DeFiアグリゲーターとは？

DeFiアグリゲーターを理解する

DeFi（分散型金融）は、銀行や証券会社のような中央集権的な仲介者なしで運営されるブロックチェーン技術上に構築された金融アプリケーションの総称です。確かに、何百もの分散型取引所、レンディング市場、ステーキングプール、流動性プールがあり、それぞれ異なる利回り、手数料、レートを提供しています。あるプロトコルでは3%、別のプロトコルでは4.2%の利回りを見つけるかもしれませんが、タブを切り替える頃にはガス価格が急騰し、あなたの優位性は消えてしまいます。DeFiアグリゲーターはこの問題を解決するために作られました。

DeFiアグリゲーターは、複数の分散型金融プロトコルに接続し、取引や利回り戦略に最適なレート、最小のスリッページ、最も効率的な経路を見つけるプラットフォームです。Uniswap、Curve、Balancer、SushiSwap、Aaveなどを手動で行き来する代わりに、単一のダッシュボードからすべてを実行できます。

DeFi向けの旅行サイトのようなものと考えてください。飛行機を予約するとき、すべての航空会社のウェブサイトを訪れるわけではなく、それらを比較して最適な取引を表示するアグリゲーターを使用します。DeFiアグリゲーターは、暗号資産取引、レンディング、イールドファーミングに対して同じことを行います。

旅行アグリゲーターと同様に、これらのプラットフォームは異なるプロトコル間で価格、流動性の深さ、手数料をスキャンします。そして自動的に取引を分割または再ルーティングし、あなたのお金に対して最大のトークンを得るか、預金に対して最高の利回りを確保します。これらはDeFiの混沌を単純化し、コーディングや手動調査の複雑さなしに機関の効率性をユーザーに提供するために構築されています。

DeFiアグリゲーターの利点

DeFiアグリゲーターは、時間を節約し結果を最大化する能力で知られています。しかし、その利点は利便性を超えています。

1. よりスマートな取引実行

DeFiアグリゲーターは、複数の取引所にわたる流動性プールを分析するアルゴリズムを実行します。単一の取引を異なるプラットフォーム間で小さな部分に分割することができます。例えば、Uniswapで40%、Curveで30%、Balancerで30%というように、スリッページを最小化し価格を最適化します。1inchのようなプラットフォームは、数秒以内にスワップを実行する最良の方法を決定するスマートコントラクトを使用するパスファインディングと呼ばれるこのルーティングアプローチを先駆けました。

2. 利回り最適化

アグリゲーターはスワップに限定されません。多くは、最高利回りのレンディングやステーキングの機会をユーザーが発見するのを助けます。例えば、ZapperやDeFi SaverはCompound、Aave、Yearn、Curveからイールドファームやボールトを集約し、手動でアンステーキングや資産の再デプロイをすることなく、それらの間で資金を移動できるようにします。

3. 人的ミスの削減

スマートコントラクトと手動でやり取りするとリスクが高まります。一度クリックを間違えると、資金が動かなくなったり失われたりします。アグリゲーターは、テスト済みで監査されたコントラクトを使用して複雑な取引を少ないステップで処理し、コストのかかるミスの可能性を減らします。

4. ガス効率

すべてのブロックチェーンアクションにはガスコストがかかります。アグリゲーターは複数の操作を1つの最適化された取引に圧縮し、個別の手動アクションよりもガスを節約します。一部はバッチ取引やオフチェーンシミュレーションを使用して、さらにガスコストを削減します。

5. コーディングなしで高度なDeFiにアクセス

Solidityやコントラクトとのやり取り方法を知る必要はありません。アグリゲーターは、借入、イールドファーミング、自動複利などの複雑なDeFiの動きを、クリーンでガイド付きの体験に簡素化します。

初心者にとって、これはDeFiをアクセスしやすくします。専門家にとっては、時間の節約になります。

アグリゲーターを使用した成功戦略とコンボ

真の魔法は、アグリゲーターがDeFiプロトコルを組み合わせて複数ステップの戦略を作成するときに始まります。通常はスクリプトやボットが必要なものです。

例えば、ステーブルコインをETHにスワップし、LidoでETHをステークし、そしてAaveでそのETHを担保に借り入れてステーブルコインの利回りを得たいとします。これを手動で行うと、4つの別々のインターフェースとやり取りし、複数のガス手数料を支払い、エラーのリスクを冒すことになります。

InstadappやDeFi Saverのようなアグリゲーターを使用すると、この一連の流れがワンクリックで実行できます。アグリゲーターは最適な経路を特定し、正しい順序で取引を実行し、ポジションのバランスを確保します。

現在、多くのアグリゲーターは「コンボ」機能を提供しています。これは、上級ユーザーによって共有される事前設定された、実戦で検証された戦略です。あなたの資本とリスク許容度に合わせて、これらを閲覧、複製、または調整することができます。これらのコンボには、ローンのリバランス、利回りの再投資、レバレッジの調整などのステップが含まれることが多く、すべてダッシュボードを離れることなく行えます。

そしてこれはコピートレードだけではありません。一部のアグリゲーターは、流動性、ボラティリティ、トークン価格のトレンドに基づいて、どの戦略がより良いパフォーマンスを発揮するかを予測するために機械学習や動的分析を使用しています。これがZerionやYearnのyVaultsがフード下で自動化された利回り最適化ロジックを構築する方法です。

アグリゲーターを使用することで、データによって構築され、トレーダーによって洗練され、スマートコントラクトを通じて実行される集合知にアクセスできます。

もっと読む: DeFiアグリゲーターのOptimismユーザー向けエアドロップボナンザ

DeFiアグリゲーターはどのようにして私のDeFi戦略をよりシンプルで効率的にできるのか？

DeFiの最大の障壁は機会ではなく、複雑さです。各プロトコルには独自のスマートコントラクト、トークン、リスクがあります。DeFiアグリゲーターはそれらの間の摩擦を取り除きます。

例えば、5,000ドル相当のUSDTを持っているとします。その半分をETHに、もう半分を利回りを生むステーブルコインのポジションにスワップしたいとします。自分でやる場合、Uniswapを開き、スリッページを比較し、スワップを実行し、その後AaveやCurveに行き、コントラクトを承認し、入金し、手動でパフォーマンスを追跡する必要があります。

DeFiアグリゲーターはこれらすべてを1つのダッシュボードに圧縮します。舞台裏では次のことを行います：

• 複数のDEXからトークンスワップレートを取得
• 流動性が最も深い場所を計算
• 各ルートのガスシミュレーションを実行
• 最適な効率のために取引を分割
• 単一のスマートコントラクトを通じてそれらを実行
• 組み合わされたポートフォリオの結果を1つのビューで表示

結果：時間の節約、ガスを多く消費するミスの減少、保有資産の可視性の向上。

上級トレーダーの場合、一部のアグリゲーターはカスタムルート定義やアルゴリズムによるリバランスも可能です。トリガーを定義し（例えば、「APRが6%を超えた場合、CurveからAaveに利回りを移動する」）、アグリゲーターのスマートコントラクトがそれらを自動的に実行します。

要するに、DeFiアグリゲーターはDeFiの混沌をパーソナライズされた自動操縦システムに変換します。

もっと読む: MetaMaskがウォレットユーザー向けにブリッジアグリゲーターツールを発表

ガス手数料とDeFiアグリゲーター

ガス手数料、つまりオンチェーンで何かを行うコストは、DeFiプラットフォームのユーザーにとって大きな障害です。ネットワークのピーク時には、単一のスワップが得ようとしている利益よりも高くつくことがあります。ここでアグリゲーターが賢く介入します。

彼らは複数のスマートコントラクトのやり取りを1つにバッチ処理し、冗長な承認やインタラクションを最小限に抑えます。1inchやMatchaのようなプラットフォームは、取引所の価格だけでなくガスコストも比較するスマートルーティングエンジンを使用し、選択したルートが手数料を差し引いた後に最良の実効リターンを提供することを保証します。

一部のDeFiアグリゲーターは、レイヤー2ネットワークやクロスチェーンルーティングを活用して、分散型金融（DeFi）取引に対して可能な限り最良の結果をユーザーに提供します。例えば、イーサリアムメインネットをインターフェースとして使用している間に、ガスコストが低いArbitrumやPolygonで取引を実行することがあります。このクロスチェーン最適化により、取引コストを90%以上削減できます。

一部の新しいプラットフォームは、ガストークンの払い戻しや「メタトランザクション」を統合することでさらに進化しており、節約された手数料の一部がキャッシュバックとしてユーザーに返還されます。これは進化する分野ですが、方向性は明確です。進化するにつれて、DeFiアグリゲーターはブロックチェーンの効率性を誰もがアクセスできるようにする革新的な方法を考案しています。

結論

本質的に、DeFiアグリゲーターはオールインワンのDeFiコントロールセンターです。データ、流動性、自動化を統合して、分散型金融をより速く、よりシンプルに、より戦略的にします。

10のプラットフォームにわたってレートを追いかけたり、理想的な取引ルートを心配したりする必要はありません。アグリゲーターがそれを代行します。ガスを節約し、繰り返しのクリックを排除し、人的ミスを減らします。イールドファーミングをテストする初心者であれ、複数のウォレットを管理する経験豊富なトレーダーであれ、DeFiアグリゲーターは機会と実行の間のギャップを埋めます。

DeFiの未来は、これらのアグリゲーション層を中心に進化する可能性が高いです。プロトコルが増え、流動性がチェーン間でより薄く広がるにつれて、アグリゲーターは分散型金融を効率的でアクセスしやすく、ユーザーフレンドリーに保つ接着剤であり続けるでしょう。

よくある質問

投稿「DeFiアグリゲーターとは何か？」はCoinSwitchに最初に掲載されました。

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