週刊ハイライト | BTCはボラティリティが続き、AIがパニックを引き起こし、市場は新たなナラティブを緊急に必要としている

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マクロ的視点

最も暗い時間：2026年の暗号資産 = 2002年のインターネット

私たちは業界で最も危険でありながら、最も重要な転換点に到達しました。私たちは暗号資産の「エリート化」を目の当たりにしており、注意を怠ると、真の革命を「フィンテックのラッパー」の手で死なせてしまうでしょう。

xAIの重要人物の離脱は、マスク氏のAI野望に大きな打撃を与える。

継続的な財務損失の背後には、給与懸念だけでなく、より複雑な問題があるかもしれません。なぜ暗号資産はAIを助けることができず、逆にAIが暗号資産を救っているのでしょうか?

給与縮小、参入障壁の上昇、居住資格の制限がある中、2026年にWeb3を追求する価値はまだあるのでしょうか?

Web3の雇用市場は「神秘性を剥がされ」、無秩序な成長に別れを告げ、合理性と常識に回帰しています。

WLFIが会議を主催し、同盟者が出席し、Mar-a-Lagoが暗号資産ビジネスを開始。

フロリダ州パームビーチにあるMar-a-Lagoは、単なるトランプ氏の私的クラブをはるかに超えています。それはアメリカの政治・ビジネスエリートの権力ハブであり、トランプ一家にとって年間数千万ドルを生み出すドル箱です。そして、Mar-a-Lagoに続く「トランプ・アベニュー」は、すでに控えめな訪問者で溢れています。

RWAは利益を生むのか?「2.6通知」で概説された暗号資産規制政策の包括的な解釈。

内容面では、2.6通知は完全に独立した規範文書ではありません。

機関の思考と動向

Bitwiseの最高投資責任者へのインタビュー：複数の要因が組み合わさって市場暴落を引き起こした；将来の機関購入に楽観的。

ビットコインの次の潜在的な購入者は、依然としてファイナンシャルアドバイザー、モルガン・スタンレーのような大手証券会社、ファミリーオフィス、保険会社、そして主権国家です。

Cathie Woodとの2026年の大計画についての会話から得られた8つの洞察。

私たちは約125年ごとに発生する転換点にいます。

ARK Invest：4つのトレンドがビットコインの価値を押し上げている

今日投資家が直面している問題は、もはやビットコインに「割り当てるかどうか」ではなく、「どれだけ」そして「どのチャネルを通じて」割り当てるかです。

ゴールドマン・サックスが暗号資産を受け入れる：ETHに23億ドルの割り当て

ゴールドマン・サックスは23億ドルの暗号資産割り当てリストを開示しました。時価総額に大きな差があるにもかかわらず、BTCとETHはほぼ同等の規模であり、ウォール街の機関がイーサリアムエコシステムに信任票を投じていることを示唆しています。

プライマリーマーケットからの暗号資産 × AI：トークン化の幻想における実験

現在の見解はバランスが取れています：4つの象限に分かれ、AIが暗号資産を助けると暗号資産がAIを助けるがそれぞれ半分を占めています。

Tesla-SpaceXの合併に賭ける？「ウッド姉さん」の宇宙ETFが初のTesla購入を実施。

「ウッド姉さん」が運用するSpace Exploration ETF（ARKX）は、初めて35,766株のTesla株を購入し、総資産の1.99%を占めています。この動きは、SpaceXとxAIの合併後に予想される「マスク帝国」の再編成に向けて事前にポジションを取ることを意図している可能性があります。

AIについて

AIにおける次の地震：本当の危険はSaaSキラーではなく、コンピューティングパワー革命である理由は？

この革命は、誰もが想像するより早く、AIシャベル売りが精巧に組織した盛大なパーティーに終止符を打つかもしれません。

Openclawのエージェント型経済からどの資産が恩恵を受け、どの資産が苦しむのか？

AIがアドバイス提供から自律実行へ移行することによって引き起こされる資産再評価の深掘り：人間労働に依存していた古い資産の価値崩壊を明らかにし、コンピューティングパワー、自動決済プロトコル、具現化インテリジェントハードウェアへの資金の体系的な移行を探求します。

Seedance 2.0の衝撃波：eコマース、ゲーム、映画にわたるコスト崩壊。

受益者と代替品に関する主要な業界再編がすでに始まっています。

コード記述を超えて、AIはこれらの10の見過ごされた分野で世界を再形成しています。

あなたの次のスタートアップアイデアは、YCのこのリストにあります。

市場変動

Memeが衰退し、ナラティブが冷める：Solanaの周期的ブームが80ドルを下回って終了。

市場が弱気相場になったとき、コインの価格は下落し、TVLは半減し、オンチェーン取引量は急落し、成長フライホイールは停滞しました。Solanaも独自のさまざまな問題に直面しています。

ビットコインの底の三重共鳴：マクロ経済学、オンチェーン経済学、マイナー経済学の究極の方向

ビットコインの現在のサイクルにおける物理的および感情的な底の深掘り。

Robinhoodは過去最高のパフォーマンスを達成しましたが、株価はほぼ半分に下落しました。

Robinhoodにとって、真のテストは強気相場での記録ではなく、弱気相場での底です。

テンセントの「深掘り」：7億ドルの教訓 – 暗号資産市場の「古いナラティブ」は死んだ

中国のクジラが6日間で7億7,000万ドルを失った、貴重な「公開処刑」。

機会を掴む

伝統的巨人の「パフォーマンスの痛み」：CoinbaseとRobinhoodのQ4決算報告からの警告

CoinbaseとRobinhoodにとって、2025年の「記録破り」の年は過去のものです。2026年のテーマはもはや「成長」ではなく、「レジリエンス」になります。2026年には、2つの巨人は次の夏まで生き残るのに十分なキャッシュフローがあることを市場に証明しなければなりません。

低レベルゲームで遊ばないLayerZeroは、2年半をかけて主要な新機能を開発しました。

LayerZeroは2月10日に大きなイベントをティーザーし、その後ZROトークン価格が上昇しました。TetherはLayerZeroに投資してインターオペラビリティ技術をサポートし、秋にL1ブロックチェーンZeroのローンチを発表しました。

BlackRockのUNIへの「賭け」：Uniswapとのパートナーシップの背後にあるビジネスロジックの解体

BlackRockは220億ドルのBUIDLトークン化ファンドをUniswapXに展開し、UNIトークンを購入しました。これは、機関流動性とコンプライアンスの観点からDeFiの広範な採用を示しています。

2026年予測市場：タイタンの戦い – 新規プレーヤー向けの7つの差別化ブレークスルー戦略

これらの7つの要因が堀の深さを決定します。

MegaETHメインネットがローンチ：8つの必須dApps。

Euphoria、Blackhaven、Bad Bunnz、CAP、Legend、HelloTrade、Funes、Worldを含む

Web3の事柄

強気相場と弱気相場に動じない：暗号資産生存のルール

暗号資産の世界のゲームを理解するのに13年かかりました。

留まるか去るかに2,330万ドルを賭けた後、なぜNBAスターGiannis AntetokounmpoのKalshiへの投資が公憤を引き起こしたのか？

ギャンブルと予測市場の時代において、疑念と論争は自己正当化によって鎮められることはできません。より困難な課題は、公平性、倫理、信頼を回復することにあります。

CZの台頭、転落、そして再生：家を売り、600ドル相当のBTCに賭けることから始まる

あまりにも愚かである必要はありませんが、例外的に賢い必要もありません。毎日少しずつ進歩し、30年間それを続ければ、かなり成功する可能性が高いでしょう。

ある記事がコミュニティで数百万回の閲覧を獲得；Flapの創設者が、彼らの製品がどのように「山東学習」（西洋から学ぶ中国の学術的アプローチ）に勝利したかの物語を語りました。

インタビューで、Flap創設者のCedricは、バイラル記事を書いた本来の意図を共有し、草の根チームが焦りを捨て、執拗にプロダクトマーケットフィット（PMF）を追求し、最終的に不調な市場で成長を達成した実際の起業の旅を語りました。

10歳での不注意な行為が30年後に70万倍のリターンをもたらした：ai.comドメインの背後にいる男。

歴史上最も伝説的なドメイン名投資：100ドルはどのようにして7,000万ドルになったのか？

重要情報

• Coinbaseがビットコイン保有額を3,900万ドル増やすことを発表

• Aave Labsは、運営資金と引き換えに、プロトコル収益の100％をDAOに移管することを提案しました。

• CoinbaseがQ4財務報告を発表：純損失6億6,700万ドル、収益20%減少。

• LighterとCircleがUSDC預金収益分配契約に到達

• ブータン政府がQCP Capitalに100 BTC、677万ドル相当を送金しました。

• Coinbase CEOが過去1年間に約5億5,000万ドル相当のCoinbase株を売却。

• BinanceはSAFUファンドが最終バッチの4,545 BTCの購入を完了し、合計BTC保有額が15,000になったことを確認しました。

• イーサリアム保有報告：総供給量の60%以上がETH2預金契約に保有されている；Rain Lohmusが最大の個人保有者。

• Alamedaの破産管財人が債権者に1,500万ドル以上のSOL（社会保障）を分配しました。

• Arkham：Trend ResearchのこのラウンドでのETHに関する最終損失は8億6,900万ドルでした。

• HyperliquidでETHの最大の強気クジラが5,000 ETHをロングポジションに追加しました。

• ゴールドマン・サックスは、ETFを通じて間接的に23億6,100万ドルの暗号資産を保有していることを開示しました。

• 梁鳳儀氏が香港における仮想資産規制の3つの新措置を発表、証拠金融資と無期限先物取引を含む。

• Bitmineが4時間前に再び14万ETH以上を担保に入れ、約2億8,200万ドル相当。

• Robinhoodの株価は決算発表後に下落、Q4の暗号資産収益が38%減少。

• LayerZeroは、伝統的金融向けの「Zero」という新しいブロックチェーンを立ち上げる予定で、Citadel、ICE、Cathie Woodが関与しています。

• かつてBTCで100億ドル以上を保有していたHyperunitクジラが、HyperliquidでETHをロングしたために2億5,000万ドルを失いました。

• EUは制裁回避を抑制するため、ロシアとの暗号資産取引を包括的に禁止することを計画しています。

• PolymarketがKaito AIと提携して、ソーシャルデータ駆動型の注目市場を立ち上げます。