarà lanciato il 9 settembre 2025, è costruito per catturare questo valore. Presenta una condivisione del 50% delle entrate da una commissione DEX dell'1%, più un altro 10% delle entrate utilizzato per riacquisti e burning. La sua tokenomics è progettata per la stabilità, con una capitalizzazione di mercato iniziale di soli 531.000 dollari, un FDV di 25 milioni di dollari, e solo il 2% dell'offerta sbloccata al lancio per prevenire la pressione di vendita anticipata.

Con solo circa 400 possessori iniziali, la diluizione iniziale delle entrate è minima. Basandosi sulle previsioni del progetto stesso, l'APY previsto è del 105%, una cifra che il team prevede crescerà man mano che verranno implementate nuove funzionalità.

Banana Gun vs. goodcryptoX: Testa a Testa

Utilizzando il framework dalla ricerca di CoinLaunch, le differenze strategiche diventano chiare.

• Accumulazione di Valore e Crescita: Entrambi hanno forti modelli di condivisione delle entrate. Tuttavia, il modello di $GOOD, che combina una quota del 50% con un burning del 10%, è progettato per creare sia reddito diretto che pressione deflazionistica. Fondamentalmente, la diversa suite di bot di $GOOD si rivolge a una base utenti molto più ampia rispetto al modello focalizzato sullo sniper di $BANANA, dandogli un mercato più grande da catturare.
• Esposizione all'Ecosistema: La diversificazione è la chiave per gestire il rischio. $GOOD è attivo su cinque catene principali e presto supporterà i futures DEX. È una scommessa sulla crescita dell'intero ecosistema di trading DeFi. $BANANA, pur essendo su tre catene, è più specializzato nella nicchia del lancio di token, rendendolo più esposto alla concorrenza.
• Potenziale di Crescita del Token: Questo è il più grande differenziatore. Acquisire $BANANA a un FDV di 211 milioni di dollari è simile a partecipare a un'azione blue-chip matura; il potenziale per rendimenti 10x è matematicamente piccolo. Al contrario, il FDV di 25 milioni di dollari di $GOOD presenta un'opportunità asimmetrica. È un progetto in fase iniziale dove il successo potrebbe portare a una valutazione molto più alta, offrendo il tipo di rialzo che i primi partecipanti in $BANANA hanno visto.
• Domanda sulle Entrate: I numeri raccontano la storia. Con $BANANA, le nuove entrate sono divise tra più di 12.000 persone. Con $GOOD, inizialmente sono divise tra circa 400. Per ogni dollaro che la piattaforma guadagna, un possessore iniziale di $GOOD ottiene una quota esponenzialmente più grande. Questo crea un potente incentivo per l'adozione anticipata.
• APY: La differenza tra circa 7% e circa 100% non riguarda solo i numeri; riguarda la fase del progetto. L'APY del 6,56% di $BANANA riflette un business stabile e maturo. L'APY previsto del 102% di $GOOD riflette un progetto in una fase di crescita esplosiva, che cattura rapidamente quote di mercato.

Confronto tra i Token BANANA e GOOD

Come Approcciare il Futuro del DeFi??

La condivisione delle entrate è un enorme passo avanti per il DeFi, radicando i protocolli in fondamentali aziendali reali. Il token $BANANA di Banana Gun è un ottimo esempio di questo modello fatto bene. Fornisce ai partecipanti un token che distribuisce le entrate della piattaforma ed è un modello che potrebbe attrarre coloro che danno priorità alla stabilità.

Tuttavia, mentre il mercato si evolve, progetti come goodcryptoX mostrano come l'innovazione mira a guidare risultati diversi. Con un APY previsto più alto, una diluizione inferiore e un prodotto più diversificato, $GOOD affronta le limit