ウォーレン・バフェットの最大の投資失敗とは

投資の才能で伝説的な存在であるにもかかわらず、ウォーレン・バフェットは長いキャリアの中で愚かな決断や下手な取引をしてきたことを真っ先に認めるだろう。

「オマハの賢人」自身によれば、彼の最も愚かな買収は、彼が最も有名な会社であるバークシャー・ハサウェイだった。

具体的には、2010年のCNBCとのインタビューで、バフェットは当時苦境に立たされていた繊維工場経営者だったその会社について、株式を大量に買い集めてから会社に買い戻させることで、その没落を利用する計画だったと説明した。

1964年、ウォーレン・バフェットは当時バークシャーを経営していたシーベリー・スタントンと、株式を11.50ドルで売却することに合意した。しかし、スタントンは最終的により低い価格を提示し、この伝説的な投資家は「8分の1でだまされた」と結論づけた。 

バフェットはこの動きが彼を怒らせ、シーベリー・スタントンを解雇できるように、腹いせでバークシャー・ハサウェイの株式をさらに購入したと説明した。

「愚かな取引」がバフェットを億万長者にした経緯

バークシャー・ハサウェイの買収を「愚かな」行動と考えることに加えて、ウォーレン・バフェットは、繊維工場を運営するという会社の当初の事業を維持する当初の計画も誤った決断だったと明かした。

実際、「オマハの賢人」は、最初から保険事業だけを維持していれば、会社の価値は2倍になっていただろうと推定した。それにもかかわらず、バフェットは1965年の買収から2026年1月1日にグレッグ・エイベルに引き継ぐまで、会社を経営して驚異的な成功を収めた。

過去60年間で、BRK.A株は信じられないほど3,950,000%上昇し、最新の終値は754,800ドルとなり、ウォーレン・バフェットの最新推定純資産は1,510億ドルにも達している。

バークシャーCEOとしてのウォーレン・バフェットの最終年を振り返る

バークシャーのトップとしてのウォーレン・バフェットの最後の年は、高齢にもかかわらず、BRK.A株が11.74%上昇し、優れたトレーダーであり続けたことを示した。

興味深いことに、この伝説的な投資家は2025年にS&P 500にアウトパフォームされたが、安全性のために意図的にパフォーマンスを犠牲にした可能性がある。 

具体的には、彼から学ぼうとするトレーダーへのバフェットの最後の警告は、2026年の株式市場は見かけ上の上昇にもかかわらず安定からは程遠いということかもしれない。なぜなら、彼はCEOとしての最後の数か月間、バークシャーの現金準備高を前例のない高水準に増やしていたことが注目されているからだ。

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