firmy przebijają Apple w walce o kluczowe komponenty

Rezultatem jest odwrócenie fortuny Apple. Producenci części, którzy wcześniej wyginali się w łuk, by zadowolić giganta technologicznego, mają teraz wystarczająco dużo zleceń gdzie indziej, by domagać się lepszych warunków. Eksperci przewidują, że zazwyczaj wysokie marże zysku Apple zmaleją w tym roku, a konsumenci mogą w przyszłości ponieść tego konsekwencje.

Podczas czwartkowej rozmowy o wynikach finansowych szef Apple, Tim Cook, przyznał się do wyzwania. Powiedział inwestorom, że firma ma trudności z zapewnieniem odpowiedniej ilości chipów, podczas gdy koszty pamięci rosną w gwałtownym tempie. Jego komentarze zdawały się ostudzić entuzjazm inwestorów wobec akcji Apple, które pozostały niezmienione pomimo wyjątkowych przychodów z iPhone'a i najwyższych w historii zarobków firmy.

Sravan Kundojjala, ekspert branżowy z firmy badawczej SemiAnalysis, powiedział wprost, że "Apple na pewno jest ściskane".

Istotny rozwój nastąpił, gdy Nvidia, dominujący gracz w procesorach AI, wyprzedziła Apple jako klient numer jeden Taiwan Semiconductor Manufacturing, znanego jako TSMC. Lider Nvidii, Jensen Huang, ujawnił to w podcaście. Apple przez wiele lat utrzymywało dominującą pozycję jako główny nabywca TSMC. TSMC produkuje najnowocześniejsze chipy na świecie, zasilające centra danych AI, telefony komórkowe i różnorodny sprzęt komputerowy.

Wielkoskalowe komputery AI niewiele przypominają konsumenckie smartfony, jednak liczni producenci dostarczają komponenty dla obu kategorii. Chipy pamięci stały się szczególnie rzadkie, gdy organizacje w tym OpenAI, Google pod Alphabet, Meta i Microsoft łącznie inwestują setki miliardów w budowę infrastruktury AI.

Mike Howard z firmy badawczej TechInsights opisał sytuację: "Tempo wzrostu ceny pamięci jest bezprecedensowe". Jego analiza obejmuje chipy pamięci flash NAND przechowujące zdjęcia i klipy, oraz chipy DRAM umożliwiające szybkie działanie aplikacji. TechInsights prognozuje, że koszty DRAM osiągną czterokrotność poziomów z 2023 roku przed końcem roku, a NAND przekroczy trzykrotność.

Howard oblicza, że Apple może ponieść 57 USD dodatkowych kosztów dla obu typów pamięci w podstawowym iPhone 18 wprowadzanym tej jesieni w porównaniu z bazowym iPhone 17 dostępnym obecnie. Dla urządzenia wycenionego na 799 USD, taki wzrost znacząco obniżyłby zyski.

Siła finansowa Apple i możliwości projektowania elektroniki wcześniej ustanowiły je jako niepokonanego potentatem wśród azjatyckich producentów wytwarzających komponenty iPhone'a i montujących gotowe jednostki. Firma przeznacza miliardy rocznie tylko na zakupy NAND, według osób znających wydatki, pozycjonując się prawdopodobnie jako największy pojedynczy nabywca na świecie.

Producenci komponentów gorliwie zabiegali o kontrakty z Apple, mając na celu wykorzystanie jego wiedzy technicznej i rozpoznawalności marki, by zdobyć dodatkowych klientów.

Czasy się jednak zmieniły. Ming-chi Kuo z TF International Securities zauważył: "firmy, które teraz przesuwają granice inżynierii na skalę ludzką, to takie jak Nvidia".

Popyt na sprzęt AI przewyższa wzrost Apple

Wzrost budżetu Apple wydaje się umiarkowany w porównaniu z masowymi wydatkami wypełniającymi obiekty komputerowe AI, mimo osiągnięcia rekordowej sprzedaży iPhone 17.

Południowokoreańscy producenci Samsung Electronics i SK Hynix zwiększają to, co naliczają Apple za specyficzny wariant DRAM, mówią osoby związane z siecią dostawców Apple. Główni gracze AI oferują hojne wynagrodzenie i zobowiązują się do gwarantowanych zakupów z finansowaniem z góry, zapewniając tym producentom chipów siłę negocjacyjną wobec producenta iPhone'a.

Choć Apple ustanawia długie umowy dostaw pamięci, wykorzystało swoją pozycję rynkową, by wyciągać ustępstwa od dostawców. Te kontrakty pozwalały Apple renegocjować ceny nawet co tydzień, a nawet całkowicie wstrzymać zakupy od dowolnego dostawcy, którego stawki Apple uznało za niekorzystne, mówią osoby znające jego praktyki zakupowe. Szukając dodatkowej siły przetargowej, Apple zaczęło gromadzić większe rezerwy pamięci. To stanowiło odejście dla Cooka, który zazwyczaj utrzymuje minimalne zapasy, by optymalizować dostępną gotówkę firmy.

Konkurencja Apple wykracza poza bezpośrednie dostawy komponentów, obejmując zabezpieczenie uwagi inżynierów u partnerów produkcyjnych. Specjaliści od technologii szkła, wcześniej oddani perfekcjonowaniu ultragładkich, lekkich ekranów telefonów, teraz również poświęcają godziny wyspecjalizowanym materiałom szklanym potrzebnym do obudowy zaawansowanych chipów przetwarzania AI, wskazują liderzy branży.

Producenci urządzeń czujnikowych i różnych wewnętrznych części iPhone'a zdobywają nowe kontrakty od przedsiębiorstw AI, takich jak OpenAI rozwijające zastrzeżony sprzęt.

Niemniej dostawcy wskazali, że nie planują rezygnować z relacji z Apple. Partnerstwo z Apple zapewnia cenne doświadczenie edukacyjne, wyjaśnili, ponieważ nadal plasuje się wśród najbardziej wymagających i metodycznych klientów w branży.