Warren stelt vragen bij Fed-toezichtverschuivingen na bevindingen SVB-ineenstorting

Senator Elizabeth Warren eist dat de Federal Reserve interne documenten overhandigt over veranderingen binnen haar banktoezichtafdeling en uitlegt hoe het van plan is de ineenstorting van Silicon Valley Bank in 2023 opnieuw te bekijken.

Als het om de grootste banken gaat, zei Michelle dat toezichthouders vier belangrijke onderdelen van het kapitaalregelboek herzien: stresstests, de supplementary leverage ratio, Basel III-regels en de extra kapitaalvergoeding voor de grootste mondiale banken. Ze zei dat de Fed eerder deze maand de definitieve stresstestscenario's voor 2026 heeft vrijgegeven en ook meer details heeft gedeeld over hoe die modellen zijn gebouwd, zodat banken kunnen zien waaraan ze worden gemeten.

Ze voegde eraan toe dat de Fed afgelopen herfst, samen met de OCC en FDIC, akkoord ging met wijzigingen in de enhanced supplementary leverage ratio voor de grootste Amerikaanse banken, waarbij duidelijk werd gemaakt dat de leverage-regel bedoeld is als veiligheidsachtervang en niet om banken te beletten risicoarme activiteiten te verrichten, zoals het aanhouden van Amerikaanse staatsobligaties.

In de brief schreven Warren en Senator Ruben Gallego dat het "zeer ongepast" zou zijn om bankexaminatoren op verzoek van banken te verwijderen.

De wetgevers zeiden ook dat ze duidelijkheid willen over plannen voor het opstellen van een nieuw rapport over het faillissement van Silicon Valley Bank in 2023, toen de kredietverstrekker instortte midden in wat een intense en historische cryptowinter was.

Michelle is een van verschillende toezichthouders die door president Donald Trump zijn benoemd om te veranderen hoe federale agentschappen toezicht houden op banken. Ze heeft het personeel binnen de toezichtseenheid verminderd en richtlijnen ingevoerd tegen wat zij "misbruikende" toezichtpraktijken noemt.

Minister van Financiën Scott Bessent en andere functionarissen in de regering hebben kritiek geuit op de regelgeving na de financiële crisis van 2008, met het argument dat die hervormingen banken minder concurrerend maakten en de economische groei vertraagden. Warren en andere Democraten hebben gewaarschuwd dat het terugdraaien van waarborgen het toezicht zou kunnen verzwakken.

Michelle legt haar aanpak uit op bankconferentie

Ondertussen hield Michelle op dezelfde dag ook openingswoorden op de Banking Outlook Conference 2026 van de Fed.

Michelle is sinds juni vorig jaar Vice Chair for Supervision. Ze wees erop dat zij de eerste gouverneur in die rol is met ervaring in gemeenschapsbanken, aangezien ze bij de kleine bank van haar familie in Kansas heeft gewerkt en als staatscommissaris voor het bankwezen heeft gediend.

Michelle vertelde de aanwezigen dat ze zou bespreken "wat er aan de horizon ligt". Ze zei dat regelgevende en toezichthoudende maatwerk haar werk stuurt. Toezicht, zei ze, moet aansluiten bij de omvang en het risicoprofiel van elke instelling. Gemeenschapsbanken worden vaak geconfronteerd met minder strenge normen dan grote banken, maar Michelle zei dat er meer kan worden gedaan om ervoor te zorgen dat regels passen bij het beperkte risico dat die banken met zich meebrengen.

Ze zei dat de Fed fusie- en overnameprocessen en de novo charters voor gemeenschapsbanken herziet. Aanvragen worden gestroomlijnd en het concurrentieanalysekader wordt bijgewerkt om de concurrentie tussen kleine banken beter te kunnen beoordelen. Ze zei ook dat toezichthouders opmerkingen over voorgestelde wijzigingen in de community bank leverage ratio bekijken om flexibiliteit te bieden terwijl kapitaalnormen bijna het dubbele van de minimumeis blijven. Het kapitaalkader voor mutual banks zal ook opnieuw worden bekeken om veiligheid en soliditeit te behouden terwijl flexibiliteit mogelijk wordt gemaakt.

Michelle actualiseert kapitaal- en leverage-regels

Michelle zei dat toezichthouders de regels voor grote banken moderniseren door vier pijlers van het kapitaalkader te herzien: stresstesting, de supplementary leverage ratio, Basel III en de G-SIB-toeslag. Ze zei dat de Fed onlangs stresstestmodellen, details over scenarioontwerp en de stresstestscenario's voor 2026 heeft bekendgemaakt. De definitieve scenario's voor 2026 werden eerder deze maand gepubliceerd.

Afgelopen herfst hebben de Fed, het Office of the Comptroller of the Currency en de Federal Deposit Insurance Corporation wijzigingen in de enhanced supplementary leverage ratio voor wereldwijd systeemrelevante Amerikaanse banken afgerond. Michelle zei dat de update ervoor zorgt dat leverage-eisen dienen als achtervang voor op risico gebaseerde normen en geen beperking vormen voor risicoarme activiteiten zoals het aanhouden van staatsobligaties.

Over Basel III zei Michelle dat toezichthouders de Amerikaanse implementatie vooruithelpen met een bottom-up benadering in plaats van te streven naar een vooraf bepaalde uitkomst. Aanpassingen werden gedaan aan de kapitaalbehandeling van hypotheken en hypotheekbeheer omdat het eerdere kader de deelname van banken aan hypothecaire kredietverlening verminderde en de toegang tot krediet beperkte. Ze zei ook dat toezichthouders de G-SIB-toeslag verfijnen om veiligheid en soliditeit in evenwicht te brengen met economische groei.

Michelle zei dat de Fed voor het eerst toezichthoudende bedrijfsprincipes heeft gepubliceerd in oktober vorig jaar. Ze zei dat examinatoren worden geïnstrueerd om zich te concentreren op belangrijke financiële risico's die tot verslechtering of faillissement kunnen leiden.

Als je dit leest, loop je al voor. Blijf daar met onze nieuwsbrief.