Wat Gebeurt Er Als Je Slippage Negeert? Eén Trader Kwam Er Net Achter Met een Swap van $50 Miljoen

Een gebruiker probeerde op 12 maart het AAVE-token te kopen met $50 miljoen aan Tether via de Aave-interface, maar de transactie verliep slecht nadat de gebruiker een waarschuwing over extreme slippage had geaccepteerd.

Volgens Aave Labs-oprichter en CEO Stani Kulechov betrof de transactie een enkele order van aanzienlijke omvang die via de Aave-interface werd geplaatst, welke routing-infrastructuur integreert die wordt geleverd door CoW Swap. Vanwege de ongebruikelijk grote ordergrootte toonde de interface een waarschuwing over buitengewone slippage en vereiste expliciete bevestiging voordat de swap kon doorgaan.

$50 miljoen transactie mislukt

De waarschuwing verscheen als een bevestigingscontrolevakje, dat de gebruiker handmatig moest accepteren voordat de transactie kon worden voltooid. Kulechov zei dat de gebruiker de waarschuwing op een mobiel apparaat bevestigde en ervoor koos om door te gaan met de transactie ondanks de slippage-melding. Door de uitvoeringsvoorwaarden en de beschikbare liquiditeit via het routingpad ontving de gebruiker uiteindelijk slechts 324 AAVE-tokens in ruil voor de $50 miljoen USDT-order.

Kulechov verklaarde dat de transactie niet had kunnen doorgaan zonder dat de gebruiker de waarschuwing expliciet erkende en de acceptatie van de bijbehorende risico's via de interface bevestigde. Hij zei dat de routing-infrastructuur functioneerde zoals ontworpen en dat de integratie met CoW Swap de standaardpraktijken volgde die gewoonlijk in de DeFi-sector worden gebruikt.

De uiteindelijke uitvoering was echter aanzienlijk slechter dan wat normaal gesproken zou worden verwacht in een meer liquide marktomgeving. Kulechov merkte op dat gebeurtenissen met hoge slippage in DeFi kunnen voorkomen wanneer gebruikers proberen transacties uit te voeren die veel groter zijn dan de beschikbare liquiditeit in de relevante markten, hoewel hij zei dat de omvang van deze specifieke transactie aanzienlijk groter was dan wat normaal in de sector wordt gezien.

Als reactie op het incident zei de directeur dat het Aave-team meeleeft met de gebruiker en zal proberen contact met hen op te nemen. Hij voegde eraan toe dat het protocol van plan is om ongeveer $600.000 aan kosten die van de transactie werden geïnd, terug te geven. Kulechov zei dat hoewel het behouden van de permissionless-aard van DeFi belangrijk blijft, de industrie nog steeds aanvullende waarborgen kan bouwen om de kans op soortgelijke incidenten in de toekomst te helpen verminderen.

Gebruikersvrijheid vs bescherming

CoW Protocol, een DEX-aggregator, ging naar X en legde uit dat "het verhinderen dat gebruikers transacties uitvoeren keuze wegneemt en in sommige situaties tot verschrikkelijke resultaten kan leiden." Het voegde er ook aan toe dat transacties zoals deze aantonen dat "DeFi UX nog steeds niet is waar het moet zijn om alle gebruikers te beschermen. Als team onderzoeken we nu hoe we sterke waarborgen balanceren met het behouden van gebruikersautonomie."

Het platform bevestigde dat het alle kosten die naar CoW DAO zijn gestuurd, zal terugbetalen.

Het incident trok snel reacties in de crypto-gemeenschap. Een populaire crypto-analist, Autism Capital, beschreef de gebeurtenis als een "leerzaam moment over geld."

Ondertussen stelde een andere crypto-commentator, KJ Crypto, vraagtekens bij de motivatie achter zo'n grote aankooppoging en tweette dat het vragen oproept over waarom iemand $50 miljoen aan Aave in een enkele transactie zou willen verwerven.

Het bericht What Happens When You Ignore Slippage? One Trader Just Found Out With a $50M Swap verscheen eerst op CryptoPotato.