Cá voi 1011 Crash Insider: Thiếu hụt 15% nguồn cung đẩy giá dầu tăng mạnh

Một bài đăng trên X cho rằng cú sốc nguồn cung quanh eo biển Hormuz có thể khoảng 15%, cao hơn nhiều các cú sốc lịch sử từng khiến giá dầu tăng mạnh.

Bài viết do Garrett Jin, đại diện của nhà phân tích on-chain 1011 Crash Insider Whale, nêu tương quan giữa mức thiếu hụt nguồn cung dầu và mức tăng giá trong các giai đoạn khủng hoảng, đồng thời cảnh báo rủi ro nếu kỳ vọng thị trường về thời gian gián đoạn không đúng.

Tương quan lịch sử: thiếu hụt nguồn cung và giá dầu

Ba giai đoạn khủng hoảng được nêu đều cho thấy thiếu hụt nguồn cung dầu đi kèm mức tăng giá mạnh.

Garrett Jin dẫn các ví dụ: năm 1973, khoảng trống nguồn cung khoảng 7% đã đẩy giá dầu tăng khoảng 300%; năm 1979, thiếu hụt khoảng 4-5% khiến giá dầu tăng hơn gấp đôi. Ông cũng nhắc các gián đoạn nguồn cung quanh năm 1990 đã dẫn tới mức tăng đáng kể của giá dầu.

Theo bài viết, cả ba cú sốc này đều liên quan tác động của xung đột địa chính trị ở Trung Đông lên nguồn cung năng lượng, qua đó làm thị trường phản ứng mạnh với rủi ro thiếu hụt.

Kịch bản eo biển Hormuz: cú sốc 15% và rủi ro kỳ vọng sai

Ông cho rằng cú sốc nguồn cung tiềm tàng quanh eo biển Hormuz hiện vào khoảng 15%, vượt các trường hợp lịch sử được nêu.

Bài đăng cho biết đa số mô hình của tổ chức giả định cú sốc chỉ kéo dài trong vài ngày đến vài tuần, trong khi rất ít mô hình dự phòng khả năng kéo dài nhiều tháng. Nếu kỳ vọng thị trường về thời lượng gián đoạn không được đáp ứng, có thể xuất hiện thêm các vị thế mua bị buộc tham gia thị trường, làm giá dầu tăng thêm.