PANews rapporteerde op 6 maart dat volgens The Block, PEI Licensing, eigenaar van het kledingmerk Penguin, een rechtszaak heeft aangespannen bij de federale rechtbank waarin het NFT-merk Pudgy Penguins wordt beschuldigd van inbreuk op zijn merkrechten. PEI stelt dat het in oktober 2023 een staakt-en-staak-brief naar Pudgy Penguins heeft gestuurd, maar dat laatstgenoemde doorging met het produceren en verkopen van retailproducten zoals knuffels en kleding, waardoor de waarde van het Penguin-merk, dat PEI in 1955 oprichtte, wordt verwaterd. De klacht haalt voorbeelden aan van vermeende inbreuk door Pudgy Penguins en stelt dat het ongeautoriseerde gebruik van het merk consumenten misleidt door te denken dat er een verband is tussen beide.
Pudgy Penguins heeft niet gereageerd op verzoeken om commentaar. Het merk begon in 2023 met de verkoop van knuffels in ketens zoals Walmart en Target, kondigde het jaar daarop een verkoop van meer dan een miljoen stuks aan en lanceerde kledingproducten zoals petten en sweaters. PEI eist schadevergoeding voor de verkoopwinsten van de gedaagde en heeft een juryrechtszaak aangevraagd.


