[Finterest] Czym jest PERA, filipińskie konto emerytalne w stylu 401(k)?

MANILA, Filipiny – Jeśli szukasz postanowienia noworocznego, które będzie miało znaczenie nawet wtedy, gdy noworoczne emocje opadną, emerytura jest dobrym punktem wyjścia, nawet jeśli wydaje się to nieco przedwczesne na początku stycznia. Konkretnie, PERA to jedno z narzędzi warte rozważenia.

PERA, czyli Personal Equity and Retirement Account (Osobiste Konto Kapitałowe i Emerytalne), zostało zaprojektowane, aby pomóc w wypracowaniu stałego nawyku inwestowania emerytalnego, z ulgami podatkowymi, których zwykłe inwestowanie nie oferuje. Nie jest to nowy rodzaj funduszu sam w sobie, ale raczej ramy prawne utworzone na mocy ustawy PERA z 2008 roku, które ustalają zasady i zachęty dotyczące sposobu inwestowania pieniędzy emerytalnych.

Jeśli znasz system 401(k) w USA, to jest to w zasadzie filipińska wersja tego konta emerytalnego.

Chociaż została wprowadzona jako koncepcja prawie dwie dekady temu, produkty PERA naprawdę zaczęły pojawiać się dopiero kilka lat później, gdy dostawcy tworzyli produkty i przechodzili przez proces akredytacji. Na przykład PERA Money Market Fund Banku Wysp Filipińskich (BPI) podaje 19 grudnia 2016 roku jako datę premiery, co daje pojęcie, jak długo trwało pojawienie się głównych ofert.

Następnie pojawiła się bardziej nowoczesna warstwa. Rząd i sektor prywatny zaczęły promować dystrybucję „cyfrowej PERA", w tym platformy umożliwiające inwestorom otwieranie i zarządzanie kontami PERA online. Jednym z kamieni milowych jest uruchomienie pierwszej cyfrowej platformy PERA w kraju we wrześniu 2020 roku, co zostało przedstawione jako sposób na poszerzenie dostępu i zmniejszenie barier dla detalicznych oszczędzających.

Od tego czasu na rynek weszło więcej graczy, w tym firmy, które nie są bankami. DragonFi, na przykład, to broker papierów wartościowych, który obecnie oferuje dostęp do konta PERA za pośrednictwem swojej platformy, co odzwierciedla stopniową ekspansję PERA poza tradycyjne kanały bankowe.

Ale przede wszystkim wyjaśnijmy dwa pytania, które możesz mieć.

„Czy to mnie wzbogaci?" Żaden instrument emerytalny nie może uczciwie tego obiecać.

„Czy to uczyni moje inwestowanie bardziej efektywnym?" To właśnie do tego została zaprojektowana PERA. PERA nie może zagwarantować zysków, ale może sprawić, że osiągane zyski będą bardziej wartościowe poprzez zmniejszenie obciążenia podatkowego, które zwykle uszczupla dochody z inwestycji.

PERA jest również dobrowolna. Możesz otworzyć ją samodzielnie, a pracodawca może oferować program PERA, ale nie jest to obowiązkowe w sposób, w jaki są obowiązkowe składki SSS.

Podstawy konta PERA

Konto PERA nie jest samo w sobie inwestycją.

To pojemnik, który przechowuje inwestycje emerytalne, zgodnie z zestawem zasad. Te zasady obejmują to, kto może oferować produkty PERA, jakie rodzaje inwestycji są dozwolone, jakie korzyści podatkowe mają zastosowanie oraz kiedy można dokonać wypłaty bez utraty przywilejów.

Kiedy wpłacasz pieniądze do PERA, Twoje pieniądze nie leżą bezczynnie. Są inwestowane w kwalifikowane produkty inwestycyjne PERA. To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ PERA jest często niezrozumiane jako specjalny fundusz. W rzeczywistości jest bliższe kontu emerytalnemu, które może zawierać różne fundusze i instrumenty, o ile spełniają zasady kwalifikowalności.

Biorąc to pod uwagę, oto „menu", w które konto PERA może inwestować według Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP): jednostki UITF, udziały w funduszach wzajemnych, umowy rentowe, ubezpieczeniowe produkty emerytalne, plany emerytalne pre-need, akcje notowane na lokalnej giełdzie, obligacje notowane na giełdzie oraz papiery skarbowe, a także inne kategorie, na które organy regulacyjne mogą zezwolić w określonych warunkach.

To mówi legalnie. Praktycznie jednak to, co typowy inwestor detaliczny może faktycznie kupić dzisiaj w ramach PERA, jest węższe i zwykle koncentruje się na funduszach kwalifikowanych PERA, takich jak rynek pieniężny, obligacje i kapitałowe UITF.

To również powód, dla którego PERA nie jest kruczkiem prawnym do uzyskania dowolnej inwestycji bez podatku. Na przykład, chociaż niektórzy administratorzy mogą mieć pewne akcje kwalifikujące się do PERA, w które możesz zainwestować, nie możesz po prostu wybrać dowolnej akcji, dowolnego REIT czy dowolnej obligacji, którą osobiście lubisz, i włożyć ją do opakowania PERA.

Po co w ogóle PERA, skoro tylko kupuje fundusze?

Więc jeśli jesteś typem czytelnika, który chce zbudować portfel emerytalny złożony z indywidualnych akcji i obligacji, PERA może nadal wydawać się restrykcyjna w zależności od dostawcy, którego wybierzesz i tego, co obecnie oferują. To jednak nie jest powód, aby ją całkowicie odrzucić, zwłaszcza biorąc pod uwagę jej korzyści.

Powodem, dla którego PERA pozostaje przekonująca, jest jej traktowanie podatkowe. Zalety PERA sprowadzają się do trzech rzeczy: 5% ulgi podatkowej od kwalifikowanych wpłat, zwolnienia z podatku od dochodów z inwestycji oraz wolnych od podatku wypłat po kwalifikowanej emeryturze, a także ochrony prawnej, która traktuje aktywa PERA inaczej w celach niewypłacalności i podatkowych.

Najłatwiejszą korzyścią do zobrazowania jest ulga podatkowa, ponieważ zachowuje się jak rabat na to, co wpłacasz. Ustawa PERA zapewnia ulgę podatkową równą 5% całkowitych kwalifikowanych wpłat PERA dokonanych w ciągu roku, z zastrzeżeniem rocznych limitów wpłat wynoszących 200 000 P rocznie dla osób zatrudnionych lokalnie i samozatrudnionych oraz 400 000 P rocznie dla Filipińczyków za granicą.

Oto jak wygląda ulga podatkowa w praktyce. Jeśli wpłacisz 100 000 P w tym roku, ulga podatkowa wynosi 5 000 P. Jeśli wpłacisz maksymalnie 200 000 P, ulga podatkowa wynosi 10 000 P, a jeśli jesteś Filipińczykiem za granicą wpłacającym 400 000 P, wynosi 20 000 P. Te ulgi podatkowe są ważne przez pięć lat od wydania i mogą być wykorzystane do zapłaty lub obniżenia podatku dochodowego.

Drugą korzyścią jest ta, która kumuluje się w czasie: dochód uzyskany z inwestycji PERA jest zwolniony z podatków od dochodów z inwestycji. Załóżmy, że masz fundusz obligacji, który zarabia 20 000 P dochodu z inwestycji w ciągu roku. W normalnej sytuacji podlegającej opodatkowaniu część tego dochodu może podlegać opodatkowaniu w zależności od instrumentu. Rzeczywiste pieniądze, które otrzymujesz, są pomniejszone o potrącony podatek, który zwykle wynosi około 20%.

Gdy utrzymujesz tę inwestycję w PERA, ramy są zaprojektowane tak, że kwalifikujący się dochód z inwestycji może pozostać na koncie bez stosowania tych podatków od dochodu z inwestycji w ten sam sposób, co oznacza, że więcej zwrotu pozostaje zainwestowane i kumuluje się.

Trzecia korzyść jest mniej omawiana, ale ma znaczenie dla spokoju ducha i planowania długoterminowego. Ustawa PERA stanowi, że aktywa PERA nie są uważane za aktywa wpłacającego w celach niewypłacalności i podatków od spadków, a także podkreśla nieprzenoszalność, co oznacza, że te aktywa generalnie nie mogą być zajęte, skonfiskowane ani przejęte.

Mówiąc prościej, PERA jest tak skonstruowana, aby była trudniejsza do osiągnięcia w trudnej sytuacji finansowej i łatwiejsza do przekazania w określonych scenariuszach, co może pomóc jej odegrać rolę w planowaniu spadkowym. FAQ PERA BSP wzmacnia to ujęcie i zauważa, że wypłaty po śmierci są objęte zasadami.

Zastrzeżenia PERA

Pamiętaj, PERA jest stworzona na emeryturę. To oznacza, że ma definicję tego, jak wygląda emerytura w jej zasadach.

Aby otrzymać wypłaty wolne od podatku, musisz spełnić zasadę „55 i 5": musisz osiągnąć wiek 55 lat i dokonać co najmniej pięciu rocznych wpłat.

Jeśli wypłacisz wcześniej, tracisz zachęty podatkowe, z których korzystałeś, a wszystkie podatki są zwracane do Biura Skarbowego (BIR). Obejmuje to 20% podatek od całkowitego uzyskanego dochodu i 5% ulgę podatkową, którą otrzymałeś.

Istnieją jednak ważne wyjątki. Kary za wypłatę nie mają zastosowania w przypadkach takich jak hospitalizacja związana z wypadkiem lub chorobą trwająca ponad 30 dni, całkowita trwała niepełnosprawność oraz określone transfery do innego produktu inwestycyjnego PERA i/lub innego administratora w określonym oknie.

Chociaż może się to wydawać trudnym ograniczeniem, może również pomóc w budowaniu funduszu emerytalnego. Zwykłe konto inwestycyjne jest płynne. Zwykłe konta inwestycyjne są płynne, a płynność jest wygodna, ale kusząca. PERA dodaje zdrowe tarcie, co ułatwia pozostawienie pieniędzy emerytalnych w spokoju i działa najlepiej, gdy traktujesz wpłaty jako długoterminowy nawyk. – Rappler.com

Finterest to seria Rappler, która demistyfikuje świat pieniędzy i udziela praktycznych porad dotyczących zarządzania osobistymi finansami.