Resolv i Centrifuge wdrażają strategię JAAA o wartości 100 mln USD na Aave Horizon

Centrifuge, wiodąca platforma do zarządzania aktywami onchain i tokenizacji, ogłosiła, że Resolv, zdecentralizowany protokół stablecoin, integruje do 100 milionów dolarów JAAA, tokenizowanego funduszu Janus Henderson Anemoy AAA CLO, bezpośrednio w swoją strukturę zabezpieczeń i zysków. Za pośrednictwem Aave Horizon, Resolv wdraża JAAA jako aktywnie zarządzane, lewarowane zabezpieczenie w zdecentralizowanych rynkach pożyczkowych. Oczekuje się, że strategia stanie się największą transakcją pętli RWA kiedykolwiek wykonaną w DeFi.

JAAA był pierwszym funduszem CLO o ratingu AAA wprowadzonym w pełni onchain i najszybszym tokenizowanym funduszem, który osiągnął 1 miliard dolarów w AUM. Zarządzany przez Janus Henderson, globalnego zarządzającego aktywami nadzorującego ponad 500 miliardów dolarów, strategia łączy dzienną płynność, instytucjonalną kontrolę ryzyka i ekspozycję bazową o ratingu AAA. Dzięki infrastrukturze tokenizacji i zarządzania aktywami onchain Centrifuge, JAAA jest wyjątkowo przygotowany do służenia jako wysokiej jakości zabezpieczenie dla rynków pożyczkowych onchain.

Dzięki tej integracji, Resolv nie wykorzystuje JAAA jako pasywnej ekspozycji. Osadza kredyt instytucjonalny bezpośrednio w swojej architekturze zysków, używając zdefiniowanych parametrów LTV, aktywnego zarządzania finansowaniem i płynności onchain, aby wspierać kapitałowo efektywny projekt stablecoin. Ponieważ podstawowa strategia jest aktywnie zarządzana, wysoko oceniona i zaprojektowana dla instytucjonalnych alokatorów, pętla reprezentuje strukturalnie konserwatywną strategię lewarowania w porównaniu z tradycyjnym zabezpieczeniem kryptowalutowym.

Aave Horizon został zaprojektowany, aby wspierać zabezpieczenia klasy instytucjonalnej w ramach rynków pożyczkowych DeFi. "To była dokładnie nasza wizja dla Horizon", powiedział Stani Kulechov, założyciel i CEO Aave Labs. "Jesteśmy podekscytowani widząc, jak instytucjonalni zarządzający aktywami, platformy tokenizacji i protokoły stablecoin łączą się, aby uczynić wysokiej jakości aktywa rzeczywiste użytecznymi w DeFi."

"Niektóre z najważniejszych zmian w usługach finansowych dzisiaj zachodzą na styku tradycyjnych rynków i infrastruktury aktywów cyfrowych", powiedział Tim Shekikhachev, współzałożyciel Resolv Labs. "We współpracy z Janus Henderson, Centrifuge i Aave, umożliwiamy kredytowi instytucjonalnemu funkcjonowanie jako aktywne, programowalne zabezpieczenie w zdecentralizowanych rynkach. To pokazuje, jak DeFi może służyć jako transparentna i kapitałowo efektywna warstwa w globalnych finansach."

Dla Centrifuge, wdrożenie reprezentuje kolejny etap formowania kapitału onchain. "Tokenizacja jest fundamentem", powiedział Bhaji Illuminati, CEO Centrifuge Labs. "Prawdziwa zmiana następuje, gdy tokenizowane aktywa stają się funkcjonalne wewnątrz rynków. Kiedy kredyt instytucjonalny może służyć jako komponowalne zabezpieczenie na dużą skalę, rynki kapitałowe onchain zaczynają wyglądać strukturalnie inaczej."

Dla Janus Henderson, wdrożenie odzwierciedla kolejny etap zarządzania aktywami onchain. "To jest to, co DeFi miało umożliwić", powiedział Nick Cherney, dyrektor ds. innowacji w Janus Henderson. "Większy dostęp i nowa użyteczność dla aktywów wysokiej jakości. Widzenie naszej strategii AAA CLO używanej jako aktywne zabezpieczenie w rynkach pożyczkowych DeFi to znaczący krok naprzód."

Aktywa rzeczywiste wzrosły z około 8 miliardów dolarów do ponad 35 miliardów dolarów onchain w ciągu zaledwie kilku lat. Pierwsza faza to była tokenizacja. Następna faza to użyteczność.

Wraz z dalszym szybkim rozszerzaniem się RWA onchain, to wdrożenie sygnalizuje zmianę strukturalną. Tokenizowane aktywa nie są już pasywnymi reprezentacjami tradycyjnych produktów. Są płynne, komponowalne i coraz bardziej funkcjonalne niż ich odpowiedniki offchain.

Post Resolv i Centrifuge wdrażają strategię JAAA o wartości 100 milionów dolarów na Aave Horizon pojawił się po raz pierwszy na Crypto Reporter.