Bitmine ghi nhận lỗ chưa thực hiện ETH lên đỉnh 5,9 tỷ USD

Giá BTC giảm sát giá vốn của MicroStrategy (712.600 BTC, giá vốn trung bình 76.037 USD), khiến lợi nhuận chưa thực hiện gần như bị xóa sạch; giảm thêm 3.000 USD có thể đưa vị thế vào trạng thái mắc kẹt.

Dữ liệu theo dõi on-chain cho thấy nhiều tổ chức đang chịu áp lực mạnh khi BTC và ETH rơi dưới vùng giá mua trung bình, làm tăng rủi ro thua lỗ chưa thực hiện và nguy cơ thanh lý với các vị thế dùng đòn bẩy.

MicroStrategy và đường giá vốn BTC

MicroStrategy đang ở sát vùng hòa vốn khi BTC giảm về gần mức giá vốn trung bình 76.037 USD cho 712.600 BTC.

Lợi nhuận chưa thực hiện của MicroStrategy được ghi nhận là đã bị xóa phần lớn. Nếu BTC giảm thêm 3.000 USD so với hiện tại, vị thế có thể chuyển sang trạng thái mắc kẹt, tức giá thị trường thấp hơn đáng kể so với giá vốn.

Điểm đáng chú ý là quy mô nắm giữ 712.600 BTC khiến biến động nhỏ của BTC cũng tạo tác động lớn lên trạng thái lãi/lỗ chưa thực hiện, làm tăng mức độ nhạy cảm của báo cáo hiệu quả nắm giữ theo chu kỳ giá.

ETH: Bitmine và Trend Research chịu áp lực lỗ và thanh lý

Hai tổ chức nắm giữ ETH với giá vốn cao đang ghi nhận lỗ chưa thực hiện lớn, trong đó một trường hợp đã mắc kẹt và một trường hợp có ngưỡng thanh lý quanh 1.880 USD.

Tom Lee’s Bitmine nắm 4,243 triệu ETH với giá vốn trung bình 3.849 USD. Khi ETH ở mức 2,4K, lỗ chưa thực hiện đạt đỉnh mới 5,92 tỷ USD, tương đương -36% (lỗ vượt quá một phần ba).

Yi Lihua’s Trend Research nắm 651.500 ETH với giá vốn khoảng 3.180 USD, đang lỗ giấy 475 triệu USD. Do có vay cho vị thế đòn bẩy, mức giá thanh lý quanh 1.880 USD, cách giá hiện tại khoảng 570 USD, phản ánh rủi ro khi ETH tiếp tục giảm.