Ruanda Testa Moeda Digital em Ensaio de 12 Meses

O Ruanda lançou um programa piloto de moeda digital do banco central com duração de 12 meses, destinado a expandir a inclusão financeira e acelerar a sua transição para uma economia digital.

Principais Conclusões

• O Banco Nacional do Ruanda iniciou um piloto de CBDC de 12 meses em áreas urbanas e rurais
• O programa segue uma prova de conceito bem-sucedida de cinco meses concluída em 2025
• A CBDC utilizará USSD e dispositivos de baixo custo para alcançar comunidades mal servidas
• A investigação recomenda um design de dois níveis, com juros zero e parcialmente pseudoanónimo

O Que Aconteceu?

O Banco Nacional do Ruanda anunciou a 26 de fevereiro que irá implementar um programa piloto de 12 meses para uma moeda digital do banco central. O teste incluirá um grupo limitado mas diversificado de utilizadores em Kigali, uma cidade secundária e áreas rurais selecionadas.

A medida segue-se à conclusão de uma prova de conceito de cinco meses realizada entre maio e outubro de 2025, que confirmou que uma CBDC específica do Ruanda poderia permitir pagamentos seguros e instantâneos.

Piloto Foca-se na Inclusão Financeira

De acordo com o banco central, o objetivo principal do piloto é melhorar a inclusão financeira. O programa testará canais de acesso simples, tais como dados de serviço suplementar não estruturados USSD e dispositivos de baixo custo, para garantir que pessoas sem smartphones ou ligações estáveis à internet possam ainda participar em pagamentos digitais.

Ao incluir utilizadores tanto em cidades como em comunidades rurais, o banco central pretende avaliar como a moeda digital funciona em diferentes ambientes económicos e tecnológicos. Comerciantes e outras partes interessadas também participarão em casos de uso controlados da vida real.

O banco afirmou que o piloto irá expandir aplicações práticas num ambiente supervisionado, trabalhando em estreita colaboração com instituições financeiras e autoridades relevantes.

Construindo sobre o Sucesso da Prova de Conceito

A iniciativa baseia-se numa prova de conceito de cinco meses que foi concluída no final de 2025. De acordo com o banco central, essa fase confirmou que uma CBDC específica do Ruanda poderia suportar pagamentos seguros e instantâneos, promover a inovação financeira e contribuir para os objetivos mais amplos de economia digital e sem dinheiro do país.

Os funcionários descreveram o piloto como um marco importante na jornada do Ruanda em direção a um sistema financeiro mais digital, resiliente e inclusivo. O banco central também enfatizou que o programa funcionará com fortes salvaguardas, incluindo princípios de privacidade desde a conceção, proteções de cibersegurança e coordenação estreita com instituições nacionais.

Investigação Recomenda Design Consciente da Privacidade

Um artigo de investigação recente do Banco Nacional do Ruanda delineou recomendações para a estrutura da moeda digital. O estudo propôs um modelo de CBDC de dois níveis, universal e com juros zero com pseudoanonimato parcial.

O conceito de pseudoanonimato parcial foi concebido para encontrar um equilíbrio entre a privacidade do utilizador e a supervisão regulamentar. As transações permaneceriam privadas até certo ponto, embora ainda sejam rastreáveis sob requisitos legais ou de conformidade.

A investigação identificou 15 oportunidades potenciais para a adoção de CBDC, com quatro áreas mostrando potencial particularmente elevado. De acordo com o estudo, uma moeda digital poderia melhorar a inclusão financeira, fortalecer a concorrência e inovação no setor financeiro, melhorar a resiliência durante interrupções e acelerar a transição do Ruanda para uma economia sem dinheiro.

Colaboração e Potencial Transfronteiriço

O banco central afirmou que aprofundará a colaboração com parceiros nacionais e internacionais durante o piloto. Isto inclui explorar a interoperabilidade e potenciais aplicações transfronteiriças, sinalizando que o Ruanda está a considerar como a sua moeda digital poderia conectar-se com outros sistemas de pagamento no futuro.

Ao testar a moeda em condições do mundo real e envolvendo comerciantes diretamente, os decisores políticos pretendem recolher informações que possam moldar o design final e a estratégia de implementação a longo prazo.

Opinião da CoinLaw

Na minha experiência, pilotos como este são onde a verdadeira história começa. Muitos países falam sobre moedas digitais, mas o Ruanda está realmente a colocar uma nas mãos dos utilizadores comuns. Considero que o foco em USSD e dispositivos de baixo custo é especialmente importante porque mostra que isto não é apenas sobre tecnologia, é sobre acesso.

Se as salvaguardas em torno da privacidade e cibersegurança se mantiverem, o Ruanda poderá posicionar-se como líder na implementação prática de CBDC em África. O sucesso deste teste pode depender menos da tecnologia em si e mais de quão bem serve verdadeiramente as comunidades mal servidas.

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