豪ドル、RBA利上げ期待を背景に14カ月ぶり高値付近で安定

豪ドル(AUD)は月曜日に米ドル(USD)に対して上昇し、12月26日に達成した14ヶ月ぶりの高値0.6724付近でのポジションを維持している。豪ドル/米ドルペアは、オーストラリア準備銀行(RBA)からの利上げ期待の高まりの中で豪ドルがサポートを見つけたことで強含んでいる。

RBAの12月会合議事録は、理事会メンバーが金融政策が十分に抑制的であることへの確信を失いつつあることを示した。議事録はまた、理事会がインフレが予想通りに緩和しない場合には政策を引き締める準備があることを示し、1月28日に予定されている第4四半期の消費者物価指数(CPI)レポートに注目が集まっている。アナリストは、第4四半期のコアインフレが予想を上回る場合、RBAの2月3日の会合で利上げを促す可能性があると述べている。

ブルームバーグは日曜日、中国財政部が先進製造業、技術革新、人的資本開発を含む優先分野への的を絞った投資を拡大する計画であると報じた。この発表は、来年の財政政策の優先事項を概説する年末会議に続くものである。オーストラリアと中国の緊密な貿易関係を考えると、中国経済への影響は豪ドルに影響を与える可能性がある。

チャイナ・デイリーによると、中国は月曜日に台湾周辺の封鎖を模擬する「正義の使命2025」演習を開始した。これは中国人民解放軍(PLA)東部戦区司令部の石毅上級大佐の発言を引用したものである。この演習は、アジアにおける継続的な地政学的リスクを強調しており、演習が長期化または繰り返された場合、海運、半導体、地域通貨への波及の可能性について市場を警戒させ続けている。

米ドルはFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)のさらなる利下げの継続的な可能性の中で下落

主要6通貨に対する米ドルの価値を測定する米ドル指数(DXY)は、本稿執筆時点で97.90付近で下落し取引されている。米ドルは、2026年にFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)によるさらに2回の利下げへの継続的な期待の中で課題に直面している。トレーダーは火曜日に予定されている連邦公開市場委員会(FOMC)の12月会合議事録に注目する可能性が高い。
FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)は12月の会合で金利を25ベーシスポイント(bps)引き下げ、目標範囲を3.50%~3.75%とした。FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)は、労働市場の冷え込みと依然として高いインフレの中で、2025年に累積75bpsの利下げを実施した。
CME FedWatchツールは、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の1月会合で金利が据え置かれる確率が81.7%であることを示しており、1週間前の77.9%から上昇している。一方、25ベーシスポイントの利下げの可能性は1週間前の22.1%から18.3%に低下している。
米新規失業保険申請件数は前週の22万4千件から21万4千件に減少し、市場予想の22万3千件を上回った。一方、失業保険継続受給者数は188万5千人から192万3千人に増加し、新規失業保険申請件数の4週平均は21万7千5百件から21万6千7百50件にわずかに低下した。
米国経済分析局(BEA)は、7月~9月期の米国の国内総生産(GDP)年率換算速報値が4.3%拡大したことを示す遅延データを発表した。この数値は市場予想の3.3%増を上回り、前四半期に記録された3.8%の成長を上回った。
オーストラリアの総合インフレ率は2025年10月に9月の3.6%から3.8%に上昇し、RBAの2~3%の目標範囲を上回ったままである。その結果、市場は2026年2月という早い時期の利上げを織り込むようになっており、コモンウェルス銀行とナショナル・オーストラリア銀行の両方が、RBAの今年最初の政策会合で3.85%への上昇を予測している。
オーストラリアの消費者インフレ期待は、11月の3ヶ月ぶり低水準の4.5%から12月には4.7%に上昇し、オーストラリア準備銀行(RBA)のタカ派姿勢を支持している。

豪ドルは0.6700を上回る14ヶ月ぶり高値付近でのポジションを維持

豪ドル/米ドルは月曜日に0.6720付近で推移している。日足チャートのテクニカル分析によると、このペアは上昇チャネルパターン内で上昇しており、持続的な強気バイアスを示している。このペアは上昇する9日間の指数平滑移動平均線(EMA)を上回って推移しており、短期的な上昇トレンドを維持している。平均は上昇を続け、強気バイアスを維持している。14日間の相対力指数(RSI)は70.24(買われ過ぎ)で、強い勢いを示しているが、伸び切った状態を示している。

直近のレジスタンスは2024年10月以来の最高値である0.6724に位置しており、日次トーンは移動平均を上回って前向きな状態を維持している。このレベルを上抜けると、豪ドル/米ドルペアは上昇チャネルの上限である0.6830付近の領域を探ることになる。

近くのキャップを突破できない場合は、0.6683の9日間EMAに向けて一時停止または下落し、その後、0.6660付近の上昇チャネルの下限に向かう可能性がある。チャネルを下抜けると、8月21日にマークされた6ヶ月ぶりの安値0.6414付近が露呈する。

豪ドル/米ドル: 日足チャート

(このストーリーのテクニカル分析はAIツールの支援を受けて書かれました。)

本日の豪ドル価格

下の表は、本日の主要通貨に対する豪ドル(AUD)の変動率を示しています。豪ドルはニュージーランドドルに対して最も強かった。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.01%	-0.00%	-0.05%	-0.03%	-0.02%	0.10%	0.03%
EUR	0.01%		0.01%	0.00%	-0.01%	-0.01%	0.11%	0.05%
GBP	0.00%	-0.01%		-0.02%	-0.02%	-0.02%	0.10%	0.03%
JPY	0.05%	0.00%	0.02%		-0.01%	0.00%	0.11%	0.00%
CAD	0.03%	0.01%	0.02%	0.00%		0.00%	0.13%	0.06%
AUD	0.02%	0.00%	0.02%	-0.01%	-0.01%		0.12%	0.06%
NZD	-0.10%	-0.11%	-0.10%	-0.11%	-0.13%	-0.12%		-0.06%
CHF	-0.03%	-0.05%	-0.03%	-0.01%	-0.06%	-0.06%	0.06%

ヒートマップは主要通貨の相互の変動率を示しています。基軸通貨は左列から選択され、相手通貨は上段から選択されます。例えば、左列から豪ドルを選択し、水平ラインに沿って米ドルに移動すると、ボックスに表示される変動率はAUD(基軸)/USD(相手)を表します。

豪ドルに関するFAQ

豪ドル(AUD)にとって最も重要な要因の1つは、オーストラリア準備銀行(RBA)によって設定される金利水準である。オーストラリアは資源豊富な国であるため、もう1つの重要な要因は最大の輸出品である鉄鉱石の価格である。最大の貿易相手国である中国経済の健全性、オーストラリアのインフレ、成長率、貿易収支も要因である。市場センチメント - 投資家がよりリスクの高い資産を取得しているか(リスクオン)、または安全な避難先を求めているか(リスクオフ) - も要因であり、リスクオンは豪ドルにとって前向きである。

オーストラリア準備銀行(RBA)は、オーストラリアの銀行が互いに貸し出すことができる金利水準を設定することで豪ドル(AUD)に影響を与える。これは経済全体の金利水準に影響を与える。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することで2~3%の安定したインフレ率を維持することである。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利は豪ドルを支持し、相対的に低い場合はその逆である。RBAは量的緩和と引き締めを使用して信用状況に影響を与えることもでき、前者は豪ドルネガティブ、後者は豪ドルポジティブである。

中国はオーストラリア最大の貿易相手国であるため、中国経済の健全性は豪ドル(AUD)の価値に大きな影響を与える。中国経済が好調な時は、オーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、豪ドルへの需要を高め、その価値を押し上げる。中国経済が予想ほど速く成長していない場合は、その逆である。したがって、中国の成長データにおける前向きまたは否定的なサプライズは、しばしば豪ドルとそのペアに直接的な影響を与える。

鉄鉱石はオーストラリア最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1180億ドルを占め、中国が主要な仕向地である。したがって、鉄鉱石の価格は豪ドルの要因となりうる。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨への総需要が増加するため、豪ドルも上昇する。鉄鉱石の価格が下落する場合はその逆である。鉄鉱石価格の上昇は、オーストラリアにとって前向きな貿易収支の可能性を高める傾向があり、これも豪ドルにとって前向きである。

貿易収支は、国が輸出から得るものと輸入に支払うものとの差であり、豪ドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因である。オーストラリアが高い需要のある輸出品を生産する場合、その通貨は、輸出品を購入しようとする外国の買い手から生み出される余剰需要と、輸入品の購入に費やすものとの関係から、純粋に価値が上昇する。したがって、前向きな純貿易収支は豪ドルを強化し、貿易収支がマイナスの場合は逆の効果がある。

出典: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-steadies-near-14-month-highs-on-rba-hike-expectations-202512290302