Micron (MU) Aandeel Stijgt Terwijl Wolfe Research $500 Koersdoel Stelt op AI-Geheugenboom

Belangrijkste Punten

• Wolfe Research verhoogde het koersdoel voor Micron (MU) met 43% naar $500 van $350 vóór de publicatie van de Q2 FY26-resultaten van het bedrijf op 18 maart.
• Analist Chris Caso handhaafde zijn Outperform-beoordeling en wees op versnelde waardegroei van geheugenprijzen.
• DRAM-prijzen worden naar verwachting ongeveer 100% jaar-op-jaar stijgen gedurende 2026; NAND wordt verwacht circa 95% te winnen.
• Wolfe's bijgewerkte financiële model verwacht $94 miljard omzet en $44 EPS voor 2026, oplopend naar $125 miljard omzet en $61 EPS tegen 2027.
• HBM- en DDR-geheugenvraag van Nvidia- en Google-infrastructuur wordt verwacht met 124% te stijgen in 2026 en 143% in 2027.

Chris Caso, een analist bij Wolfe Research, verhoogde dinsdag zijn koersdoel voor Micron Technology aanzienlijk naar $500 van $350 — wat een substantiële stijging van 43% vertegenwoordigt — terwijl hij zijn Outperform-beoordeling voor het aandeel handhaafde.

Micron Technology, Inc., MU

Het herziene doel komt vlak voor Micron zijn fiscale Q2 2026-resultaten op 18 maart rapporteert.

Caso bekleedt de 110e positie onder meer dan 12.000 analisten die door TipRanks worden gemonitord, met een nauwkeurigheidspercentage van 63% en een gemiddeld rendement van 26,6% per aanbeveling over een jaar.

Zijn beleggingsthese draait om een eenvoudige premisse: prijzen van geheugenchips stijgen sneller dan marktverwachtingen.

Wolfe's vernieuwde financiële model voorspelt dat DRAM-prijzen gedurende kalenderjaar 2026 met ongeveer 100% jaar-op-jaar zullen stijgen, terwijl NAND-prijzen naar verwachting met ongeveer 95% zullen stijgen. Deze substantiële stijgingen komen voornamelijk voort uit de uitbouw van kunstmatige intelligentie-infrastructuur, aldus het bedrijf.

Kunstmatige Intelligentie-infrastructuur Stimuleert Geheugenuitbreiding

Caso's onderzoek richtte zich op geheugenvereisten voor Nvidia- en Google-computerplatforms. Zijn analyse omvatte zowel HBM- als DDR-geheugenspecificaties over hun productroadmaps die zich uitstrekken tot 2027.

De projecties zijn opmerkelijk. Het totale DDR- en HBM-geheugenverbruik over deze platforms zal naar verwachting met ongeveer 124% groeien in 2026, gevolgd door een extra uitbreiding van 143% in 2027.

DDR5-technologie komt naar voren als een cruciale AI DRAM-component, niet alleen HBM, benadrukte Wolfe's onderzoek — een belangrijk onderscheid dat de marktmogelijkheden voor Micron's productportfolio verbreedت.

Kunstmatige intelligentietoepassingen vragen ook om hogere geheugencapaciteit per processor. Naarmate AI-modellen complexer worden, hebben computerplatforms aanzienlijk meer geheugen nodig voor hun werking — en Micron is een belangrijke leverancier in deze ruimte.

Bijgewerkte Financiële Projecties voor Micron

Wolfe's herziene model voorspelt $94 miljard aan omzet en $44 winst per aandeel voor Micron tijdens kalenderjaar 2026. Die cijfers stijgen naar $125 miljard aan omzet en $61 EPS voor 2027.

Met aandelen die rond $403 worden verhandeld, staat de waardering van het aandeel op ongeveer 6,6 keer Wolfe's 2027 EPS-projectie — een veelvoud dat het bedrijf aantrekkelijk acht gezien het verwachte groeiprofiel.

Het onderzoeksbureau presenteerde ook een optimistisch scenario. Mocht de commodity DRAM-prijsstelling met 150% jaar-op-jaar stijgen in 2026, dan zou de omzet in 2027 $160 miljard kunnen bereiken, met een EPS die oploopt tot $80. Interessant genoeg blijft die projectie van 150% eigenlijk achter bij Trendforce's huidige prognose van 166%.

Wolfe's optimistische houding sluit aan bij verschillende andere Wall Street-bedrijven. Aletheia Capital verhoogde onlangs zijn Micron-doel naar $650. UBS verhoogde zijn doel naar $475, waarbij geheugenaanbodbeperkingen tot 2028 werden benadrukt. Stifel stelde een doel van $550 vast, met nadruk op sterker dan verwachte geheugenprijzen en server DDR5-adoptie.

Onder 27 Wall Street-analisten die Micron volgen, staat de consensusbeoordeling op Strong Buy — met 26 Buy-beoordelingen en één Hold. Het gemiddelde koersdoel bereikt $438,44, wat ongeveer 8,76% stijging ten opzichte van het huidige niveau suggereert.

Op technologisch front leverde Micron onlangs klantmonsters van zijn 256GB SOCAMM2-modules — de hoogste capaciteit LPDRAM-servermodules in de geschiedenis van het bedrijf. Deze modules maken tot 2TB LPDRAM mogelijk per 8-kanaals server CPU-configuratie.

Het bericht Micron (MU) Stock Surges as Wolfe Research Sets $500 Price Target on AI Memory Boom verscheen eerst op Blockonomi.