Kortetermijn Capitulatie Slaat Toe terwijl Bitcoin Afwijkt van Langetermijn Waarde

TLDR:

• Bitcoin vertoont een sterke correlatie met aandelen, waardoor de kortetermijnprijsactie onder macro- en liquiditeitsinvloed staat.
• Kortetermijnhouders stuurden meer dan 94.000 BTC met verlies naar exchanges, wat de grootste capitulatie van deze correctie markeert.
• Optiedata tonen negatieve gamma-exposure, wat de kans op scherpe bewegingen rond belangrijke expiratie datums vergroot.
• Langetermijn power-law waardering signaleert dat Bitcoin meer dan 40% onder de trend handelt ondanks aanhoudende macrodruk.

Bitcoin handelde in volatiele ranges terwijl macrodruk en beleggers paniek de kortetermijnprijsactie vormden. Data toonde zware verkopen van kortetermijnhouders aan toen het actief onder belangrijke technische niveaus zakte. 

Tegelijkertijd signaleerden langetermijn waarderingsmodellen een groeiende kloof tussen prijs en trendwaarde. De divergentie onthulde een markt die getrokken werd tussen liquiditeitsstress en structurele herprijzingskrachten.

Bitcoin Prijs Mispricing Gekoppeld aan Macro Correlatie en Optiestructuur

Bitcoin bewoog gelijk op met Amerikaanse aandelen tijdens de laatste terugval. Dertigdaagse correlaties toonden sterke afstemming met Nasdaq, S&P 500, en high-yield obligaties.

Recent gewogen data bevestigde dat de link met risicovolle activa verhoogd bleef. Dit patroon plaatste de kortetermijnrichting onder macro- en liquiditeitsinvloed in plaats van narratief gedreven handel.

Voor- en naloop signalen toonden aan dat aandelen en kredietmarkten voor Bitcoin bewogen. Volgens cijfers gedeeld door David (@david_eng_mba), leidde de Nasdaq Bitcoin met ongeveer vier dagen, terwijl de dollarindex met ongeveer tien dagen leidde.

Optiemarkt positionering versterkte de kortetermijn onzekerheid. De spotprijs schommelde nabij de gamma flip zone, met weerstand geclusterd nabij $70.000 en risico geconcentreerd onder dat niveau.

Netto gamma exposure bleef negatief, wat wees op onstabiel prijsgedrag. Een squeeze score boven het middelpunt suggereerde gevoeligheid voor scherpe intraday bewegingen.

Aankomende expiraties voegden een extra laag druk toe. Meer dan 15% van de totale gamma stond gepland om af te lopen op 13 februari, met grotere porties die later in februari en maart expireren.

Deze expiraties verhoogden de waarschijnlijkheid van uitbraken zodra de hedging druk afnam. Tot die tijd bleef de prijsactie beperkt tussen zware put- en call muren.

Kortetermijn Houder Capitulatie Benadrukt Bitcoin Prijs Mispricing Kloof

On-chain data toonde paniek gedreven overdrachten van kortetermijnhouders. Darkfost (@Darkfost_Coc) rapporteerde dagelijkse gemiddelde stromen van meer dan 94.000 BTC naar exchanges met verlies.

De overdrachten vonden plaats toen Bitcoin onder $65.000 daalde. Exchange instroom van kortetermijnhouders duiden vaak op intentie om te verkopen in plaats van te herpositioneren.

Dit gedrag markeerde de grootste capitulatiegebeurtenis van de correctiecyclus. Het weerspiegelde emotionele reacties tijdens snelle neerwaartse bewegingen.

Terwijl kortetermijn verkopen intensiveerden, wezen langetermijn waarderingsmetrieken elders heen. Power-law trendmodellen plaatsten de reële waarde boven $120.000.

De kloof tussen marktprijs en modelwaarde overschreed 40%. Een negatieve Z-score signaleerde een oververkochte conditie ten opzichte van historische normen.

Mean-reversion tijdlijnen projecteerden geleidelijk herstel over meerdere maanden. Deze projecties strekten zich uit tot medio en eind 2026 op basis van trend reversie berekeningen.

Kortetermijn volatiliteit en langetermijn waardering divergeerden nu scherp. Macrozwakte dicteerde onmiddellijke prijsbeweging, terwijl structurele modellen een ander traject vormden.

The post Short-Term Capitulation Hits as Bitcoin Diverges From Long-Term Value appeared first on Blockonomi.