イーサリアム価格分析：ETHは持続的回復の準備ができているのか、それとも再び拒否されるのか?

Ethereumは調整局面にあり、最近の価格推移は拡大ではなく圧縮を示しています。ボラティリティは縮小し、市場は現在、明確に定義されたテクニカル境界内で推移しています。

テクニカル分析

By Shayan

日足チャート

日足の時間軸では、ETHは明確に定義されたレンジ相場内で取引されています。このレンジの上限は、長期にわたって尊重されてきた下降トレンドラインによって制限されており、引き続き動的なレジスタンスラインとして機能しています。最近の上昇の試みはいずれもこのトレンドライン付近で拒否されており、価格がブレイクアウト段階に移行するのではなく、売り手が反発時に活発であることを確認しています。

下値では、資産は2.5K ドル付近の主要な静的サポートゾーンを上回っています。このレベルは最近のセッションで売り圧力を繰り返し吸収し、さらなる下落の継続を防いでいます。その結果、Ethereumは下降トレンドラインのレジスタンスと水平的な需要の間に事実上閉じ込められており、トレンドの継続ではなく優柔不断を反映する圧縮構造を形成しています。

価格が下降トレンドラインを下回り、2.5K ドルのサポートを上回っている限り、日足の構造はレンジ相場の状態を支持します。現在の横ばいゾーンを解決し、次の方向性を定義するには、このレンジ外での日足終値が必要になります。

4時間足チャート

4時間足の時間軸では、最近の価格推移が短期売買の市場の意図を明確にしています。Ethereumは以前、ローカル安値からの反応に続いてフラッグ構造を形成しましたが、ブレイクアウトの試みは維持できませんでした。資産は一時的にフラッグサポートを下回りましたが、すぐに反転し、明確な誤ったブレイクアウトとなりました。

この失敗により、短期売買のモメンタムは買い手に有利に戻り、新たな上昇圧力につながりました。誤ったブレイクアウトはフラッグの下でロングをトラップし、その後の衝動的な拒否に貢献しました。それ以来、価格推移は上昇し、新しい強気の動きを開始するのではなく、より広範なレンジ構造内で取引されています。

フラッグレジスタンスを上抜けることができないことは、現在の環境では強気の強さが限定的であることを示唆しています。Ethereumが強力なフォロースルーで壊れた構造を取り戻して維持できない限り、上昇の試みは調整的であり、拒否に対して脆弱である可能性が高いです。

全体として、Ethereumは拡大ではなく横ばいゾーンの兆候を示し続けています。日中価格が下降トレンドラインのレジスタンスと2.5K ドルのサポートの間で圧縮され、4時間足チャートが弱気の継続の失敗を確認していることから、市場は明確な解決が現れるまで中立から弱気の姿勢を維持しています。

オンチェーン分析

By Shayan

より広範な暗号資産市場が非常に不安定なままである一方で、最近のスポットEthereum ETFデータは、2番目に大きな暗号資産について慎重な見方を描いています。12月15日から始まる週の機関投資家の資本出金の波が、ETHの価格推移に意味のある売り圧力をもたらしました。

最新の数値によると、Ethereum ETFは顕著な純出金を記録し、BlackRockのEthereum ETF(ETHA)が主導し、単独で約467百万ドルがファンドから出金しました。週次の総出金は600百万ドルを超え、資産が2.8K ドル地域付近で取引されている現在の価格レベルでのEthereumに対する機関のリスク選好の明確な縮小を浮き彫りにしています。

これらのフローのタイミングは特に重要です。週次ローソク足の開始時における持続的なネガティブなネットフローは、買い側の流動性の低さを大幅に弱めます。大規模な機関が週の初めにエクスポージャーを積極的に削減すると、Ethereumの主要なサポートゾーンを守る能力が低下します。

全体として、現在のレベルでEthereumを蓄積することに対する機関の目に見える躊躇は、BlackRockのETFからの大量出金に最も明確に反映されており、明確な警告信号として際立っています。ETFフローが安定し、プラスの領域に戻るまで、Ethereumは圧力を受け続ける可能性が高く、より低いサポートレベルへの移行の可能性が高まっています。

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