金曜日、豪ドル(AUD)は米ドル(USD)に対して下落し、3営業日連続で軟調な推移となっています。AUD/USDペアは、オーストラリアの主要貿易相手国である中国の重要な経済指標の発表を受けて、軟調な推移が続いています。
中国の消費者物価指数(CPI)は12月に前年比0.8%上昇し、11月の0.7%から上昇しましたが、予想の0.9%を下回りました。月次ベースでは、CPIは0.2%増加し、11月の-0.1%から反転しました。一方、中国の生産者物価指数(PPI)は12月に前年比1.9%下落し、従来の2.2%の下落から改善し、予想の-2.0%をわずかに上回りました。
木曜日、オーストラリア統計局(ABS)は、11月のオーストラリアの貿易黒字が前月比2,936百万に縮小したと報告しました。前回の数値は4,353百万(4,385百万から修正)でした。11月の輸出は前月比2.9%減少し、1か月前に見られた2.8%増(3.4%から修正)から下落しました。一方、11月の輸入は前月比0.2%増加し、10月に見られた2.4%増(2.0%から修正)と比較して鈍化しました。
オーストラリアの11月の消費者物価指数(CPI)の結果が まちまちだったため、オーストラリア準備銀行(RBA)の政策見通しは不透明なままとなりました。焦点は今月後半に発表予定の四半期CPI報告に移り、RBAの次の政策行動に関するより明確な指針が期待されています。しかし、RBA副総裁のアンドリュー・ハウザー氏は木曜日に、11月のインフレーションデータはおおむね予想通りだったと述べました。ハウザー氏は、金利引き下げは当面ありそうにないと付け加えました。
堅調な労働市場データを受けて米ドルが上昇
- 米ドル指数(DXY)は、主要6通貨に対する米ドルの価値を測定するもので、執筆時点で98.90付近で上昇傾向にあります。グリーンバックは、米国の週次労働市場データの発表を受けて強含んでいます。
- トレーダーは、労働市場の状況と連邦準備制度理事会(FRB)の政策見通しについてさらなる洞察を提供すると予想される米国雇用統計(NFP)報告を控えて慎重な姿勢を保っています。12月のNFPは、11月の64,000人から減少して60,000人の雇用増加を示すと予想されています。
- 米国労働省(DOL)は木曜日、1月3日に終わる週の新規失業保険申請件数が208,000件にわずかに増加したと報告しました。これは市場予想の210,000件をやや下回りましたが、前週の修正値200,000件を上回りました。継続失業保険申請件数は1,858,000件から1,914,000件に増加し、失業給付を受け続ける人数が徐々に増加していることを示しています。
- 米国供給管理協会(ISM)は水曜日、米国サービス業PMIが12月に11月の52.6から54.4に上昇したと報告しました。この数字は予想の52.3を上回りました。
- 米国ADP雇用統計は、12月に41,000人の雇用増加を示し、11月の修正値29,000人減から増加しました。この数字は市場予想の47,000人をやや下回りました。
- JOLTS求人件数は11月に7,146,000件となりました。この数値は、10月に記録された7,449,000件(7,670,000件から修正)に続くもので、市場予想の7,600,000件を下回りました。
- CMEグループのFedWatchツールによると、FF金利先物は、1月27-28日の会合で米国中央銀行が金利を据え置く確率を約86.2%織り込み続けています。
- オーストラリア統計局(ABS)は水曜日、オーストラリアの消費者物価指数が11月に前年比3.4%上昇し、10月の3.8%から緩和したと報告しました。この数値は市場予想の3.7%を下回りましたが、RBAの目標である2-3%を上回りました。8月以来の最低インフレーションを記録し、住宅コストの上昇ペースは3か月ぶりの低さとなりました。
- オーストラリアのCPIは11月に前月比0%で変わらず、10月の数値と一致しました。一方、RBAのトリム平均CPIは前月比0.3%、前年比3.2%上昇しました。別途、季節調整済み建築許可件数は、2025年11月に前月比15.2%急増し、18,406件と4年ぶりの高水準に達し、従来の下方修正された6.1%の下落から反発しました。年間承認件数は20.2%急増し、10月の修正値1.1%の下落から反転しました。
- オーストラリアン・フィナンシャル・レビュー(AFR)は、RBAが今サイクルの引き締めを終えていない可能性があると示唆しました。世論調査では、インフレーションが今後1年間にわたって頑固に高止まりすると予想されており、少なくとも2回の追加利上げへの期待が高まっています。
豪ドルは0.6700を下抜けた後、下限チャネルの境界線をテスト
金曜日、AUD/USDは0.6690付近で取引されています。日足チャートのテクニカル分析によると、ペアは上昇チャネルパターンの下限境界線をテストしており、強気バイアスの弱まりの可能性を示唆しています。14日間の相対力指数(RSI)は56.8でミッドラインを上回っていますが、最近のピークから緩和しており、強気の勢いが鈍化していることを示しています。
直近の抵抗線は9日間の指数平滑移動平均線(EMA)の0.6700にあります。短期平均を上抜けると強気の勢いが強化され、AUD/USDペアは目標値0.6766(2024年10月以来の最高水準)に向けて反発し、その後0.6850付近の上昇チャネルの上限境界線に向かう可能性があります。
下方では、上昇チャネルの下限境界線を下抜けると、AUD/USDペアは0.6628の50日間EMAをテストすることになります。さらなる下落は、2025年6月以来の最低水準である0.6414に向けた下方への道を開くことになります。
AUD/USD: 日足チャート本日の豪ドル価格
以下の表は、本日の主要通貨に対する豪ドル(AUD)の変動率を示しています。豪ドルは米ドルに対して最も弱い動きとなりました。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.09% | 0.17% | 0.10% | 0.04% | 0.13% | 0.06% | |
| EUR | -0.04% | 0.04% | 0.13% | 0.05% | 0.00% | 0.10% | 0.02% | |
| GBP | -0.09% | -0.04% | 0.08% | 0.01% | -0.04% | 0.05% | -0.03% | |
| JPY | -0.17% | -0.13% | -0.08% | -0.07% | -0.13% | -0.05% | -0.12% | |
| CAD | -0.10% | -0.05% | -0.01% | 0.07% | -0.06% | 0.03% | -0.04% | |
| AUD | -0.04% | -0.00% | 0.04% | 0.13% | 0.06% | 0.09% | 0.01% | |
| NZD | -0.13% | -0.10% | -0.05% | 0.05% | -0.03% | -0.09% | -0.08% | |
| CHF | -0.06% | -0.02% | 0.03% | 0.12% | 0.04% | -0.01% | 0.08% |
ヒートマップは、主要通貨間の変動率を示しています。基軸通貨は左列から選択され、相場通貨は上段から選択されます。例えば、左列から豪ドルを選択し、水平ラインに沿って米ドルまで移動すると、ボックスに表示される変動率はAUD(基軸)/USD(相場)を表します。
豪ドルに関するFAQ
豪ドル(AUD)にとって最も重要な要因の1つは、オーストラリア準備銀行(RBA)が設定する金利水準です。オーストラリアは資源が豊富な国であるため、もう1つの重要な要因は、最大の輸出品である鉄鉱石の価格です。最大の貿易相手国である中国経済の健全性は要因であり、オーストラリアのインフレーション、成長率、貿易収支も同様です。市場センチメント(投資家がよりリスクの高い資産を取っているか(リスクオン)、安全資産を求めているか(リスクオフ))も要因であり、リスクオンはAUDにとってプラスです。
オーストラリア準備銀行(RBA)は、オーストラリアの銀行が互いに貸し出すことができる金利水準を設定することで、豪ドル(AUD)に影響を与えます。これは、経済全体の金利水準に影響を与えます。RBAの主な目標は、金利を上下に調整することで、安定したインフレーション率2-3%を維持することです。他の主要中央銀行と比較して相対的に高い金利はAUDを支え、相対的に低い金利はその逆です。RBAは量的緩和と引き締めを使用して信用状況に影響を与えることもでき、前者はAUDネガティブ、後者はAUDポジティブです。
中国はオーストラリアの最大の貿易相手国であるため、中国経済の健全性は豪ドル(AUD)の価値に大きな影響を与えます。中国経済が好調な場合、オーストラリアからより多くの原材料、商品、サービスを購入し、AUDへの需要を高め、その価値を押し上げます。中国経済が予想通りに成長していない場合は逆です。したがって、中国の成長データにおけるポジティブまたはネガティブなサプライズは、しばしば豪ドルとそのペアに直接的な影響を与えます。
鉄鉱石はオーストラリアの最大の輸出品であり、2021年のデータによると年間1,180億ドルを占め、中国が主要な仕向け地です。したがって、鉄鉱石の価格は豪ドルの原動力となり得ます。一般的に、鉄鉱石の価格が上昇すると、通貨への総需要が増加するため、AUDも上昇します。鉄鉱石の価格が下落する場合はその逆です。鉄鉱石価格の上昇は、オーストラリアにとってプラスの貿易収支の可能性が高まる傾向があり、これもAUDにとってプラスです。
貿易収支は、国が輸出から得る収入と輸入に支払う金額の差であり、豪ドルの価値に影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。オーストラリアが非常に需要の高い輸出品を生産する場合、その通貨は、輸入を購入するために支出する金額と比較して、輸出品を購入しようとする外国のバイヤーから生み出される余剰需要から純粋に価値が上昇します。したがって、プラスの純貿易収支はAUDを強化し、貿易収支がマイナスの場合は逆の効果があります。
(この記事のテクニカル分析は、AIツールの支援を受けて作成されました)
出典: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-remains-weaker-following-chinas-cpi-202601090245
