Analityk wskazuje kluczowy wskaźnik cenowy dla traderów XRP

XRP nadal handluje pod utrzymującą się presją spadkową, co prowadzi analityków i inwestorów do poszukiwania jaśniejszych sygnałów dotyczących kierunku rynku poza ruchami cen spot. Jedną z metryk, która obecnie przyciąga znaczną uwagę, jest Open Interest kontraktów terminowych. 

Odzwierciedla to całkowitą wartość otwartych pozycji pochodnych powiązanych z aktywem. Chociaż Open Interest sam w sobie nie jest wskaźnikiem kierunkowym, dane historyczne sugerują, że odgrywał konsekwentną rolę w potwierdzaniu głównych trendów cenowych XRP.

XRP handluje blisko $1,32, wykazując spadek o około 28% od początku roku. W tym samym okresie Open Interest kontraktów terminowych spadł gwałtownie do około $2,29 miliarda. Zgodnie z długoletnimi obserwacjami w społeczności XRP, ten spadek jest zgodny z wcześniejszym zachowaniem rynku, gdzie spadające ceny były połączone z redukcją pozycji spekulacyjnych.

Historyczne Dopasowanie Między Ceną a Open Interest

Analityk rynku XRP Chad Steingraber wielokrotnie wskazywał, że Open Interest historycznie rozwijał się w okresach silnego momentum wzrostowego i cofał w fazach korekcyjnych. Ten pogląd jest poparty danymi dotyczącymi instrumentów pochodnych zebranych przez CryptoQuant, które pokazują wyraźny związek między największymi rajdami XRP a trwałymi wzrostami Open Interest.

Jeden z najwcześniejszych przykładów miał miejsce w pierwszej połowie 2021 roku. W tym czasie XRP doświadczył szybkiego wzrostu z poniżej $0,50 do prawie $2,00. Wraz z tym wzrostem Open Interest kontraktów terminowych wzrósł prawie czterokrotnie, wzrastając z około $500 milionów do blisko $2 miliardów. Kiedy warunki rynkowe osłabły później w tym roku, zarówno cena, jak i Open Interest spadły razem, sugerując zmniejszony udział traderów.

Podobny wzorzec wystąpił po wyborach prezydenckich w USA w listopadzie 2024, które zakończyły się zwycięstwem Donalda Trumpa. W kolejnych miesiącach XRP wzrósł z około $0,50 do $3,40 do stycznia 2025.

W tym samym czasie Open Interest wzrósł z około $640 milionów do rekordowego wówczas poziomu $7,76 miliarda. Gdy momentum zakupów zwolniło, Open Interest zaczął się kurczyć, wzmacniając związek między zaangażowaniem spekulacyjnym a siłą ceny.

Najnowszy przypadek miał miejsce w połowie 2025 roku, kiedy XRP wzrósł z $2,19 w czerwcu do około $3,60 do lipca. Open Interest kontraktów terminowych wzrósł gwałtownie w tym okresie, osiągając nowe rekordowe maksimum w wysokości $10,94 miliarda. Gdy rynek odwrócił się później w roku, Open Interest ponownie spadł, odzwierciedlając szersze cofnięcie ceny.

Korelacja między ruchami cen a Open Interest wynika ze sposobu funkcjonowania rynków kontraktów terminowych. Gdy ceny aktywów rosną, traderzy często zwiększają ekspozycję, otwierając nowe pozycje z dźwignią.

Każda dodatkowa pozycja przyczynia się do całkowitego Open Interest, pokazując rosnący udział w rynku. Ten napływ kapitału może wzmocnić istniejące trendy poprzez zwiększenie płynności i krótkoterminowej zmienności.

Jednak Open Interest nie determinuje kierunku rynku. Zamiast tego dostarcza kontekstu. Stopniowe wzrosty Open Interest wraz ze stabilnymi wzrostami cen często wskazują na zdrowy udział i trwałe zainteresowanie. Z drugiej strony, szybkie ekspansje Open Interest podczas krótkotrwałych rajdów mogą odzwierciedlać nadmierną dźwignię, zwiększając prawdopodobieństwo ostrych korekt.

Inną ważną kwestią jest sposób, w jaki giełdy raportują Open Interest. Wiele platform oblicza tę metrykę w wartościach dolarowych, a nie według liczby kontraktów. W rezultacie Open Interest może wzrosnąć po prostu dlatego, że cena bazowego aktywa wzrasta, nawet jeśli nie dodano nowych kontraktów. Ta metoda raportowania może zawyżać zmiany w aktywności traderów podczas wzrostów cen.

Psychologia rynku również odgrywa rolę. Gdy traderzy obserwują jednoczesny wzrost ceny i Open Interest, często jest to interpretowane jako potwierdzenie silnego trendu. To postrzeganie może przyciągnąć dodatkowych uczestników, tymczasowo wzmacniając momentum, chociaż nie gwarantuje długoterminowej kontynuacji.

Implikacje dla Obecnego Rynku

Przy XRP znajdującym się obecnie w przedłużającym się trendzie spadkowym, spadek Open Interest sugeruje zmniejszone zaangażowanie spekulacyjne zamiast akumulacji. Analitycy monitorujący dane dotyczące instrumentów pochodnych podkreślają, że znaczące ożywienie prawdopodobnie wymagałoby stabilizacji ceny, któremu towarzyszyłby trwały wzrost Open Interest.

Dopóki takie warunki się nie pojawią, Open Interest powinien być postrzegany jako dodatkowe narzędzie analityczne, a nie sygnał predykcyjny.

Open Interest kontraktów terminowych konsekwentnie dostosowywał się do historycznych ruchów cenowych XRP i oferował cenne informacje na temat udziału w rynku i potwierdzania trendów. Przy ostrożnej interpretacji i oglądaniu wraz z szerszymi wskaźnikami może ulepszyć analizę rynku, ale sam w sobie nie jest skuteczną metryką prognostyczną.

Zastrzeżenie: Ta treść ma charakter informacyjny i nie powinna być traktowana jako porada finansowa. Poglądy wyrażone w tym artykule mogą zawierać osobiste opinie autora i nie reprezentują opinii Times Tabloid. Czytelnicy są zachęcani do przeprowadzenia dogłębnych badań przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wszelkie działania podjęte przez czytelnika są wyłącznie na jego własne ryzyko. Times Tabloid nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty finansowe.

Śledź nas na Twitter, Facebook, Telegram i Google News

Post Analityk Wskazuje Kluczowy Wskaźnik Ceny dla Traderów XRP pojawił się najpierw na Times Tabloid.